Τα αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων του New Jersey παρέχουν έκθεση σε δημοτικά ομόλογα εκδοτών στο New Jersey. Με σχεδιασμό, τα αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων του Νιού Τζέρσεϊ παρέχουν στους επενδυτές που κατοικούν στο Νιου Τζέρσεϋ ομοσπονδιακά απαλλασσόμενα από το φόρο εισοδήματα και απαλλαγμένα από το φόρο εισοδήματος του Νιού Τζέρσεϋ, διατηρώντας το κεφάλαιο. Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύει γενικά σε δημοτικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας και ως εκ τούτου έχει χαμηλό βαθμό πιστωτικού κινδύνου.

Τα δημοτικά ομόλογα του Νιού Τζέρσεϋ προσφέρουν σταθερό μη αφορολόγητο μηνιαίο εισόδημα με χαμηλό έως μέτριο βαθμό διακύμανσης των τιμών, το οποίο είναι ελκυστικό για τους επενδυτές με μακροπρόθεσμο, υψηλό εισόδημα και υψηλό καθαρό κέρδος. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων του Νιού Τζέρσεϊ συνήθως επενδύουν σε ενδιάμεσα και μακροπρόθεσμα ομόλογα και συνεπώς ενδέχεται να φέρουν έναν μέτριο έως υψηλό βαθμό κινδύνου επιτοκίου. Επιπλέον, οι κίνδυνοι που ενυπάρχουν στα δημοτικά ομόλογα του Νιού Τζέρσεϊ περιλαμβάνουν τον κίνδυνο κλήσεων, τον κρατικό κίνδυνο, τον κίνδυνο επέκτασης, τον κίνδυνο εισοδήματος, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο μη διάδοσης.

- Εκδόθηκε στις 3 Φεβρουαρίου 1988, με τη χορηγία του Vanguard, το Αμβούργο Νιου Τζέρσεϋ Μακροχρόνια Φορολογική Ατέλεια Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επενδυτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων παρέχουν έκθεση στην αγορά δημοτικών ομολόγων του Νιού Τζέρσεϊ, επενδύοντας σημαντικό μέρος του καθαρού ενεργητικού της σε χρεωστικούς τίτλους που απαλλάσσονται από τους κρατικούς και ομοσπονδιακούς φόρους του Νιου Τζέρσεϋ. Όπως αναμένει κανείς από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard, η VNJTX χρεώνει δείκτη εξόδων 0,20%, δηλαδή 78% χαμηλότερο από τον μέσο όρο εξόδων των δημοτικών ομολόγων του New Jersey με παρόμοιες συμμετοχές. Από τις 30 Ιουνίου 2015, η VNJTX δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 5,98% από την ίδρυσή της.

Η VNJTX συνήθως επενδύει το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε δημοτικά χρεόγραφα υψηλής ποιότητας που εκδίδονται από τοπικές κυβερνήσεις του Νιου Τζέρσεϋ, καθώς και κρατικές και περιφερειακές κυβερνητικές και δημόσιες αρχές χρηματοδότησης. Την 31η Ιουλίου 2015, το ταμείο κατέχει 480 χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιό του, το οποίο είναι πολύ σταθμισμένο προς τα μεσομακροπρόθεσμα δημοτικά ομόλογα του New Jersey.

Το VNJTX έχει απόδοση έως τη λήξη 2.90%. ένα μέσο κουπόνι του 4, 60%. μέση δηλούμενη διάρκεια 14,70 ετών. και μέση πραγματική διάρκεια 6. 6. 40 χρόνια. Για να αντισταθμίσει τη μέτρια υψηλή αποτελεσματική διάρκεια και τον κίνδυνο επιτοκίου, προσφέρει μια ελκυστική απόδοση 30 ημερών SEC 2.94%, στις 8 Σεπτεμβρίου 2015.

Βάσει των τριών τελευταίων ετών, το VNJTX τυπική απόκλιση ή μεταβλητότητα 4,26%. ένα R-τετράγωνο, έναντι του δείκτη αναφοράς του δείκτη Barclays New Jersey Municipal Bond, του 0,99. και ένα βήτα, έναντι του δείκτη συγκριτικής αξιολόγησης, από 1. 06. Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, το 99% των διακυμάνσεων των τιμών του VNJTX μπορεί να εξηγηθεί από τις διακυμάνσεις των τιμών στον δείκτη αναφοράς του κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.Επιπλέον, το VNJTX είναι πολύ συσχετισμένο, αλλά θεωρητικά πιο ασταθές από τον δείκτη αναφοράς του.

Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, το VNJTX ασκεί μέτριο βαθμό κινδύνου και μπορεί να είναι κατάλληλο για επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα. Το VNJTX είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που κατοικούν στο Νιου Τζέρσεϋ που βρίσκονται σε υψηλές φορολογικές κλίμακες και επιδιώκουν να δημιουργήσουν αφορολόγητα μηνιαία έσοδα.

Μερίδια Κατηγορίας Α χωρίς Φόρους Franklin New Jersey

Η Franklin Templeton Investments, που εκδόθηκε στις 12 Μαΐου 1988 από την Franklin Templeton Investments, επιδιώκει να παράσχει μακροχρόνια έκθεση στο New Jersey δημοτική αγορά ομολόγων. Η FRNJX διαχειρίζεται η Franklin Advisers, Inc., η οποία χρεώνει μια χαμηλή αναλογία δαπανών 0,64% σε σύγκριση με τον μέσο όρο δαπανών των δημοτικών κεφαλαίων μετώπου. Από τις 31 Ιουλίου 2015, η FRNJX κατέχει 162 χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιό της, τα οποία έχουν συνολικά ενεργητικά δίχτυα ύψους $ 839. 90 εκατομμύρια, ενώ όλες οι κατηγορίες μετοχών έχουν συγκεντρωτικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία περίπου $ 1. 15 δισ. Ευρώ.

Στις κανονικές συνθήκες της αγοράς, η FRNJX επενδύει τουλάχιστον το 80% του χαρτοφυλακίου της σε επενδυτικά δημοτικά ομόλογα που απαλλάσσονται από τον φόρο εισοδήματος του ομοσπονδιακού κράτους και του New Jersey. Παρόλο που η FRNJX επιδιώκει να επενδύσει σημαντικό μέρος του ενεργητικού της σε απαλλασσομένους από φόρους χρεωστικούς τίτλους, μπορεί να επενδύσει έως και 20% του ενεργητικού της σε τίτλους που υπόκεινται στον ομοσπονδιακό εναλλακτικό ελάχιστο φόρο. Επιπλέον, η FRNJX μπορεί να επενδύει κατ 'ανώτατο όριο το 35% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε δημοτικά χρεόγραφα που εκδίδονται από τα εδάφη του Ηνωμένου Βασιλείου.

Την 31η Ιουλίου 2015, οι κορυφαίες γεωγραφικές εκθέσεις του FRNJX είναι 82. 24% New Jersey. 10. 39% Νέα Υόρκη. 3. 90% Πουέρτο Ρίκο. 2. 87% Pennsylvania; και 0. 60% Delaware. Το FRNJX έχει μέσο επιτόκιο κουπονιών 5. 21%. μέση πραγματική διάρκεια 3,93 ετών. ποσοστό ανατοκισμού χαρτοφυλακίου 4,81%. και μέση σταθμισμένη ληκτότητα 19 ετών. Η μέση πραγματική διάρκεια της FRNJX υποδεικνύει ότι έχει ένα σχετικά χαμηλό βαθμό κινδύνου επιτοκίου, το οποίο είναι ελκυστικό για τους επενδυτές. Αν και το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μετρίως χαμηλή πραγματική διάρκεια, προσφέρει μια δελεαστική τυποποιημένη απόδοση SEC των 30 ημερών 2. 33%, από τις 31 Αυγούστου 2015.

Με βάση τα δεδομένα τριετίας που έληξαν, ο FRNJX παρουσίασε μέτριο βαθμό της μεταβλητότητας και εμφάνισε χαμηλότερο δείκτη αναφοράς, τον δείκτη Barclays Municipal Bond, κατά -2. 23%. Λόγω των χαμηλών αποδόσεων και του μέτριου βαθμού μεταβλητότητας, το FRNJX μπορεί να θεωρηθεί ως μια μεσοπρόθεσμη έως μακροπρόθεσμη δορυφορική εκμετάλλευση σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το καλύτερο για επενδυτές υψηλού εισοδήματος που ζουν στο Νιου Τζέρσεϋ και αναζητούν μηνιαία εισοδήματα χωρίς φόρο με χαρτοφυλάκιο δημοτικών ομολόγων διαφοροποιημένων σε πολλούς τομείς.

Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. Μερίδια Κατηγορίας Α

Με το Dreyfus Investments, το μετοχικό κεφάλαιο της Κατηγορίας Α της Dreyfus New Jersey, που ξεκίνησε στις 6 Νοεμβρίου 1987, στοχεύει να παρέχει στους επενδυτές υψηλό επίπεδο εισοδήματος απαλλαγμένο από το Νιου Τζέρσεϋ και ομοσπονδιακοί φόροι. Το DRNJX ενημερώνεται από τη The Dreyfus Corporation και χρεώνει ετήσιο δείκτη καθαρών εξόδων 0,85%.

Όπως και τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων του Νιού Τζέρσεϊ, η DRNJX επιδιώκει τον επενδυτικό της στόχο επενδύοντας κανονικά τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού της σε δημοτικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας που απαλλάσσονται από τους φόρους εισοδήματος του ομοσπονδιακού κράτους και του New Jersey.Το DRNJX σταθμίζει σε μεγάλο βαθμό με ομόλογα με εναπομένουσες διάρκειες μεγαλύτερες από έξι χρόνια και έχει μέση πραγματική διάρκεια 4,90 έτη, στις 31 Ιουλίου 2015. Για να αντισταθμίσει τη μέτρια υψηλή αποτελεσματική διάρκειά του, η DRNJX προσφέρει επιδοτούμενη 30ήμερο SEC απόδοση 9,12%, στις 9 Σεπτεμβρίου 2015.

Από τις 31 Αυγούστου 2015, με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, το DRNJX έχει μέση ετήσια μεταβλητότητα 4,40% και βήτα, έναντι του τον δείκτη Barclays Municipal Index Index του 1, 20. Ο DRNJX αντιμετωπίζει ένα μέσο επίπεδο μεταβλητότητας σε σύγκριση με τη μέση τυπική απόκλιση των δημοτικών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων. Λόγω της έλλειψης διαφοροποίησης σε πολλά κράτη, το DRNJX είναι θεωρητικά 20% πιο ασταθές από το δείκτη αναφοράς. Ως εκ τούτου, το DRNJX ταιριάζει καλύτερα ως μια μακροπρόθεσμη τακτική συμμετοχή σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ταιριάζει καλύτερα στους επενδυτές του New Jersey με μέτρια ανοχή κινδύνου που επιδιώκει να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά δημοτικών ομολόγων του Νιού Τζέρσεϊ, ενώ λαμβάνουν σταθερά μηνιαία εισοδήματα χωρίς φόρο.