Η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση βρισκόταν εδώ και δεκαετίες, αλλά αργά εισχώρησε στην αγορά των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων που χρηματοδοτεί ο εργοδότης. Το Τμήμα Εργασίας ήταν εν μέρει υπεύθυνο γι 'αυτό, καθώς εξέδωσε μια γνωμοδότηση το 2008 που ανέφερε ότι η συμμετοχή των συμμετεχόντων στον κοινωνικά υπεύθυνο τομέα πρέπει να είναι "σπάνια. "Αυτή η γνώμη αποθάρρυνε έτσι πολλούς παρόχους προγραμμάτων να συμπεριλάβουν αυτές τις επιλογές για τους συμμετέχοντες τους και οι περισσότερες επενδύσεις στον τομέα SRI έγιναν έτσι στους λογαριασμούς λιανικής και στους IRAs.

Ωστόσο, η ανακοίνωση της ΔΟΛ στα τέλη του 2015 σχετικά με την κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση στα σχέδια συνταξιοδότησης αντανακλά σαφώς μια μεταβαλλόμενη τάση σε αυτόν τον τομέα. Και πιο πρόσφατα, το DoL επικαιροποίησε την καθοδήγησή του για να αναγνωρίσει ότι οι καταπιστευματοδόχοι μπορούν να εφαρμόζουν προληπτικά παράγοντες περιβάλλοντος, κοινωνίας και διακυβέρνησης (ESG) όταν λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις για όσο διάστημα εστιάζουν στην οικονομική τους αξία.

Ζήτηση: Κοινωνικά υπεύθυνες εναλλακτικές λύσεις

Δεδομένου ότι οι μικροί επενδυτές και οι συμμετέχοντες στο πρόγραμμα συνταξιοδότησης έχουν αποκτήσει μεγαλύτερη γνώση και τεχνογνωσία τα τελευταία χρόνια, η ζήτηση επενδυτικών επιλογών που αντανακλούν τις αξίες τους έχει επίσης αυξηθεί. Μια έρευνα που πραγματοποιήθηκε από την ομάδα συμβούλων ανθρώπινου δυναμικού Mercer το 2011 έδειξε ότι το 14% των ερωτηθέντων του σχεδίου προσέφερε κοινωνικά υπεύθυνες επενδυτικές εναλλακτικές λύσεις και το φόρουμ για αειφόρες και υπεύθυνες επενδύσεις έδειξε ότι η βάση περιουσιακών στοιχείων στον τομέα αυτό έχει ξεπεράσει τα τελευταία χρόνια: το 1995 · $ 2. 7 τρισεκατομμύρια το 2007. $ 6. 5 τρισεκατομμύρια το 2014 (αυτοί οι αριθμοί περιλαμβάνουν τα υπόλοιπα που τηρούνται στα ειδικά προσόντα αλλά δεν τα χωρίζουν ξεχωριστά). Τέτοια κεφάλαια μπορούν να ελέγχουν τις εταιρείες για μια ποικιλία κριτηρίων, όπως η ενδυνάμωση των γυναικών, η ηθική / αμαρτία, το περιβάλλον, οι θρησκευτικές ανησυχίες και πολλά άλλα.

Έπειτα από αυτή την ανάπτυξη, το Υπουργείο Εργασίας εξέδωσε νέα γνώμη για το SRI στα τέλη του 2015, δηλώνοντας ότι δεν έχει τίποτα ενάντια στις επενδύσεις αυτές, εφόσον ικανοποιούν το ίδιο ως οποιοδήποτε άλλο είδος ασφάλειας που παρέχεται σε ειδικά προγράμματα. Παραδέχτηκε επίσης ότι η γνωμοδότησή του του 2008 «απομάκρυνε αδικαιολόγητα» τους χορηγούς σχεδίων από το να συμπεριλάβουν τις προσφορές του SRI στα σχέδιά τους.

Μια έρευνα του 2015 που πραγματοποίησαν οι επενδύσεις της Calvert αποκαλύπτει επίσης ότι η συντριπτική πλειοψηφία των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα συνταξιοδότησης επιθυμούν σήμερα κοινωνικά υπεύθυνες εναλλακτικές λύσεις στα σχέδια συνταξιοδότησης. Η έρευνα κάλυψε 1, 200 συμμετέχοντες στο πρόγραμμα και 300 επιλέξιμοι μη συμμετέχοντες και το 87% ενδιαφερόταν για επενδυτικές προσφορές που αντιστοιχούσαν στις προσωπικές τους αξίες και πάνω από 80% δήλωσαν ότι θα επενδύσουν σε τέτοιες προσφορές αν ήταν διαθέσιμες. Περισσότεροι από τους μισούς δήλωσαν επίσης ότι θα είχαν περισσότερες πιθανότητες να συμμετάσχουν σε ένα σχέδιο που χρηματοδοτήθηκε από εργοδότες, αν είχαν προσφορές SRI.

Αυτοί οι αριθμοί μιλούν για την ταχεία ανάπτυξη της βιομηχανίας SRI και τη δημοτικότητά της μεταξύ των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα συνταξιοδότησης και των επενδυτών λιανικής. Στοιχεία από το Brightscope έδειξαν ότι ακόμη και το 2009, οι προσφορές SRI βρέθηκαν σε μόλις 9% των κεφαλαίων που ερωτήθηκαν. Μέρος του λόγου αυτής της ανάπτυξης μπορεί να προέρχεται από τη γενιά της χιλιετίας, η οποία έχει δείξει μια πολύ μεγαλύτερη προδιάθεση να επενδύσει σε προσφορές που ταιριάζουν με τις φιλοσοφίες και τον τρόπο ζωής τους. Αυτή η γενιά έχει αποδειχθεί πολύ πιο παγκόσμια και περιβαλλοντικά απ 'ό, τι οι προκάτοχοί της και τα κεφάλαια που επικεντρώνονται σε εταιρείες που έχουν καθαρές περιβαλλοντικές επιδόσεις έχουν σημειώσει άνοδο του καταναλωτικού κλίματος τα τελευταία χρόνια. Τα σχέδια σε μη κερδοσκοπικές οντότητες είναι επίσης περισσότερο από δύο φορές πιο πιθανό να προσφέρουν εναλλακτικές λύσεις SRI ως αντιστάθμισμα κερδοσκοπικού χαρακτήρα, σύμφωνα με μελέτη της Asset International.

Το αρχείο καταγραφής των SRIs

Ένας άλλος λόγος για τον οποίο η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση έχει γίνει πιο δημοφιλής είναι επειδή τώρα υπάρχει μεγαλύτερος αριθμός κεφαλαίων SRI που έχουν αποδώσει καλά τα τελευταία χρόνια. Το TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) έχει καταγράψει μέση απόδοση 8,5% τα τελευταία πέντε χρόνια και το χαρτοφυλάκιο μετοχών Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) αυξήθηκε κατά μέσο όρο 10,65% τελευταία τρία χρόνια. Άλλες οικογένειες των ταμείων, όπως ο όμιλος Timothy, μια επιχείρηση επενδύσεων που προσφέρει κεφάλαια που επενδύουν σε εταιρείες που υιοθετούν τις ιουδαϊσλανδικές αξίες, έχει επίσης κεφάλαια που έχουν γίνει καλά τα τελευταία χρόνια, όπως το Ταμείο Μέσης Κεφαλαιοποίησης (TLVAX) έχει δημοσιεύσει μια πενταετή απόδοση προσαρμοσμένη στο φορτίο κατά 9,11%. Το Ταμείο Κεφαλαιαγοράς της Thrivent (TSCSX) έχει παρουσιάσει μέσες ετήσιες αποδόσεις περίπου 11% κατά την ίδια περίοδο.

Η κατώτατη γραμμή

Η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση μετατρέπεται γρήγορα σε κύριο τομέα της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Πιστοποιημένοι χορηγοί σχεδίου που απέφευγαν μέχρι τώρα τις προσφορές SRI στα σχέδιά τους θα ήταν σοφό να ξανασκεφτούν, καθώς η βάση των κεφαλαίων αυτών των κεφαλαίων έχει αυξηθεί εκθετικά τα τελευταία χρόνια. Υπάρχουν τώρα αρκετά διαφορετικά είδη SRI για να διευκολυνθεί η δημιουργία ολόκληρων χαρτοφυλακίων τους για πελάτες που επιθυμούν να αποφύγουν απολύτως την οικονομική υποστήριξη ορισμένων τύπων εταιρειών. Αλλά οι πελάτες πρέπει να κάνουν την εργασία τους για να βεβαιωθούν ότι τα SRI που αγοράζουν έχουν κριτήρια ελέγχου τα οποία ταιριάζουν με τις αξίες τους ακριβώς, έτσι ώστε να μην υπάρχει η πιθανότητα να κρατήσουν κατά λάθος μετοχές μιας εταιρείας που ασχολείται με δραστηριότητες τις οποίες απορρίπτουν. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα κοινωνικά συνειδητά κεφάλαια, επισκεφτείτε τη Λευκή Βίβλο του Morningstar για το θέμα www. Αυγερινός. com.