Είναι σημαντικό για τους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων να κατανοούν τους διάφορους τύπους διαθέσιμων χρηματοδοτήσεων για να λαμβάνουν τις καλύτερες αποφάσεις όσον αφορά το χρέος και τη χρηματοδότηση. Οι δύο βασικοί τύποι χρηματοδότησης που χρησιμοποιούνται συνήθως από τις μικρές επιχειρήσεις είναι τα μακροπρόθεσμα δάνεια και οι πιστωτικές γραμμές.

Οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων πρέπει να κατανοήσουν τις διαφορές μεταξύ αυτών των δύο επιλογών χρηματοδότησης, καθώς το καθένα έχει πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Ο σκοπός του δανείου, για ποιο χρήμα θα χρησιμοποιηθεί, είναι συχνά ο καθοριστικός παράγοντας για την επιλογή των κατάλληλων μέσων χρηματοδότησης.

Ένα Επιτόκιο

Ένα σταθερό δάνειο είναι η μέθοδος χρηματοδότησης που γνωρίζουν οι περισσότεροι άνθρωποι, από την αγορά ενός αυτοκινήτου ή άλλου σημαντικού περιουσιακού στοιχείου. Με ένα δάνειο διάρκειας, ένα καθορισμένο ποσό μετρητών δανείζεται στον οφειλέτη κατά το κλείσιμο του δανείου. Στη συνέχεια το δάνειο επιστρέφεται σε τακτικές, συνήθως ίσες, μηνιαίες πληρωμές. Τα δάνεια με διάρκεια είναι συνήθως δάνεια σταθερού επιτοκίου.

Τυπικές χρήσεις για τα δάνεια με διάρκεια είναι η χρηματοδότηση της αγοράς ενός μεγάλου περιουσιακού στοιχείου, όπως είναι ο εξοπλισμός κατασκευής, τα ακίνητα, τα εταιρικά οχήματα, οι βελτιώσεις μισθώσεων και το υλικό ή το λογισμικό υπολογιστών. Ο κύριος λόγος που καθιστά τα δανειακά δάνεια τα πιο κατάλληλα για να χειριστούν αυτές τις αγορές είναι ότι όλα αντιπροσωπεύουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που εξακολουθούν να προσφέρουν αξία στην επιχείρηση για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Η πιστωτική γραμμή δεν είναι τόσο απλό δάνειο όσο μια συμφωνία μεταξύ του ιδιοκτήτη της επιχείρησης και της τράπεζάς του σχετικά με το μέγιστο ποσό πίστωσης που η τράπεζα είναι διατεθειμένη να επεκτείνει σε χωρίς να απαιτείται εγγύηση ή νέα αξιολόγηση της πιστοληπτικής του ικανότητας. Μια πιστωτική γραμμή είναι παρόμοια με μια πιστωτική κάρτα. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης διαθέτει πιστωτική γραμμή μέχρι $ 25, 000. Είναι ουσιαστικά η ίδια με την απόκτηση πιστωτικής κάρτας με όριο πίστωσης 25.000 $. Ο ιδιοκτήτης της επιχείρησης μπορεί να αντλήσει χρήματα από τη γραμμή πίστωσης, ανάλογα με τις ανάγκες, μέχρι το όριο των 25.000 δολαρίων.

Οι γραμμές πίστωσης είναι συχνά διαρθρωμένες σε βάση μεταβλητού επιτοκίου, προσαρμοσμένες περιοδικά σύμφωνα με το βασικό επιτόκιο ή κάποιο άλλο επιτόκιο αναφοράς.

Οι κοινές χρήσεις για την πρόσβαση σε μια πιστωτική γραμμή πρέπει να καλύπτουν τα λειτουργικά έξοδα εάν η ταμειακή ροή της εταιρείας είναι προσωρινά ανεπαρκής ή για να καλύψει το κόστος επέκτασης, όπως μια κατάσταση στην οποία η επιχείρηση αποκτά σημαντικό νέο πελάτη, -το κόστος της προπληρωμής πριν από τη λήξη του πρώτου λογαριασμού του πελάτη.

Διαφορές

Μία από τις κύριες διαφορές μεταξύ των μακροπρόθεσμων δανείων και των γραμμών πίστωσης είναι το ποσό ή το χρονοδιάγραμμα πληρωμής. Τα δάνεια συνήθως έχουν ένα σταθερό μηνιαίο ποσό πληρωμής που περιλαμβάνει τόσο το κεφάλαιο όσο και τους τόκους, και το δάνειο είναι για ορισμένο χρονικό διάστημα, όπως 10 χρόνια.Οι πληρωμές για τα χρήματα που δανείζονται μέσω πιστωτικής διευκόλυνσης ποικίλλουν από μήνα σε μήνα, ανάλογα με το ποσό της διαθέσιμης πίστωσης που έχει αποκτήσει ο δανειολήπτης. Οι πληρωμές ενδέχεται επίσης να διαφέρουν ανάλογα με τα μεταβαλλόμενα επιτόκια, εάν η πιστωτική γραμμή είναι μια ρύθμιση μεταβλητού επιτοκίου. Μια πιστωτική γραμμή περιστρέφεται, και πάλι σαν μια πιστωτική κάρτα, που δεν έχει οριστεί να πληρώνεται ξανά πλήρως εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.

Τα τέλη που σχετίζονται με τα δάνεια περιλαμβάνουν ένα τέλος επεξεργασίας, ένα τέλος πιστοποίησης πιστωτικής κάρτας και ένα τέλος αξιολόγησης εάν το δάνειο ήταν εξασφαλισμένο. Μια πιστωτική γραμμή συνήθως περιλαμβάνει ένα τέλος επεξεργασίας, ένα τέλος πίστωσης, και στη συνέχεια ένα τέλος χρεώνεται κάθε φορά που ο δανειολήπτης αντλεί επιπλέον μετρητά έναντι της πιστωτικής γραμμής. Για παράδειγμα, ο δανειολήπτης μπορεί να χρεωθεί $ 25 για κάθε κλήρωση έναντι της πιστωτικής γραμμής. Για το λόγο αυτό, οι οφειλέτες πρέπει να προβλέπουν τις ανάγκες χρηματοδότησης, ώστε να μπορούν να κάνουν λιγότερες συχνές κλήσεις και να κρατούν τα τέλη στο ελάχιστο. Τα κόστη κλεισίματος είναι συνήθως υψηλότερα για ένα δάνειο από ό, τι για μια γραμμή πίστωσης.

Τα δάνεια χρησιμοποιούνται καλύτερα για την απόκτηση μακροπρόθεσμων επιχειρηματικών περιουσιακών στοιχείων, ενώ μια σειρά πιστώσεων λειτουργεί καλύτερα για βραχυπρόθεσμα λειτουργικά έξοδα, όπως η χρηματοδότηση μιας εκστρατείας μάρκετινγκ. Στην ιδανική περίπτωση, το κονδύλι των πιστωτικών κεφαλαίων χρησιμοποιείται για δραστηριότητες δημιουργίας εσόδων που παράγουν επαρκή πρόσθετα έσοδα για να εξοφλήσουν τη γραμμή πίστωσης σε σύντομο χρονικό διάστημα.