Τα εύπορα άτομα έχουν την ευκαιρία να συμμετάσχουν στη μετατροπή του Roth IRA για πρώτη φορά το 2010. Το τρέχον τροποποιημένο προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημα (MAGI) ύψους $ 100.000, πάνω από το οποίο δεν επιτρέπονται μετατροπές, είναι που έχει προγραμματιστεί να λήξει στα τέλη του 2009. Από το 2010, όλοι θα έχουν την ευκαιρία να μετατραπούν σε Roth, ανεξάρτητα από το εισόδημα. Εδώ θα καλύψουμε αυτές τις αλλαγές και θα σας δείξουμε πώς να υπολογίσετε εάν θα σας ωφελήσει μια μετατροπή Roth. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Πραγματοποιήθηκε η μετάβαση ή αποτυχία της μετατροπής σας από το Roth IRA )

Τι νέο υπάρχει; Η αλλαγή του φορολογικού νόμου, που θεσπίστηκε με το Νόμο για την Πρόληψη και Συμφιλίωση Αύξησης Φόρων του 2005 (TIPRA), περιλαμβάνει επίσης ένα γλυκαντικό ενός έτους. Σε κάθε μετατροπή που έγινε το 2010, το ήμισυ του ποσού που μετατράπηκε μπορεί να αναφέρεται ως φορολογητέο εισόδημα το 2011 και το άλλο μισό το 2012. Κανονικά, τα μετατραπέντα ποσά πρέπει να προστεθούν στο φορολογητέο εισόδημα κατά το έτος μετατροπής.

Εάν αξιολογείτε εάν μια μετατροπή θα κάνει φορολογική λογική, μπορεί να μπείτε στον πειρασμό να προσλάβετε έναν πιστοποιημένο δημόσιο λογιστή (CPA) για να σας βοηθήσει να κάνετε τα μαθηματικά. Ωστόσο, σε αυτή την περίπτωση, τα μαθηματικά μπορεί να είναι απλούστερα από ό, τι νομίζετε.

Όταν οι καθολικές μετατροπές Roth καθίστανται διαθέσιμες το 2010, εκατομμύρια Αμερικανοί θα έχουν την ευκαιρία να συμμετάσχουν σε δύο τύπους IRA:

Ένα παραδοσιακό IRA, στην οποία συνεισφέρεται η προσφορά χρήματος Μια Roth IRA (ή μετατροπή Roth), στην οποία συνεισφέρονται χρήματα μετά τη φορολογία.

1. Ένας παραδοσιακός IRA στον οποίο συνεισφέρονται χρήματα μετά τη φορολογία. Αυτό δεν είναι μια βιώσιμη λύση σχέδιο συνταξιοδότησης για πολλά άτομα, έτσι αυτό το σχέδιο δεν θα συζητηθεί εδώ.
2. Σύμφωνα με τον ισχύοντα νόμο, τα κατώτατα όρια του MAGI θα εξακολουθήσουν να εφαρμόζονται στις ετήσιες συνεισφορές Roth μετά το 2009, αλλά οι ετήσιες συνεισφορές σε ένα Roth θα γίνουν βιώσιμες για όσους δεν καλύπτονται από πρόγραμμα συνταξιοδότησης κατά την εργασία και οι σύζυγοι των ανθρώπων αυτών μέσω της διαδικασίας δύο σταδίων:
3. Συνεισφορά χρήματος προ φόρων σε ένα παραδοσιακό IRA

Μετατροπή αυτού του λογαριασμού σε ένα Roth

Υπάρχουν σημαντικές μη φορολογικές διαφορές μεταξύ των παραδοσιακών και των Roth IRAs μεταξυ τους. Ωστόσο, η εστίασή μας εδώ είναι στη φορολογική αποδοτικότητα. Το συνέδριο έκανε την σύγκριση αυτή απλή δημιουργώντας φορολογική ουδετερότητα μεταξύ των δύο επιλογών. Αυτό σημαίνει ότι αν συγκριθούν συγκρίσιμα ποσά, υπάρχουν συγκρίσιμες επενδυτικές αποδόσεις και δεν υπάρχουν μεταβολές στους συντελεστές φόρου εισοδήματος με την πάροδο του χρόνου, μπορείτε να περιμένετε να έχετε το ίδιο ποσό μετά το φόρο διαθέσιμο για συνταξιοδότηση στους παραδοσιακούς και Roth IRAs. (999)

1. Η έννοια της φορολογικής ουδετερότητας φαίνεται να έρχεται σε αντίθεση με μια βασική επενδυτική αρχή - δηλαδή ότι η αναβολή του φόρου έχει αξία. Εάν μπορείτε να τοποθετήσετε τα χρήματα προ φόρων σε ένα παραδοσιακό IRA και να αναβάλλετε την καταβολή φόρου επί των χρημάτων αυτών για χρόνια, φαίνεται λογικό ότι οι επιστροφές επένδυσης σε αυτά τα χρήματα θα παράγουν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης.Αλλά δεν είναι έτσι.
2. Παράδειγμα - Γιατί η φορολογία της ουδετερότητας λειτουργεί

Ένα προκαταβολικό δολάριο σε μια αναβαλλόμενη φορολογική επένδυση θα παράγει την ίδια μελλοντική αξία μετά από φόρους όπως ένα δολάριο μετά τη φορολογία σε μια αφορολόγητη επένδυση, υποθέτοντας ότι οι φορολογικοί συντελεστές παραμένουν σταθεροί. Για να αποδείξουμε αυτό, ας εξετάσουμε ένα αριθμητικό παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής έχει την ευκαιρία να μετατρέψει 10.000 δολάρια σε ένα Roth IRA το 2010. Υποθέτουμε ότι ο επενδυτής πληρώνει φόρο σε συνδυασμό με ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος και κρατικό φόρο εισοδήματος 32% και θα κερδίσει μέση απόδοση επένδυσης 7% ετησίως για τα επόμενα 10 χρόνια. Στο τέλος αυτής της περιόδου, ο επενδυτής θα ξοδέψει τα χρήματα που παραμένουν μετά τη φορολογία. Σε ένα παραδοσιακό IRA (χωρίς μετατροπή) - Τα $ 10, 000 (υποθετικά) θα καταβάλλουν σύνθετο φόρο για 10 χρόνια σε $ 19, 672. Εάν το πλήρες ποσό αποσύρεται και φορολογείται στο 32%, ο φόρος θα είναι $ 6, 295 . Το υπόλοιπο που διατίθεται για να δαπανηθεί θα είναι $ 13, 377.

Σε ένα Roth IRA (με μετατροπή) - Ο φόρος για τη μετατροπή (στο 32%) θα είναι $ 3, 200, αφήνοντας $ 6, 800 για να επενδύσουν. Αυτός ο σύνθετος φόρος αναβάλλεται για 10 χρόνια στα $ 13, 377, τα οποία στη συνέχεια μπορούν να διανεμηθούν από τον Roth IRA χωρίς φόρους.

Σχήμα 1 Copyright © 2008 Investopedia. com Εικόνα 2 Copyright © 2008 Investopedia. com

Η φορολογική ουδετερότητα αποδεικνύεται από το γεγονός ότι το ίδιο ποσό θα διατεθεί για δαπάνες συνταξιοδότησης σε δέκα χρόνια από τους δύο τύπους IRA. Το αποτέλεσμα θα ήταν επίσης φορολογικά ουδέτερο εάν επιλεγεί οποιαδήποτε άλλη χρονική περίοδος ή υποθετικός ρυθμός απόδοσης. Θα ήταν μάλιστα φορολογικά ουδέτερη εάν οι αποσύρσεις για δαπάνες συνταξιοδότησης ήταν σταδιακές ή συστηματικές, αντί σε κατ 'αποκοπή ποσό.

Η πρόβλεψη του φορολογικού σας μέλλοντος

Μήπως η φορολογική ουδετερότητα σημαίνει ότι δεν υπάρχει κανένα φορολογικό πλεονέκτημα που να αξιολογείται κατά την επιλογή ανάμεσα σε ένα παραδοσιακό IRA και μια μετατροπή Roth; Μακριά από αυτό!

Στην πραγματικότητα, η φορολογική ουδετερότητα βοηθά να επικεντρωθεί η απόφασή σας στον IRA στη μία κρίσιμη μεταβλητή που πιθανόν να αλλάξει στο μέλλον: ο αποτελεσματικός οριακός συντελεστής φόρου εισοδήματος που πληρώνετε.

Αν το ποσοστό αυτό είναι το ίδιο στο μέλλον όπως σήμερα, επικρατεί φορολογική ουδετερότητα.

Εάν αυτό το ποσοστό αυξηθεί στο μέλλον σε σύγκριση με σήμερα, επικρατεί μια μετατροπή Roth. Αν το ποσοστό αυτό μειωθεί στο μέλλον, επικρατεί ένας παραδοσιακός IRA.
Κατά τη μετατροπή του Roth, ο φορολογούμενος κλειδώνει στη φορολογική υποχρέωση τα χρήματα του IRA με τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά τη μετατροπή, απομακρύνοντας έτσι τη μελλοντική αβεβαιότητα για το αν θα αλλάξουν. Σε έναν παραδοσιακό IRA, η τελική φορολογική επιβάρυνση θα εξαρτηθεί από τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ανάληψη των αποσύρσεων. Ο κατωτέρω πίνακας χρησιμοποιεί τις ίδιες υποθέσεις με το παραπάνω παράδειγμα, ενώ διαμορφώνει την επίδραση των διαφορετικών μελλοντικών οριακών συντελεστών φόρου εισοδήματος.

Οριακός φορολογικός συντελεστής σε 10 χρόνια, όταν λαμβάνονται αναλήψεις IRA

• 20%
• 25%
• 30%

32%

35%
40%		Παραδοσιακή συσσώρευση IRA	19, 672	19, 672	19, 672	19, 672
19, 672	19, 672	19, 672 > Φόρος κατά την απόσυρση	3, 934	4, 918	5, 902	6, 295	6, 885
7, 869	8, 852	IRA μετά από φόρο	15, 738	14, 754	13, 770	13, 377	12,787
11,803	10, 820	σε 10 χρόνια	13, 377	13, 377	13, 377	13, 377	13, 377
13, 377	Πλεονέκτημα	2, 361	1, 377	393	0	-590	-1, 574
-2.557	($ 10, 000)	23.6%	13. 8%	3. 9%	0. 0%	-5. 9%	-15. 7%
-25. 6%	Παράδειγμα - Ο αντίκτυπος διαφορετικών μελλοντικών οριακών συντελεστών φόρου εισοδήματος	Ας υποθέσουμε ότι ο φορολογούμενος είναι στο οριακό φόρο εισοδήματος 25% σε 10 χρόνια, όταν λαμβάνεται απόσυρση από την IRA. Στην περίπτωση αυτή, ο φόρος για την απόσυρση θα ήταν $ 4, 918, αφήνοντας $ 14, 754 μετά από φόρους. Αυτό θα ήταν $ 1, 377 περισσότερο από το διαθέσιμο εισόδημα από τη μετατροπή Roth, και αυτή η διαφορά θα αντιπροσωπεύει το 13,8% της αρχικής αξίας του λογαριασμού.	Ας υποθέσουμε, ωστόσο, ότι σε 10 χρόνια ισχύει φορολογικός συντελεστής 40%. Τώρα, ο φόρος αυξάνεται σε $ 7, 869, αφήνοντας $ 11, 803 μετά από φόρους. Αυτό θα ήταν $ 1, 574 λιγότερα από τα έσοδα από τη μετατροπή Roth.	Πιστεύετε ότι οι φορολογικοί συντελεστές (ομοσπονδιακοί και ίσως κρατικοί / τοπικοί) θα είναι υψηλότεροι ή χαμηλότεροι στο μέλλον από ό, τι τώρα; Μια πεποίθηση (ή φόβος) ότι τα υψηλότερα επιτόκια είναι στο κατάστημα είναι ένας από τους καλύτερους λόγους να επωφεληθούν από τις μετατροπές Roth το 2010 ή μετά.	Μελλοντικές φορολογικές τιμές	Είναι πέρα ​​του πεδίου εφαρμογής αυτού του άρθρου να εικάζεται σχετικά με τις πιθανότητες για τους μελλοντικούς φορολογικούς συντελεστές. Ωστόσο, μπορούμε να αναφέρουμε δύο συναφή γεγονότα:	Η ομοσπονδιακή φορολογική απαλλαγή που είχε αρχικά εγκριθεί από το Κογκρέσο το 2001 έχει προγραμματιστεί να λήξει στα τέλη του 2010. Ο κατωτέρω πίνακας δείχνει τις τρέχουσες κατηγορίες φόρου εισοδήματος και τι θα γίνουν, Οι διατάξεις λήγουν σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα.

Ο τρέχων ομοσπονδιακός συντελεστής φόρου εισοδήματος κατά την εκπνοή

μετά το 2010

10% 15%

1. 15%

15% 25%	% 28%
31%	33%
36%	35%
39. 6%	Πηγή: Νόμος για την οικονομική ανάπτυξη και τη φορολογική ελάφρυνση του 2001.
Οι περισσότεροι φτωχοί φορολογούμενοι εμπίπτουν στην τρέχουσα ομοσπονδιακή κατηγορία 28% ή παραπάνω και θα είναι ευάλωτοι σε υψηλότερα ποσοστά εάν η φορολογική ελάφρυνση λήξει στο χρονοδιάγραμμα.	Οι ομοσπονδιακές φορολογικές πολιτικές καθορίζονται, εν μέρει, από την ικανότητα της κυβέρνησης να εξισορροπήσει τους προϋπολογισμούς και να αποφύγει τα μεγάλα ελλείμματα. Σύμφωνα με το Γραφείο Διοίκησης και Προϋπολογισμού του Λευκού Οίκου, η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου λειτουργούσε με έλλειμμα σε κάθε μία από τις επτά οικονομικές χρήσεις από το 2001 έως το 2007. Το σωρευτικό ομοσπονδιακό έλλειμμα κατά τα έτη αυτά ήταν $ 1. 8 τρισ. Κατά την οικονομική ανάπτυξη του 2003-2007, το έλλειμμα αυξήθηκε κατά $ 1. 3 τρισεκατομμύρια, σε ρεκόρ 9 δολάρια. 2 τρισεκατομμύρια περίπου στις αρχές του 2008.
Οι τάσεις του ομοσπονδιακού ελλείμματος δείχνουν ότι μπορεί να είναι δύσκολο να αποφευχθούν μελλοντικές αυξήσεις των ομοσπονδιακών συντελεστών φορολογίας εισοδήματος, ειδικά για εύπορους και πλούσιους φορολογούμενους. Οι μελλοντικές υποχρεώσεις για ομοσπονδιακά προγράμματα δικαιωμάτων όπως η Κοινωνική Ασφάλιση και η Medicare ενδέχεται να αυξήσουν τις πιέσεις για μελλοντικές αυξήσεις του φορολογικού συντελεστή. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το	Ποια είναι τα καύσιμα του εθνικού χρέους;
)	Συμπέρασμα

Συνοπτικά, οι καταναλωτές αγοράζουν ασφάλεια έναντι πολλών πιθανών κινδύνων. Ένας τρόπος για να δείτε τη διευρυμένη ευκαιρία για μετατροπές Roth που αρχίζει το 2010 είναι ως μια μορφή ασφάλισης έναντι υψηλότερων φορολογικών συντελεστών στο μέλλον.

Η κατανόηση των βασικών μαθηματικών της φορολογικής ουδετερότητας μεταξύ των παραδοσιακών και των Roth IRA θα βοηθήσει στην εκτίμηση της προσωπικής σας κατάστασης και στην επικέντρωση στη βασική μεταβλητή του κατά πόσο οι μελλοντικοί συντελεστές φορολογίας εισοδήματος είναι πιθανότερο να αυξηθούν ή να μειωθούν.