Αυτό το άρθρο εξετάζει τους κινητούς μέσους όρους (MA), που μπορεί να είναι ο παλαιότερος δείκτης που χρησιμοποιούμε. Τα μαθηματικά πίσω από τους κινούμενους μέσους όρους και τα αιτήματα αγοράς και πώλησης είναι πολύ εύκολα κατανοητά και αναγνωρίσιμα.

Το μάθημα: Αναλύοντας τα μοτίβα διαγραμμάτων
Μια μελέτη περίπτωσης Η MA, ανεξάρτητα από την χρονική περίοδο που χρησιμοποιήθηκε για την απεικόνιση του δείκτη, μας δείχνει μια τάση με τη μορφή μιας ενιαίας ομαλής γραμμής. Οι χρονικές περιόδους θα διαφέρουν ανάλογα με το αν ο χρήστης επιθυμεί ένα βραχυπρόθεσμο αποτέλεσμα συναλλαγών ή μια μακροπρόθεσμη επενδυτική προοπτική. Η αξία είναι το επόμενο σημαντικό μέρος της εξίσωσης και, ως επί το πλείστον, οι τεχνικοί θα χρησιμοποιήσουν την τιμή κλεισίματος κάθε συνεδρίας με αποτέλεσμα έναν απλό κινητό μέσο όρο. Χρησιμοποιώντας μια τιμή τέλους ημέρας για μια ομαλή ΜΑ, ο μέσος επενδυτής μπορεί να πάρει το χρόνο μετά την ολοκλήρωση των αγορών το απόγευμα για να αξιολογήσει τη στρατηγική του πριν από το κουδούνι ανοίγματος του επόμενου πρωινού. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα SMAs, δείτε τα Οι απλοί μέσοι μέσοι όροι κάνουν τις τάσεις να ξεχωρίζουν .)

Το πρώτο διάγραμμα παρουσιάζει την απόδοση των Nortel Networks (NT-NYSE) από τις πρώτες εβδομάδες του Αυγούστου 2000 έως το Μάρτιο του 2003. Στο διάγραμμα εμφανίζονται τρεις απλοί ΜΑ. Η κόκκινη γραμμή είναι ΜΑ 50 ημερών, η μπλε γραμμή είναι ΜΑ 100 ημερών και η μοβ γραμμή είναι MA 200 ημερών. Μπορείτε να δείτε ότι η κόκκινη γραμμή είναι η λιγότερο ομαλή από τις τρεις.

Οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν ένα θέμα καθώς η δράση των τιμών διασχίζει την απλή ΑΜ και πωλεί ένα ζήτημα, καθώς η δράση των τιμών περνά κάτω από την απλή ΑΜ.

Σύμφωνα με την Μ.Α. 50 ημερών (κόκκινη γραμμή) στο παραπάνω διάγραμμα, ο καλύτερος χρόνος για να εξετάσουμε την αγορά μετοχών της Nortel συνέβη κατά την πρώτη εβδομάδα του Νοεμβρίου 2001, όταν η γραμμή ήταν περίπου $ 6. 45 επίπεδο. Διάγραμμα που δημιουργήθηκε με Tradestation

Χρησιμοποιώντας το ΜΑ 100 ημερών (μπλε), οι επενδυτές θα επανέλθουν στην αγορά την ή στις 13 Νοεμβρίου 2001 στα 7 δολάρια. 50 επίπεδο. Τέλος, ένας επενδυτής που χρησιμοποιεί μια μέθοδο μακροχρόνιας τάσης 200 ημερών, δεν θα είχε εξετάσει την αγορά της Nortel Networks επειδή η δράση των τιμών δεν διείσδυσε τη ΜΑ κατά τη σύντομη χρονική περίοδο της αύξησης των τιμών. (

)

Για τους επενδυτές που πήδησαν στο NT, τα σήματα πώλησης ήρθαν μόλις λίγες εβδομάδες μετά τα σήματα αγορών. Το πρώτο σήμα πώλησης ήρθε στις 16 Ιανουαρίου 2002, όταν η δράση των τιμών μειώθηκε κάτω από τα 50 ημερών και η Nortel Networks έκλεισε στα 7 δολάρια. 27. Στις 5 Φεβρουαρίου, οι επενδυτές που χρησιμοποιούν ΜΑ 100 ημερών θα είχαν λάβει το πρώτο τους σήμα όταν η Nortel έκλεισε στα $ 6. 20. Πολλά λίγα χρήματα έγιναν από τους επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτούς τους κινούμενους μέσους όρους κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου.

Διάγραμμα που δημιουργήθηκε με Tradestation Δεν ήταν μέχρι το τέλος του Οκτωβρίου 2002 ότι τα σήματα αγορών ήταν και πάλι σαφώς καθορισμένα.Στον 24ο χρόνο, εμφανίστηκε ένα σαφές σήμα αγοράς για τους υπερασπιστές της Μ.Α. των 50 ημερών, οι οποίοι είδαν μια τιμή κλεισίματος $ 1. 07, μέχρι 0. 17 από την προηγούμενη συνεδρία. Στην πραγματικότητα, ορισμένοι έμποροι μπορεί να έχουν πηδήσει στην αποτυχία την προηγούμενη μέρα, όταν το MA διαπεραστεί για πρώτη φορά. Οι οπαδοί της λιγότερο επιθετικής MA 100 ημερών έπρεπε να περιμένουν μέχρι την επόμενη μέρα, όταν η τιμή των μετοχών πήδηξε ξανά στο επίπεδο $ 1. 14. Διάγραμμα που δημιουργήθηκε με Tradestation

Σήματα επιβεβαίωσης

Τώρα που είδαμε μια πολύ απλή προσέγγιση χρησιμοποιώντας έναν αριθμό κινητού μέσου όρου, ας διερευνήσουμε τη σημασία της εισαγωγής ενός επιπλέον γνωστού δείκτη μπορεί να βοηθήσει στην απεικόνιση και επιβεβαίωση της αγοράς και πώλησης σημάτων. Ο δείκτης ρυθμού έντασης αλλαγής (V-ROC) εισάγεται στο παραπάνω διάγραμμα. Αυτός ο δείκτης παρουσιάζει θετικές τιμές πάνω από τη μηδενική γραμμή και αρνητική παρακάτω. Μια θετική αξία δείχνει ότι υπάρχει αρκετή υποστήριξη της αγοράς για να συνεχίσει να οδηγεί τη δραστηριότητα των τιμών στην κατεύθυνση της τρέχουσας τάσης. Μια αρνητική τιμή υποδεικνύει ότι υπάρχει έλλειψη υποστήριξης και ότι οι τιμές ενδέχεται να αρχίσουν να παραμένουν στάσιμες ή να αντιστραφούν. (

)
Μπορείτε να δείτε την επιβεβαίωση της ανοδικής τάσης των τιμών που αρχίζει στις 5 Νοεμβρίου 2001, όταν ο όγκος ήταν 13. 115. 400 και το V-ROC εμφάνιζε ένα μείον αριθμό (-4.52). Ήταν ακριβώς αυτή τη μέρα που η δράση των τιμών μεταφέρθηκε πάνω από την MA των 50 ημερών και η τιμή της μετοχής έκλεισε στα $ 6. 26. Δύο ημέρες αργότερα, καθώς η τιμή αυξήθηκε στα $ 7. 01, η τάση συνεχίστηκε και το V-ROC παρουσίασε έναν θετικό αριθμό 142,00 με όγκο 20,016,000. Την 13η Νοεμβρίου, την ημέρα της δεύτερης αιχμής στην τάση V-ROC, ο όγκος ήταν 24, 956, 200, ο V-ROC ήταν πάλι σε 202. 91 και η τιμή του Nortel αυξήθηκε στα $ 7. 55. Τέλος, η τρίτη κορυφή της εικονογραφημένης γραμμής τάσης, η οποία έλαβε χώρα στις 19 Νοεμβρίου, έδειξε V-ROC 411. 84 με όγκο 36, 353, 100 και τιμή μετοχής $ 8. 52. Αυτή η περίοδος των 12 ημερών διαπραγμάτευσης σημείωσε αύξηση της τιμής των $ 2. 26 ή 36%, ξεκινώντας από την πρώτη αξιοσημείωτη κίνηση της δράσης τιμών, σπάζοντας τη ΜΔ των 50 ημερών και δίνοντας τη σημαντική ανοδική κίνηση του ρυθμού μεταβολής του όγκου. Η κυρίαρχη τάση που σημειώθηκε από τις 28 Νοεμβρίου έως τις 12 Δεκεμβρίου δείχνει ξεκάθαρη αδυναμία στο V-ROC, καθώς η δράση των τιμών συνέχισε να διαπραγματεύεται πάνω από την MA των 50 ημερών και να ανέλθει στην τιμή των μετοχών. Χωρίς την υποστήριξη του δείκτη V-ROC που δείχνει τον όγκο του Δεκέμβριου στην Nortel Networks, ένας επενδυτής που στηρίζεται αποκλειστικά στη διαπραγμάτευση των τιμών πάνω από την MA των 50 ημερών ίσως να έχει χάσει σημαντικά κέρδη που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του Μαρτίου. Η επόμενη σημαντική κορυφή που έδειξε σημαντικό όγκο ήταν προς τα κάτω και η τιμή των μετοχών υποχώρησε πάνω από δύο δολάρια από το προηγούμενο τρίμηνο.

Συμπέρασμα

Οι επενδυτές θα πρέπει να αφιερώσουν χρόνο για να επιβεβαιώσουν τις τάσεις των τιμών, κάτι που μπορεί να είναι τόσο εύκολο όσο η σύγκριση δύο πολύ απλών δεικτών που θα σας δώσουν καλό χρόνο διεξαγωγής και ισχυρή επαλήθευση της τάσης. Μην ξεχνάτε να ελέγχετε την ένταση και τον ρυθμό αλλαγής την επόμενη φορά που θα κοιτάξετε ένα γράφημα με τους αγαπημένους σας κινητούς μέσους όρους.