Όταν προσλαμβάνετε έναν οικονομικό σύμβουλο για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας, υπάρχει μια αυτόματη υπόθεση ότι ο σύμβουλος θα θέσει τα συμφέροντά σας πάνω από τα δικά του. Αν όμως ο σύμβουλός σας δεν ενεργεί με εμπιστευτικές προδιαγραφές, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτός ή αυτή είναι υποχρεωμένος να το πράξει. ( )

Το Υπουργείο Εργασίας προσπαθεί να παράσχει πιο εκτεταμένη προστασία στους επενδυτές θεσπίζοντας έναν νέο καταπιστευματικό κανόνα, η οποία θα απαιτούσε γενικά τους συμβούλους που διαχειρίζονται ειδικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης για να ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι. Υπάρχει όμως πιθανό εμπόδιο στο σχέδιο, ωστόσο, ότι οι συνταξιούχοι πρέπει να γνωρίζουν.

Σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές που έχει θεσπίσει το Υπουργείο Εργασίας, οι οικονομικοί σύμβουλοι θα δεσμεύονταν από κάτι γνωστό ως "απαλλαγή από συμβάσεις καλών συμφερόντων" ή "ΔΥΟ". Αυτή η σύμβαση θα διέπει την ικανότητα του συμβούλου ή του μεσίτη να κερδίζει προμήθειες όταν προσφέρει συμβουλές σε σύγκρουση. Οι πελάτες θα πρέπει να συμφωνήσουν να επιτρέψουν σε έναν σύμβουλο να το πράξει μέσω αυτής της σύμβασης, και σε αντάλλαγμα, ο σύμβουλος θα είναι δεσμευμένος από τον καταπιστευτικό κανόνα. Μια άλλη βασική επιφύλαξη του κανόνα DOL θα απαιτούσε από τους συμβούλους να παρέχουν πλήρη ενημέρωση σχετικά με τη φύση των επενδυτικών προϊόντων που πωλούν και τις συναφείς προμήθειες.

Αυτό ωφελεί τους συνταξιούχους επειδή είναι σχεδιασμένο για να περιορίζει τις ενέργειες συμβούλων που μπορεί να έχουν ως αποτέλεσμα υψηλότερες αμοιβές διαχείρισης ή που οδηγούν τους συνταξιούχους σε επενδύσεις που δεν είναι αναγκαστικά οι καλύτερες δυνατές. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις αμοιβές συμβούλων, βλέπε:

Ένας οδηγός για τις αμοιβές των επενδυτών

) Υπάρχει όμως μια προειδοποίηση ότι ο σύμβουλός σας μπορεί να σας ζητήσει να μην συμμετάσχετε. Εάν δεν προσέχετε, είναι πιθανό να το κάνετε χωρίς να το συνειδητοποιήσετε. Το Τμήμα Εργασίας δίνει τη δυνατότητα στους συμβούλους να ζητήσουν εξαίρεση, η οποία θα λάβει τη μορφή επιστολής ή ηλεκτρονικής αλληλογραφίας που θα περιγράφει τις διατάξεις του νέου καταπιστευματικού κανόνα και θα διευκρινίζει τι πρέπει να κάνετε για να λάβετε πλεονέκτημα αυτών των προστασιών. Εάν δεν απαντήσετε εγγράφως σε αυτό το αίτημα, αναγνωρίζοντας ότι επιθυμείτε να εφαρμόσετε το καταπιστευτικό πρότυπο, αποποιείτε αποτελεσματικά τις προστασίες μέσω αρνητικής συγκατάθεσης. (Βλέπε επίσης Μια πρώτη ματιά στον οριστικοποιημένο κανόνα καταπιστευτικής διαχείρισης

.)

Οι συνταξιούχοι που δεν επωφελούνται από τον καταπιστευτικό κανόνα ενδέχεται να ανοίγουν με υψηλότερα τέλη στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Αυτό είναι ιδιαίτερα προβληματικό για τους επενδυτές που διαθέτουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία σε έναν IRA. Εάν ο σύμβουλός σας επικεντρώνει τις συμμετοχές σας σε αμοιβαία κεφάλαια υψηλής αμοιβής για τη δημιουργία μεγαλύτερων προμηθειών, το κόστος μπορεί να απειλήσει την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου σας. Πότε θα έχει αποτέλεσμα ο σωφρονιστικός κανόνας; Η εφαρμογή του τελικού κανόνα ορίζεται για τον Απρίλιο του 2017, αλλά οι πλήρεις προβλέψεις του δεν αναμένεται να είναι αποτελεσματικές μέχρι τον Ιανουάριο του 2018. Οι επενδυτές πιθανότατα θα αρχίσουν να βλέπουν τα αιτήματα εξαίρεσης να εμφανίζονται στα γραμματοκιβώτια τους μήνες πριν από την ημερομηνία έναρξης του Απριλίου , υποθέτοντας ότι ο κανόνας δεν υφίσταται περαιτέρω αναθεωρήσεις που θα προκαλούσαν καθυστερήσεις.

Υπάρχει πιθανότητα ο κανόνας να καταργηθεί εντελώς. Οι νομοθέτες και οι κορυφαίες εμπορικές ομάδες του κλάδου έχουν εκφράσει την αντίθεσή τους στον καταπιστευτικό κανόνα. Μεταξύ των κυριότερων επιχειρημάτων είναι ότι το αυξημένο κόστος που συνδέεται με τη συμμόρφωση θα μετακυλιστεί στους επενδυτές, γεγονός που θα μπορούσε ενδεχομένως να αποτιμήσει όσους βρίσκονται στην περιοχή με χαμηλό έως μεσαίο εισόδημα από την αγορά. (

Ο Κληρονομικός Κανόνας: Τι σημαίνει για τους επενδυτές

.)

Αν υποτεθεί ότι ο κανόνας επιτρέπεται να εφαρμοστεί χωρίς σημαντικές αλλαγές, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να επιδιώκουν την επικοινωνία από τον σύμβουλό τους ή μεσιτείας. Εάν ανησυχείτε για το γεγονός ότι λείπει η ειδοποίηση εξαίρεσης, μπορείτε να λάβετε προληπτικά μέτρα για να διασφαλίσετε τις επενδύσεις σας, ζητώντας από τον σύμβουλό σας να παράσχει γραπτή δήλωση αναγνωρίζοντας ότι ενεργεί με εμπιστευτική ιδιότητα. Η δήλωση αυτή θα πρέπει επίσης να απαιτεί από τον σύμβουλο να γνωστοποιεί τις συγκρούσεις συμφερόντων και τις αμοιβές που συνδέονται με κάθε επένδυση. Η κατώτατη γραμμή Ο καταστατικός κανόνας αποσκοπεί στην απομόνωση συνταξιούχων και άλλων επενδυτών από τις δυσάρεστες πρακτικές που αφορούν τους λογαριασμούς αποχώρησης. Αυτή τη στιγμή ο κανόνας δεν επεκτείνεται στους λογαριασμούς φορολογητέων επενδύσεων. Το πιο σημαντικό πιάτο για τους ηλικιωμένους είναι να γνωρίζετε τις προσεχείς αλλαγές, ώστε να μπορούν να ενεργούν αναλόγως για να διασφαλίσουν την προστασία των επενδύσεών τους.