Πίνακας περιεχομένων:
- Τι είναι το κεφάλαιο κίνησης;
- Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απαιτεί κάθε είδος επιχείρησης εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον κύκλο λειτουργίας του. Ο κύκλος λειτουργίας εκφράζεται ως ο αριθμός των ημερών που μεσολαβούν μεταξύ της στιγμής που η εταιρεία δαπανά χρήματα για την απογραφή και όταν εισπράττει εισόδημα από την πώληση αυτού του αποθέματος. Το εισόδημα αυτό στη συνέχεια χρησιμοποιείται για την αγορά περισσότερων αποθεμάτων, συνεχίζοντας τον κύκλο. Οι λιανικές επιχειρήσεις συχνά έχουν μεγάλους κύκλους επειδή πρέπει να αγοράζουν μεγάλα ποσά αποθέματος πολύ πριν από τυχόν πωλήσεις. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις λιανικές πράξεις από τούβλα και κονίαμα επειδή συχνά χρειάζονται τεράστια ποσά αποθέματος μόνο για να ανοίξει ένα κατάστημα. Επειδή τα καταστήματα λιανικής πώλησης σπάνια πωλούν όλο το απόθεμά τους αμέσως, πρέπει να διατηρούν υψηλότερα επίπεδα κεφαλαίου κίνησης για να εξασφαλίσουν ότι μπορούν να καλύψουν τυχόν βραχυπρόθεσμα έξοδα χωρίς να βασίζονται σε έσοδα από πωλήσεις που μπορεί να μην έρθουν πολύ αργότερα.
- Το ποσό κεφαλαίου κίνησης που χρειάζεται μια επιχείρηση κυμαίνεται καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, όπως αποδεικνύεται στο παραπάνω παράδειγμα σχετικά με τις τάσεις λιανικής πώλησης διακοπών.Πολλές εταιρείες τεχνολογίας δεν βασίζονται σε φυσικά προϊόντα για την πώληση καυσίμων, πράγμα που σημαίνει ότι οι ανάγκες τους σε κεφάλαια κίνησης είναι πολύ χαμηλότερες. Ωστόσο, υπάρχει μια σημαντική διάκριση μεταξύ των εταιρειών λογισμικού και των εταιρειών υλικού.
Κατά τη συζήτηση των εταιρικών ταμειακών ροών, οι βιομηχανίες τεχνολογίας και λιανικής χρησιμοποιούνται συχνά ως αντίθετα παραδείγματα για το πώς τα διάφορα είδη επιχειρήσεων χρησιμοποιούν κεφάλαια κίνησης. Σε γενικές γραμμές, οι επιχειρήσεις λιανικού εμπορίου χρειάζονται πολύ περισσότερο κεφάλαιο κίνησης από τις εταιρείες τεχνολογίας, κυρίως λόγω των αναγκών απογραφής τους. Ο ρυθμός με τον οποίο κάθε επιχείρηση κερδίζει και στη συνέχεια ξοδεύει χρήματα και πώς και πότε πρέπει να χρηματοδοτεί τα τακτικά έξοδα, συμβάλλει στον προσδιορισμό των αναγκών κεφαλαίου κίνησης του.
Τι είναι το κεφάλαιο κίνησης;
Το κεφάλαιο κίνησης είναι απλά το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων ή των ισοδύναμων μετρητών που διαθέτει μια επιχείρηση για καθημερινά έξοδα. Μπορεί να υπολογιστεί εύκολα αφαιρώντας τις τρέχουσες υποχρεώσεις μιας εταιρείας από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι οτιδήποτε κατέχει η εταιρεία και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να πληρώσει γρήγορα τα έξοδα. Αυτά περιλαμβάνουν τα μετρητά και παρόμοιους λογαριασμούς, εμπορεύσιμους τίτλους και εισπρακτέους λογαριασμούς. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τα χρέη και τα έξοδα που πρέπει να χρηματοδοτήσει η εταιρεία εντός της τρέχουσας κυλιόμενης δωδεκάμηνης περιόδου.
Κεφάλαιο κίνησης στο λιανικό εμπόριοΤο ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απαιτεί κάθε είδος επιχείρησης εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον κύκλο λειτουργίας του. Ο κύκλος λειτουργίας εκφράζεται ως ο αριθμός των ημερών που μεσολαβούν μεταξύ της στιγμής που η εταιρεία δαπανά χρήματα για την απογραφή και όταν εισπράττει εισόδημα από την πώληση αυτού του αποθέματος. Το εισόδημα αυτό στη συνέχεια χρησιμοποιείται για την αγορά περισσότερων αποθεμάτων, συνεχίζοντας τον κύκλο. Οι λιανικές επιχειρήσεις συχνά έχουν μεγάλους κύκλους επειδή πρέπει να αγοράζουν μεγάλα ποσά αποθέματος πολύ πριν από τυχόν πωλήσεις. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις λιανικές πράξεις από τούβλα και κονίαμα επειδή συχνά χρειάζονται τεράστια ποσά αποθέματος μόνο για να ανοίξει ένα κατάστημα. Επειδή τα καταστήματα λιανικής πώλησης σπάνια πωλούν όλο το απόθεμά τους αμέσως, πρέπει να διατηρούν υψηλότερα επίπεδα κεφαλαίου κίνησης για να εξασφαλίσουν ότι μπορούν να καλύψουν τυχόν βραχυπρόθεσμα έξοδα χωρίς να βασίζονται σε έσοδα από πωλήσεις που μπορεί να μην έρθουν πολύ αργότερα.
Κεφάλαιο κίνησης σε τεχνολογία
Το ποσό κεφαλαίου κίνησης που χρειάζεται μια επιχείρηση κυμαίνεται καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, όπως αποδεικνύεται στο παραπάνω παράδειγμα σχετικά με τις τάσεις λιανικής πώλησης διακοπών.Πολλές εταιρείες τεχνολογίας δεν βασίζονται σε φυσικά προϊόντα για την πώληση καυσίμων, πράγμα που σημαίνει ότι οι ανάγκες τους σε κεφάλαια κίνησης είναι πολύ χαμηλότερες. Ωστόσο, υπάρχει μια σημαντική διάκριση μεταξύ των εταιρειών λογισμικού και των εταιρειών υλικού.
Μια τεχνολογική εταιρεία που πωλεί μόνο λογισμικό μέσω ενός δικτυακού τόπου έχει ελάχιστη ανάγκη για κεφάλαια κίνησης. Δεδομένου ότι δεν υπάρχει φυσικό προϊόν που να διατηρείται σε απόθεμα και το λογισμικό μπορεί να μεταφορτωθεί από τους πελάτες με το πάτημα ενός κουμπιού, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για τα προκαταρκτικά έξοδα απογραφής. Συνεπώς, οι εταιρείες λογισμικού μπορούν να περάσουν με πολύ χαμηλό ή και αρνητικό κεφάλαιο κίνησης, καθώς έχουν πολύ χαμηλό κόστος συντήρησης και δεν έχουν κόστος απογραφής. Εάν η εταιρεία είναι εντελώς συνδεδεμένη χωρίς τοποθεσίες τούβλων και κονιάματος, αυτό ισχύει ακόμη περισσότερο. Μόλις δημιουργηθεί ο ιστότοπος και αποκτηθεί το όνομα τομέα, οι ιστοθέσεις κοστίζουν ελάχιστα για να διατηρηθούν. Ακόμη και αν μια μικρή εταιρεία λογισμικού στο διαδίκτυο δεν πραγματοποιεί πωλήσεις για μήνες, θα είναι πιθανό να παραμείνει λειτουργική με ελάχιστο κεφάλαιο κίνησης. Αυτό γίνεται λιγότερο αληθές καθώς το μέγεθος της επιχείρησης αυξάνεται, φυσικά, καθώς το κεφάλαιο κίνησης μπορεί να χρειαστεί για να πληρώσει τους μισθούς και άλλα επαναλαμβανόμενα έξοδα εάν οι πωλήσεις παραμείνουν χαμηλές.
Οι εταιρείες που κατασκευάζουν και πωλούν υλικό, όπως υπολογιστές, τηλέφωνα και τα εξαρτήματά τους, έχουν πολύ περισσότερα αποθέματα για να τα αντιμετωπίσουν. Ως εκ τούτου, έχουν ανάγκες κεφαλαίου κίνησης που είναι σχεδόν ίδιες με τις λιανικές επιχειρήσεις. Πέραν όμως από τα τελικά προϊόντα προς πώληση, οι επιχειρήσεις αυτές πρέπει επίσης να αποθηκεύουν τις πρώτες ύλες που απαιτούνται για την παραγωγή, οι οποίες συνδέουν περισσότερο το κεφάλαιο κίνησης. Οποιοσδήποτε τύπος επιχείρησης κατασκευής απαιτεί συνήθως πολλές πρώτες επενδύσεις σε μηχανήματα και εξοπλισμό, συνεπώς οι εταιρείες τεχνολογίας που αναπτύσσουν και παράγουν προϊόντα υλικού πρέπει επίσης να διατηρούν υψηλό κεφάλαιο κίνησης για να εξασφαλίσουν ότι οι πληρωμές δανείων μπορούν να διατηρηθούν ακόμη και όταν οι πωλήσεις είναι μειωμένες.
GLD εναντίον UBG: Ένα χρυσό ETF εναντίον ETN μελέτη περίπτωσης
Διερευνήστε το οικονομικό προφίλ δύο προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια χρυσού και ανακαλύψτε τι είδους επενδυτές μπορεί να ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε αυτά τα κεφάλαια.
Θα πρέπει η Tata Motors να επικεντρωθεί στη λιανική επέκταση ή την ποιότητα; (ΤΤΜ) Investopedia
Ανακαλύψτε γιατί η Tata Motors παρουσίασε μείωση των πωλήσεων των αυτοκινήτων της τα τελευταία χρόνια. Τα αυτοκίνητα της Tata απέτυχαν τα διεθνή πρότυπα ασφαλείας, αλλά η εταιρεία δεσμεύεται ότι θα μετατραπεί.
YouTube Red εναντίον Netflix εναντίον Spotify (GOOG)
Το YouTube σας προσφέρει ένα μοναδικό και συναρπαστικό συνδυασμό βίντεο και ροής μουσικής χωρίς διαφημίσεις.