Η αφθονία των επενδυτικών οχημάτων εκεί έξω δημιουργεί μια πρόκληση για τον μέσο επενδυτή να προσπαθεί να καταλάβει τι είναι όλοι. Τα αποθέματα αποτελούν τον κύριο άξονα της επένδυσης, τα ομόλογα ήταν πάντα ο ασφαλής χώρος για να σταθμεύσουν τα χρήματά σας, οι επιλογές αύξησαν τη μόχλευση των κερδοσκόπων και τα αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται ένα από τα ευκολότερα μέσα για τους επενδυτές. Ένας τύπος επένδυσης που δεν εμπίπτει σε αυτές τις κατηγορίες και συχνά παραβλέπεται είναι η εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα ή η REIT.

Τι είναι το REIT; Εταιρεία εμπιστοσύνης REIT που συγκεντρώνει μια λίμνη χρημάτων μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO), η οποία στη συνέχεια χρησιμοποιείται για την αγορά, ανάπτυξη, διαχείριση και πώληση περιουσιακών στοιχείων σε ακίνητα. Η δημόσια εγγραφή είναι ταυτόσημη με οποιαδήποτε άλλη προσφορά ασφάλειας με πολλούς από τους ίδιους κανόνες σχετικά με τα ενημερωτικά δελτία, τις απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων και τους κανονισμούς. Ωστόσο, αντί να αγοράζει μετοχές σε μία μόνο εταιρεία, ο ιδιοκτήτης μιας μονάδας REIT αγοράζει ένα τμήμα μιας διαχειριζόμενης ομάδας ακινήτων. Αυτή η ομάδα ακινήτων παράγει έσοδα μέσω μίσθωσης, χρηματοδοτικής μίσθωσης και πώλησης ακινήτων και τα διανέμει απευθείας στον κάτοχο της REIT σε τακτική βάση. (Για περισσότερες επεξηγήσεις, διαβάστε το άρθρο μας: Τι είναι το REIT; )

-

Πλεονεκτήματα Όταν αγοράζετε μια μετοχή μιας REIT, ουσιαστικά αγοράζετε ένα περιουσιακό στοιχείο με μακρά αναμενόμενη διάρκεια ζωής και δυναμικό εισοδήματος μέσω ενοικίου και ανατίμησης ακινήτων. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα κοινά αποθέματα όπου οι επενδυτές αγοράζουν το δικαίωμα συμμετοχής στην κερδοφορία της εταιρείας μέσω της κυριότητας. Κατά την αγορά ενός REIT, δεν παίρνετε μόνο ένα πραγματικό μερίδιο στην ιδιοκτησία της ιδιοκτησίας μέσω αυξήσεων και μειώσεων της αξίας, αλλά κάποιος συμμετέχει επίσης στο εισόδημα που παράγεται από το ακίνητο. Αυτό δημιουργεί ένα κομμάτι ασφαλούς δικτύου για τους επενδυτές, καθώς θα έχουν πάντοτε δικαιώματα επί των περιουσιακών στοιχείων που βασίζονται στην εμπιστοσύνη, απολαμβάνοντας τα οφέλη του εισοδήματός τους.

Ένα άλλο πλεονέκτημα που παρέχει αυτό το προϊόν στον μέσο επενδυτή είναι η δυνατότητα να επενδύει σε ακίνητα χωρίς τις κανονικά συσχετισμένες μεγάλες κεφαλαιακές και εργασιακές απαιτήσεις. Επιπλέον, καθώς συγκεντρώνονται τα κεφάλαια αυτής της εμπιστοσύνης, δημιουργείται μεγαλύτερη διαφοροποίηση, καθώς οι εταιρείες εμπιστοσύνης μπορούν να αγοράσουν πολυάριθμα ακίνητα και να μειώσουν τις αρνητικές επιπτώσεις των προβλημάτων με ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο. Οι μεμονωμένοι επενδυτές που προσπαθούν να μιμηθούν ένα REIT θα πρέπει να αγοράσουν και να διατηρήσουν ένα μεγάλο αριθμό επενδυτικών ακινήτων και αυτό γενικά συνεπάγεται σημαντικό χρόνο και χρήμα σε μια επένδυση που δεν μπορεί εύκολα να ρευστοποιηθεί. Κατά την αγορά ενός REIT, η επένδυση κεφαλαίου περιορίζεται στην τιμή της μονάδας, το ποσό της επένδυσης που καταναλώνεται περιορίζεται στο ποσό της έρευνας που απαιτείται για να γίνει η σωστή επένδυση και οι μετοχές είναι ρευστοποιήσιμες σε τακτά χρηματιστήρια.

Το τελικό και ίσως το σημαντικότερο πλεονέκτημα που παρέχει η REIT είναι η απαίτησή τους να διανέμουν σχεδόν τους 90% του ετήσιου φορολογητέου εισοδήματός τους που δημιουργείται από εισόδημα που παράγει ακίνητα στους μετόχους τους. Το ποσό αυτό αφαιρείται σε εταιρικό επίπεδο και γενικά φορολογείται σε προσωπικό επίπεδο. Έτσι, σε αντίθεση με τα μερίσματα, υπάρχει μόνο ένα επίπεδο φορολογίας για τις διανομές που καταβάλλονται στους επενδυτές. Αυτός ο υψηλός ρυθμός διανομής σημαίνει ότι ο κάτοχος μιας REIT συμμετέχει σε μεγάλο βαθμό στην κερδοφορία της διαχείρισης και της περιουσίας στο εμπιστευματοδόχο, σε αντίθεση με την κοινή μετοχική ιδιοκτησία, όπου η εταιρία και το συμβούλιο της αποφασίζουν εάν διανέμονται ή όχι υπέρμετρα μετρητά στον μέτοχο. ( ) Επιλέγοντας το σωστό REIT

Όπως και με οποιαδήποτε επένδυση, θα πρέπει να κάνετε την εργασία σας πριν αποφασίσετε κατά την οποία η REIT θα αγοράσει. Υπάρχουν μερικά προφανή σημάδια που πρέπει να εξετάσετε πριν λάβετε την απόφαση: 1. Διαχείριση

Είναι πάντα σημαντικό όταν αγοράζετε σε ένα καταπίστευμα ή διαχειριζόμενη ομάδα περιουσιακών στοιχείων για να καταλάβετε και να γνωρίζετε τα ιστορικά αποτελέσματα των διαχειριστών και της ομάδας τους. Η κερδοφορία και η ανατίμηση του ενεργητικού συνδέονται στενά με την ικανότητα του διαχειριστή να επιλέγει τις σωστές επενδύσεις και να αποφασίζει για τις καλύτερες στρατηγικές. Όταν επιλέγετε τι REIT να επενδύσετε, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε την ομάδα διαχείρισης και το ιστορικό τους. Ελέγξτε για να δείτε πώς αντισταθμίζονται. Εάν βασίζεται στην απόδοση, οι πιθανότητες είναι ότι αναζητούν και τα βέλτιστα συμφέροντά σας.
2. Διαφοροποίηση

Τα REITs εμπιστεύονται την κυριότητα ιδιοκτησίας. Καθώς οι αγορές ακινήτων κυμαίνονται ανάλογα με τον τόπο και τον τύπο ιδιοκτησίας, είναι κρίσιμο το γεγονός ότι η REIT που αποφασίζετε να αγοράσετε είναι σωστά διαφοροποιημένη. Εάν η REIT επενδύσει σε μεγάλο βαθμό σε εμπορικά ακίνητα και υπάρχει πτώση των ποσοστών πληρότητας, τότε θα αντιμετωπίσετε σοβαρά προβλήματα. Η διαφοροποίηση σημαίνει επίσης ότι η εμπιστοσύνη έχει επαρκή πρόσβαση στα κεφάλαια για τη χρηματοδότηση των μελλοντικών αναπτυξιακών πρωτοβουλιών και την κατάλληλη μόχλευση για την αύξηση των αποδόσεων. 3. Κέρδη

Το τελικό στοιχείο που πρέπει να εξετάσετε πριν αγοράσετε σε ένα συγκεκριμένο REIT είναι τα κεφάλαια του από λειτουργίες και διαθέσιμα μετρητά για διανομή. Αυτοί οι αριθμοί είναι σημαντικοί καθώς μετρούν τη συνολική απόδοση της REIT, η οποία με τη σειρά της μεταφράζεται στα χρήματα που μεταφέρονται στους επενδυτές. Προσέξτε να μην χρησιμοποιείτε τους κανονικούς αριθμούς εισοδήματος που δημιουργούνται από την REIT, καθώς θα περιλαμβάνουν οποιαδήποτε απόσβεση ακινήτων και έτσι να αλλάξετε τους αριθμούς. Αυτοί οι αριθμοί είναι χρήσιμοι μόνο αν έχετε ήδη εξετάσει προσεκτικά τα άλλα δύο σημεία, δεδομένου ότι είναι πιθανό ότι η REIT μπορεί να βιώνει ανώμαλες αποδόσεις λόγω των συνθηκών της αγοράς ακινήτων ή της τύχης της διοίκησης στην επιλογή επενδύσεων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το Πώς να αξιολογήσετε το REIT .) Συμπέρασμα

Με τόσους πολλούς διαφορετικούς τρόπους να επενδύσετε τα χρήματά σας, είναι σημαντικό ότι οποιαδήποτε απόφαση κάνετε είναι καλά ενημερωμένη. Αυτό ισχύει για μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια, REIT ή οποιαδήποτε άλλη επένδυση.Παρόλα αυτά, τα REITs έχουν μερικά ενδιαφέροντα χαρακτηριστικά που μπορεί να ταιριάζουν στο χαρτοφυλάκιό σας. Ας ελπίσουμε ότι αυτό το άρθρο σας έδωσε κάποια εικόνα για αυτό το μοναδικό είδος ασφάλειας και επεκτάθηκε τις επενδυτικές σας δυνατότητες.