Έχει ειπωθεί ότι ο σημαντικότερος παράγοντας για την οικοδόμηση μετοχών στο λογαριασμό συναλλαγών σας είναι το μέγεθος της θέσης που λαμβάνετε στις συναλλαγές σας. Στην πραγματικότητα, ο προσδιορισμός μεγέθους θέσης θα αποδίδει τις ταχύτερες και μεγαλοποιημένες αποδόσεις που μπορεί να δημιουργήσει ένα εμπόριο. Εδώ κάνουμε μια αμφιλεγόμενη ματιά στον κίνδυνο και το μέγεθος μέγεθος στην αγορά συναλλάγματος και να σας δώσει μερικές συμβουλές για το πώς να το χρησιμοποιήσετε προς όφελός σας.

Το βιβλίο "The Zurich Axioms" (2005), ο συγγραφέας Max Gunther δηλώνει ότι για να απομακρυνθεί από τους "μεγάλους πλούσιους", ο επενδυτής πρέπει να αποφύγει τον πειρασμό της διαφοροποίησης. Πρόκειται για αμφιλεγόμενη συμβουλή, δεδομένου ότι οι περισσότερες οικονομικές συμβουλές ενθαρρύνουν τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους για να εξασφαλίσουν προστασία από την καταστροφή. Δυστυχώς, κανείς δεν πλουτίζει από τη διαφοροποίηση. Στην καλύτερη περίπτωση, η διαφοροποίηση τείνει να εξισορροπήσει τους νικητές με τους ηττημένους, εξασφαλίζοντας έτσι ένα μέτριο κέρδος.

Ο συγγραφέας συνεχίζει να λέει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να "κρατήσουν όλα τα αυγά τους σε ένα ή δύο καλάθια" και στη συνέχεια να "φροντίσουν πολύ καλά αυτά τα καλάθια". Με άλλα λόγια, αν θέλετε να πραγματοποιήσετε πραγματική πρόοδο με την εμπορία σας, θα χρειαστεί να "παίξετε για σημαντικά μερίδια" σε εκείνους τους τομείς όπου έχετε επαρκείς πληροφορίες για να λάβετε μια επενδυτική απόφαση.
Για να μετρήσουμε τη σημασία αυτής της έννοιας, πρέπει να εξετάσουμε μόνο δύο από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές στον κόσμο, τον Warren Buffet και τον George Soros. Και οι δύο αυτοί επενδυτές παίζουν για σημαντικά στοιχήματα. Το 1992, ο Γιώργος Σόρος στοιχηματίζει δισεκατομμύρια δολάρια ότι η βρετανική λίρα θα υποτιμηθεί και έτσι θα πωλούν λίρες σε σημαντικά ποσά. Αυτό το στοίχημα τον κέρδισε περισσότερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σχεδόν μια μέρα στην άλλη. Ένα άλλο παράδειγμα είναι η αγορά του Burlington Railroad από τον Warren Buffet για 26 δισεκατομμύρια δολάρια - ένα σημαντικό ποσοστό. Στην πραγματικότητα, ο Warren Buffett είναι γνωστός για να αμφισβητήσει την έννοια της διαφοροποίησης, λέγοντας ότι "κάνει πολύ λίγη αίσθηση για όσους γνωρίζουν τι κάνουν."

Η αγορά συναλλάγματος, ιδιαίτερα, είναι ένας χώρος όπου μπορούν να τοποθετηθούν μεγάλα στοιχήματα χάρη στη δυνατότητα μόχλευσης θέσεων και σε ένα 24ωρο σύστημα διαπραγμάτευσης που παρέχει σταθερή ρευστότητα . Στην πραγματικότητα, η μόχλευση είναι ένας από τους τρόπους για να "παίξει για σημαντικά πονταρίσματα". Με μια σχετικά μικρή αρχική επένδυση, μπορείτε να ελέγξετε μια αρκετά μεγάλη θέση στις αγορές συναλλάγματος. Η μόχλευση 100: 1 είναι αρκετά κοινή. Επιπλέον, η ρευστότητα της αγοράς στα κυριότερα νομίσματα εξασφαλίζει ότι μια θέση μπορεί να εισέλθει ή να ρευστοποιηθεί σε ταχύτητα του κυβερνοχώρου. Αυτή η ταχύτητα εκτέλεσης καθιστά απαραίτητο οι επενδυτές να γνωρίζουν επίσης πότε πρέπει να αποχωρήσουν από το εμπόριο. Με άλλα λόγια, να είστε βέβαιος να μετρήσετε τον πιθανό κίνδυνο οποιουδήποτε εμπορίου και να θέσετε στάσεις που θα σας βγάλουν γρήγορα από το εμπόριο και θα σας αφήσουν σε μια άνετη θέση για να πάρετε το επόμενο εμπόριο.Ενώ εισέρχεστε σε μεγάλες μοχλευμένες θέσεις παρέχει δυνατότητα δημιουργίας μεγάλων κερδών σε σύντομο χρονικό διάστημα, σημαίνει επίσης ότι εκθέτετε περισσότερο κίνδυνο.

Πόσο είναι πολύς ο κίνδυνος;

Τόσο πώς θα έπρεπε ένας έμπορος να παίζει για να παίξει ουσιαστικά στοιχήματα; Πρώτα απ 'όλα, όλοι οι έμποροι πρέπει να αξιολογήσουν τις ορέξεις τους για κίνδυνο. Οι έμποροι θα έπρεπε να παίζουν μόνο τις αγορές με «χρήματα κινδύνου», πράγμα που σημαίνει ότι αν δεν είχαν χάσει όλα, δεν θα ήταν απογοητευμένοι. Δεύτερον, κάθε έμπορος πρέπει να καθορίσει - σε χρήμα - πόσο είναι διατεθειμένος να χάσει σε κάθε εμπόριο. Έτσι, για παράδειγμα, αν ένας έμπορος έχει $ 10, 000 διαθέσιμα για διαπραγμάτευση, αυτός ή αυτή πρέπει να αποφασίσει ποιο ποσοστό αυτών των $ 10.000 είναι διατεθειμένο να διακινδυνεύσει σε οποιοδήποτε εμπόριο. Συνήθως αυτό το ποσοστό είναι περίπου 2-3%. Ανάλογα με τους πόρους σας και την όρεξή σας για κίνδυνο, θα μπορούσατε να αυξήσετε αυτό το ποσοστό στο 5% ή ακόμα και στο 10%, αλλά δεν θα συνιστούσα περισσότερο από αυτό.

Έτσι, το να παίζεις σημαντικά στοιχήματα, τότε παίρνει το νόημα της διαχειριζόμενης κερδοσκοπίας παρά του άγριου τζόγου. Εάν ο λόγος κινδύνου προς ανταμοιβή του δυνητικού σας εμπορίου είναι αρκετά χαμηλός, μπορείτε να αυξήσετε το ποντάρισμά σας. Αυτό βέβαια οδηγεί στην ερώτηση, "Πόσο είναι ο κίνδυνος μου να ανταμείβω σε κάποιο συγκεκριμένο εμπόριο;" Η απάντηση σε αυτή την ερώτηση απαιτεί κατανόηση της μεθοδολογίας σας ή της "προσδοκίας" του συστήματός σας. Βασικά, το προσδόκιμο είναι το μέτρο της αξιοπιστίας του συστήματός σας και, ως εκ τούτου, το επίπεδο εμπιστοσύνης που θα έχετε στην τοποθέτηση των συναλλαγών σας.

Για να παραφράσετε τον Γιώργο Σόρο, "Δεν είναι αν έχετε δίκιο ή λάθος που έχει σημασία αλλά πόσο κάνετε όταν έχετε δίκιο και πόσο χάνετε όταν κάνετε λάθος."
Για να προσδιορίσετε πόσο πρέπει να θέσετε σε κίνδυνο το εμπόριό σας και να πάρετε το μέγιστο κτύπημα για το δολάριο σας, θα πρέπει πάντα να υπολογίζετε τον αριθμό των pips που θα χάσετε αν η αγορά πάει εναντίον σας αν η στάση σας χτυπηθεί. Η χρήση στάσεων στις αγορές συναλλάγματος είναι συνήθως πιο κρίσιμη από ό, τι για επενδύσεις σε μετοχές, επειδή οι μικρές αλλαγές στις συναλλαγματικές σχέσεις μπορούν γρήγορα να οδηγήσουν σε τεράστιες απώλειες.

Ας πούμε ότι έχετε καθορίσει το σημείο εισόδου σας για ένα εμπόριο και έχετε υπολογίσει επίσης πού θα τοποθετήσετε τη στάση σας. Ας υποθέσουμε ότι αυτή η στάση απέχει 20 pips από το σημείο εισόδου. Ας υποθέσουμε επίσης ότι διαθέτετε 10, 000 δολάρια στον εμπορικό σας λογαριασμό. Εάν η αξία ενός pip είναι $ 10, αν υποθέσουμε ότι διαπραγματεύεστε ένα πρότυπο μέρος, τότε 20 pips ισούται με $ 200. Αυτό ισοδυναμεί με κίνδυνο 2% των κεφαλαίων σας. Εάν είστε διατεθειμένοι να χάσετε έως και 4% σε οποιαδήποτε συναλλαγή, τότε θα μπορούσατε να διπλασιάσετε τη θέση σας και να ανταλλάξετε δύο τυποποιημένα μέρη. Μια απώλεια σε αυτό το εμπόριο θα ήταν βεβαίως 400 δολάρια, δηλαδή το 4% των διαθέσιμων κεφαλαίων σας.
Η κατώτατη γραμμή

Θα πρέπει πάντα να στοιχηματίζετε σε κάθε εμπόριο για να επωφεληθείτε από το μεγαλύτερο μέγεθος θέσης που επιτρέπει το δικό σας προφίλ κινδύνου, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι μπορείτε να κεφαλαιοποιήσετε και να επωφεληθείτε από τα ευνοϊκά γεγονότα. Σημαίνει ότι παίρνετε έναν κίνδυνο που μπορείτε να αντέξετε, αλλά πηγαίνοντας για μέγιστο κάθε φορά που η συγκεκριμένη εμπορική φιλοσοφία, το προφίλ κινδύνου και οι πόροι σας θα φιλοξενήσουν μια τέτοια κίνηση.

Ένας έμπειρος έμπορος θα πρέπει να παρακολουθεί τις συναλλαγές με υψηλές πιθανότητες, να είναι υπομονετικός και πειθαρχημένος, περιμένοντας τους να δημιουργήσουν και στη συνέχεια να στοιχηματίσουν το μέγιστο διαθέσιμο ποσό μέσα στους περιορισμούς του προσωπικού του προφίλ κινδύνου.