Οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν τώρα άνευ προηγουμένου πρόσβαση στις επενδυτικές πληροφορίες και στις αγορές. Λεπτομερείς στατιστικές ασφάλειας και ειδήσεις σε πραγματικό χρόνο είναι εύκολο να αποκτηθούν στο διαδίκτυο, το οποίο έχει ισοπεδώσει το πεδίο πληροφόρησης μεταξύ Wall Street και Main Street. Αλλά αν και οι μεμονωμένοι επενδυτές συνεχώς ενθαρρύνονται να «το κάνουν μόνοι τους», μπορούν να διαχειριστούν τις δικές τους επενδύσεις, καθώς και τους επαγγελματίες και χωρίς τη βοήθεια συμβούλων που πληρώνονται; Το πιο σημαντικό, θα πρέπει οι μεμονωμένοι επενδυτές να πάνε μόνοι τους; Αυτά είναι προκλητικά ζητήματα που απαιτούν τίμια αυτοαξιολόγηση για να απαντήσουν. Ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς ένας επενδυτής μπορεί να αντιμετωπίσει αυτό το θέμα και να σας βοηθήσει να επιλέξετε μια εξατομικευμένη γνώμη για το θέμα.

Ατομική απόδοση των επενδυτών Οι μελέτες έχουν δείξει ότι η ιστορία των μεμονωμένων επενδυτών δεν είναι ενθαρρυντική. Η DALBAR, μια κορυφαία εταιρεία μάρκετινγκ χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, δημοσίευσε μια άλλη μελέτη το περασμένο έτος, αποκαλύπτοντας ότι από το 1990 έως το 2010, ο μη ελεγχόμενος δείκτης S & P 500 κέρδισε κατά μέσο όρο 7,71% ετησίως. Την ίδια περίοδο, ο μέσος επενδυτής σε μετοχές κέρδισε 3.49% ετησίως!

Η διαφορά στη συσσώρευση πλούτου μεταξύ αυτών των δύο αριθμών επιστροφής είναι συγκλονιστική. Πάνω από 20 χρόνια, μια επένδυση αξίας 100.000 δολαρίων θα ανέλθει σε σχεδόν 450.000 δολάρια, αν αυξηθεί σε 7. 81%, ενώ μια επένδυση $ 100.000 θα αυξηθεί μόνο σε $ 198, 600 αν αυξηθεί σε 3. 49%! Είναι σημαντικό να σημειωθεί ωστόσο ότι η διαφορά απόδοσης δεν είχε καμιά σχέση με τις αποδόσεις του μέσου μετοχικού αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο έκανε ντροπαλός τον ίδιο τον δείκτη, αλλά επηρεάστηκε περισσότερο από το γεγονός ότι οι επενδυτές δεν μπόρεσαν να διαχειριστούν τα συναισθήματά τους , και μεταφέρθηκαν σε κονδύλια κοντά στην κορυφή της αγοράς, ενώ διασώθηκαν σε χαμηλά επίπεδα της αγοράς.

Spock Vs. Captain Kirk Ένα από τα σταθερά θέματα της αρχικής τηλεοπτικής σειράς "Star Trek" της δεκαετίας του '60 ασχολήθηκε με τις σχετικές δυνάμεις και τις αδυναμίες του συναισθήματος έναντι του λόγου. Ο καπετάνιος Kirk, ο αρχηγός του Enterprise Starship , συχνά έλαβε αποφάσεις με βάση τα ανθρώπινα ένστικτά του, τα οποία ο πρώην αξιωματικός του Vulcan, ο Spock, ήταν μερικές φορές παράλογο. Ωστόσο, αυτές οι "βασισμένες στο στοχασμό" αποφάσεις απέδωσαν θετικά αποτελέσματα που φαίνονταν απίθανες με βάση μια αιτιολογημένη ανάλυση. Μερικές φορές, το συναίσθημα και το ένστικτο αποδείχθηκαν επιτυχείς, ακόμη και εν όψει του λόγου. Δυστυχώς, ενώ το ένστικτο επικράτησε στο διάστημα, όταν πρόκειται για επενδύσεις, ο Spock θα νικήσει τον καπετάνιο Kirk μακροπρόθεσμα. Υπάρχουν περιπτώσεις κατά τις οποίες η απόκρουση αποδεικνύεται κερδοφόρα - αλλά όχι συχνά. Μακροπρόθεσμα, ο λόγος, η λογική και η πειθαρχία θα χτυπήσουν κάθε συναίσθημα.

Το πρόβλημά μας είναι ότι, όπως και ο καπετάνιος Kirk, είμαστε άνθρωποι. Διαζευγμένος από το συναίσθημα είναι ενάντια στη φύση μας. Ακόμα, στο βαθμό που μπορούμε, αυτό πρέπει να κάνουμε.Ο φόβος θα σας οδηγήσει να πουλήσετε μόνο όταν η πτώση της τιμής μιας επένδυσης βρίσκεται κοντά στον πυθμένα της. Η υπερβολική αισιοδοξία θα σας κάνει να αγοράσετε μόνο όταν η τιμή είναι στο αποκορύφωμά της. Η πειθαρχία της συναισθηματικής σας πλευράς δεν είναι εύκολη υπόθεση - ακόμη και για έναν εκπαιδευμένο, έμπειρο επαγγελματία. Πριν προσπαθήσετε να το κάνετε μόνοι σας, πρέπει να κάνετε μια ειλικρινή εκτίμηση του συναισθηματικού σας μακιγιάζ. Δεν χρειάζεται να είσαι Spock, αλλά δεν μπορείς να είσαι και κοτόπουλο!

Αν διαπιστώσετε ότι έχετε μια ουσιαστικά λογική προδιάθεση, μπορείτε σε μεγάλο βαθμό να ελέγξετε τα συναισθηματικά απομεινάρια που παραμένουν ακουμπώντας σε μια διαδικασία. Πρέπει να αναπτύξετε κάποια ορθολογική, λογική διαδικασία που θα διατηρήσει την πειθαρχία εν όψει του συναισθήματος. Χωρίς αυτή τη διαδικασία, είστε προορισμένοι να υποβιβάσετε. Αυτή η διαδικασία πρέπει να έχει ποσοτικό χαρακτήρα και να είναι σταθερή στην προσέγγιση.

Βασικά Χαρακτηριστικά ενός Επιτυχημένου Επενδυτή Υποθέτοντας ότι έχετε το σωστό συναισθηματικό σύνταγμα, ποιες άλλες βασικές ικανότητες και πόροι απαιτούνται για να κάνετε επιτυχώς τις δικές σας επενδυτικές αποφάσεις; Κάποια επάρκεια στα μαθηματικά είναι απαραίτητη. Δεν χρειάζεται να είστε οικονομικός αναλυτής, αλλά πρέπει να είστε άνετοι με τους αριθμούς. Οι λέξεις σε μια ετήσια έκθεση ή σε ένα ενημερωτικό δελτίο μπορούν να ζωγραφίσουν μια παραπλανητικά θετική εικόνα, αλλά οι αριθμοί είναι πιο δύσκολο να χειριστούν (όχι, όπως απέδειξε ο Enron, ότι δεν μπορεί να γίνει!). Επίσης, πρέπει να είστε σε θέση να εκτελέσετε υπολογισμούς της παρούσας αξίας ή / και μελλοντικής αξίας. Θα βρείτε αυτό το εύκολο να επιτευχθεί χρησιμοποιώντας οποιαδήποτε φορητή αριθμομηχανή.

Χρειάζεστε επίσης έναν τρόπο για την ακριβή και αξιόπιστη παρακολούθηση της πραγματικής απόδοσης του συνολικού επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας. Οι επενδυτές συχνά υποφέρουν από επιλεκτική μνήμη. Οι επιτυχείς επιλογές θυμούνται ξεκάθαρα ενώ οι ανεπιτυχείς επιλογές ξεχάζονται. Η αυτο-εξαπάτηση δεν είναι σύμμαχος. Πρέπει να είστε σε θέση να εκτιμήσετε με ειλικρίνεια τον τρόπο με τον οποίο οι δικές σας προσπάθειες είναι εναντίον των επαγγελματιών. Ευτυχώς, τα μεσιτικά γραφεία καθιστούν πιο αξιόπιστη την παρακολούθηση της απόδοσης των χαρτοφυλακίων του μεμονωμένου επενδυτή.

Σε τελική ανάλυση, όμως, οι απαιτήσεις σας θα βασίζονται στο μέγεθος της διαδικασίας που αποφασίζετε να κάνετε μόνοι σας. Αυτό δεν πρέπει να είναι μια απόφαση που δεν είναι καθόλου ή καθόλου. Μπορεί να σας φανεί σοφό να αναθέσετε σε τρίτους ορισμένα τμήματα της διαδικασίας.

Γνωρίστε τους Περιορισμούς Πρέπει να κάνετε μια ειλικρινή εκτίμηση των περιορισμών σας για να είστε επιτυχείς στις συναλλαγές. Ξεκινήστε με μια περιοχή στην οποία έχετε υψηλό επίπεδο εμπιστοσύνης και αφήστε τους άλλους να κάνουν τα υπόλοιπα. Μπορεί να αισθάνεστε σίγουροι ότι μπορείτε να ενεργήσετε ως σύμβουλός σας, αλλά πρέπει να χρησιμοποιήσετε επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων για αμοιβαία κεφάλαια ή διευθυντές ιδιωτικών χρημάτων για τα επενδυτικά σας στοιχεία. Μπορεί να αισθάνεστε σίγουροι ότι μπορείτε να δημιουργήσετε και να διαχειριστείτε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μεμονωμένων μετοχών, αλλά δεν είστε βέβαιοι ότι μπορείτε να κάνετε το ίδιο και με ομόλογα, τα οποία μπορεί να είναι σημαντικά πιο πολύπλοκα. Και πάλι, μπορείτε να κάνετε τις δικές σας επιλογές μετοχών αλλά να χρησιμοποιήσετε εξωτερικούς διαχειριστές για να χειριστείτε τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Καθώς ο χρόνος περνά και οι ικανότητές σας μεγαλώνουν, θα είστε σε θέση να επαναφέρετε κάποιες ή και όλες τις εξωτερικές περιοχές σας "εσωτερικά."Το κέρδος του παιχνιδιού του χαμένου

" Το κέρδος του παιχνιδιού του ηττημένου "(2002) του Charles D. Ellis ξεπήδησε από ένα άρθρο που έγραψε το 1975. Ήταν το άρθρο που ανέφερε ο John Bogle ως μία από τις σημαντικότερες επιρροές του αποφάσισε να δημιουργήσει αμοιβαία κεφάλαια δείκτη όταν ξεκίνησε το όμιλο Vanguard.Σε αυτά τα κομμάτια, η Ellis δηλώνει ότι οι περισσότεροι επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων αποτυγχάνουν να υπεραποδίδουν σταθερά την αγορά επειδή είναι η αγορά . η οποία κυριαρχείται από εξειδικευμένους και εξειδικευμένους επαγγελματίες επενδύσεων υψηλής εξειδίκευσης και εξαιρετικά έξυπνης επένδυσης.Το να πιστεύεις ότι μπορείς να κάνεις μια καλύτερη δουλειά από αυτή τη συνένωση εμπιστοσύνης με την μεγαλομανία . με παράδειγμα, πριν από αρκετές δεκαετίες, όταν η McDonald's ήταν η πρώτη αλυσίδα χάμπουργκερ και η Burger King ήταν η δεύτερη, μια μελέτη μάρκετινγκ αποκάλυψε ότι η Burger King είχε αναπτύξει έναν οικονομικά αποδοτικό τρόπο λήψης αποφάσεων wh για να εντοπίσετε νέα εστιατόρια. Ενώ η McDonald's θα δαπανήσει εκατομμύρια δολάρια για να καθορίσει προσεκτικά τα ιδανικά σημεία για να χτίσει, μόλις αποφασισθεί και αρχίσει η κατασκευή, η Burger King θα χτίσει απλά ένα νέο εστιατόριο απέναντι. Χρησιμοποιώντας έξυπνα την έρευνα της McDonald's, η Burger King πέτυχε σχεδόν ταυτόσημη έκβαση τοποθεσίας σε ένα κλάσμα του κόστους. Ένας μεγάλος χρόνος, η ενέργεια, η εγκεφαλική δύναμη και οι πόροι δαπανώνται στη Wall Street για τη δημιουργία όγκων πληροφοριών και δεδομένων. Με το Διαδίκτυο, τα περισσότερα βασικά στοιχεία αυτής της έρευνας είναι εύκολα προσβάσιμα δωρεάν. ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΣΕ τους!

Μπορείτε να το κάνετε

Οι επαγγελματίες παλεύουν καθημερινά για να ανταγωνίζονται αποτελεσματικά. Γιατί, λοιπόν, θα πρέπει να είναι εύκολο για εσάς; Τα συναισθήματά σας θα προσπαθήσουν να σαμποτάρουν την προσπάθειά σας και η προσπάθεια θα απαιτήσει χρόνο και αφοσίωση. Μπορεί να μην χρειαστεί να εγκαταλείψετε την εργασία ημέρας, αλλά η επένδυση ίσως χρειαστεί να γίνει το κύριο χόμπι σας. Παρά τις προκλήσεις αυτές, έχετε κάποια πλεονεκτήματα.
Το μεγαλύτερο πλεονέκτημά σας είναι ότι κανείς δεν σας γνωρίζει καλύτερα από ό, τι γνωρίζετε. Αυτό σας δίνει μια μοναδική θέση για να προσαρμόσετε την επενδυτική σας στρατηγική με μεγαλύτερη ακρίβεια. Επίσης, δεν αντιμετωπίζετε πολλές από τις βραχυπρόθεσμες πιέσεις που αντιμετωπίζουν οι επαγγελματίες. Παρά την υποτιθέμενη μακροπρόθεσμη εστία τους, εκτιμώνται σε μεγάλο βαθμό για τις πρόσφατες επιδόσεις και η αποτυχία να αποδώσει καλά βραχυπρόθεσμα μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια θέσεων εργασίας. Είστε σε θέση να πάρετε μια πιο μακροπρόθεσμη προοπτική. Υπάρχει επίσης μια νοοτροπία αγέλης στη Wall Street. Η καταπολέμηση της επικρατούσας κακοποίησης είναι πολύ δύσκολη, ακόμη και όταν αυτή η κακομεταχείριση πηγαίνει προς τη λάθος κατεύθυνση, όπως και με την τεχνολογική φούσκα στα τέλη της δεκαετίας του '90 ή με την κατάρρευση της υποταγμένης υποθήκης του 2007. Δεν είστε μέλος του κοπαδιού, σε μια καλύτερη θέση να πάει ενάντια στη ροή.

Η κατώτατη γραμμή

Να γίνει ο δικός σας σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής χρημάτων δεν είναι εύκολος, αλλά μπορεί να γίνει και αν είναι μια δραστηριότητα που πραγματικά απολαμβάνετε, μπορεί να είναι εξαιρετικά ανταμείβοντας.