Πίνακας περιεχομένων:
- Χαρακτηριστικά
- Δεδομένου ότι το Vanguard Precious Metals and Mining Fund παρέχει εξειδικευμένη έκθεση και μπορεί να επενδύσει έως και το 100% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε ξένα αξιόγραφα, εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο, , κίνδυνος μη διάδοσης, κίνδυνος συγκέντρωσης του κλάδου, κίνδυνος χρηματιστηριακής αγοράς και κίνδυνος επενδυτικού στυλ.
Τα χρυσά κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές την έκθεση στο εμπόρευμα χωρίς να χρειάζεται να αντιμετωπίσουν την ταλαιπωρία της παραλαβής ή της παράδοσης υλικών χρυσού, κάτι που απαιτείται συνήθως στην αγορά προθεσμιακών εμπορευμάτων. Τα χρυσά κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως αντιστάθμιση έναντι γεωπολιτικής αστάθειας ή κινδύνου επιτοκίου. Παρόλο που η Vanguard δεν προσφέρει ένα καθαρό χρυσό ταμείο, προσφέρει ένα πολύτιμο μέταλλο και ορυχείο αμοιβαίο κεφάλαιο που δίνει έκθεση σε μια εξειδικευμένη περιοχή της αγοράς πολύτιμων μετάλλων. Το Vanguard Precious Metals and Mining Fund είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει εξειδικευμένη έκθεση στον τομέα των μετοχών πολύτιμων μετάλλων.
Χαρακτηριστικά
Το Vanguard Precious Metals and Mining Fund επενδύει κυρίως σε αποθέματα που περιλαμβάνονται στα πολύτιμα μέταλλα και τις εξορυκτικές βιομηχανίες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εκδόθηκε στις 23 Μαΐου 1984 με τη χορηγία του Vanguard. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει μέση ετήσια απόδοση 3,2% από την ίδρυσή του. Ο συγκροτημένος δείκτης, ο οποίος περιλαμβάνει στοιχεία από τον δείκτη S & P / Citigroup World Equity Gold έως την 30η Ιουνίου 2005, καθώς και από τον δείκτη S & P Global Custom Metals and Mining, έδωσε μέση ετήσια απόδοση 2,1% κατά την ίδια περίοδο.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Precious Metals and Mining Fund χρεώνει χαμηλό ετήσιο δείκτη δαπανών 0,9%, το οποίο είναι κατά 80% μικρότερο από το μέσο όρο εξόδων των αμοιβαίων κεφαλαίων με παρόμοιες συμμετοχές. Απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 3,000 και συνιστάται από την M & G Investment Management Limited.Σε κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές αμερικανικών και ξένων εταιρειών οι οποίες ασχολούνται κυρίως με εξόρυξη, ανάπτυξη, κατασκευή, επεξεργασία, εξερεύνηση, διανομή, εμπορία ή άλλες επιχειρηματικές δραστηριότητες ή μέταλλα. Οι εταιρείες ασχολούνται κυρίως με δραστηριότητες που σχετίζονται με το χρυσό, το ασήμι, τα διαμάντια, την πλατίνα ή άλλα πολύτιμα μέταλλα ή σπάνια ορυκτά. Οι υπόλοιπες εταιρείες που απαρτίζουν το ταμείο ασχολούνται κυρίως με επιχειρηματικές δραστηριότητες που σχετίζονται με το χαλκό, το νικέλιο ή άλλα κοινά μέταλλα ή μέταλλα. Επιπλέον, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει έως και 20% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του απευθείας σε χρυσό, ασήμι ή άλλα πολύτιμα μέταλλα και κέρματα από πολύτιμα μέταλλα.
Στατιστικά στοιχεία κινδύνου και σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου
Δεδομένου ότι το Vanguard Precious Metals and Mining Fund παρέχει εξειδικευμένη έκθεση και μπορεί να επενδύσει έως και το 100% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε ξένα αξιόγραφα, εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο, , κίνδυνος μη διάδοσης, κίνδυνος συγκέντρωσης του κλάδου, κίνδυνος χρηματιστηριακής αγοράς και κίνδυνος επενδυτικού στυλ.
Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, με βάση τα τελευταία δεκαπενταετή στοιχεία, το Vanguard Precious Metals and Mining Fund έχει μέση ετήσια τυπική απόκλιση ή αστάθεια 30% 29% και μέση ετήσια απόδοση 6. %. Έχει μια αναλογία Sharpe 0,31 και μια αναλογία Sortino 0,43. Όταν μετράται σε σχέση με το δείκτη MSCI ACWI NR USD, ο παγκόσμιος πρότυπος δείκτης, έχει ένα άλφα 5,77, ένα βήτα 1,17 και ένα Αναλογία Treynor 3. 95.
Ο δείκτης Sharpe του αμοιβαίου κεφαλαίου δείχνει ότι παρέσχε στους επενδυτές επαρκή μέση ετήσια απόδοση σε βάση προσαρμοσμένη βάσει κινδύνων. Το άλφα δείχνει ότι υπερέβη τον δείκτη παγκόσμιου προτύπου κατά μέσο όρο κατά μέσο όρο 5,7% κατά την περίοδο αυτή. Ωστόσο, με βάση το beta, το ταμείο ήταν θεωρητικά 17% πιο πτητικό από τον παγκόσμιο πρότυπο δείκτη. Ο δείκτης Treynor υποδεικνύει ότι παρείχε μέσο ετήσιο επιτόκιο 3,95% ανά μονάδα κινδύνου.
Με βάση τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι κατάλληλο μόνο για επενδυτές που είναι ανεκτικοί σε κινδύνους. Επιπλέον, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Precious Metals and Mining Fund είναι το πλέον κατάλληλο για μακροπρόθεσμους επενδυτές που αναζητούν μια επένδυση που κατέχει κατά κύριο λόγο ξένους τίτλους στον κλάδο των πολύτιμων μετάλλων και των εξορυκτικών δραστηριοτήτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να κατέχεται ως δορυφορική εκμετάλλευση σε διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.
Το ανώτατο αμοιβαίο κεφάλαιο (MCGFX) του Aston / Montag & Caldwell είναι το ανώτατο αμοιβαίο κεφάλαιο με τα υψηλότερα επιτεύγματα (MCGFX)
Προβαίνει σε εις βάθος ανασκόπηση του αμοιβαίου κεφαλαίου με τις καλύτερες επιδόσεις της Aston Asset Management από την ίδρυσή της, του Ταμείου Ανάπτυξης ASTON / Montag & Caldwell.
Τι σημαίνει ένας υψηλός δείκτης πληροφοριών που λέει ένας επενδυτής για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο;
Μάθε τι χρησιμοποιεί ο λόγος πληροφοριών για τη μέτρηση. Καταλάβετε τι λόγο υψηλής πληροφόρησης λέει ένας επενδυτής για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.
Τι σημαίνει χαμηλός δείκτης πληροφοριών που λέει ένας επενδυτής για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο;
Κατανοήστε τι χρησιμοποιείται ο δείκτης πληροφοριών για τη μέτρηση. Μάθετε πώς ένας επενδυτής χρησιμοποιεί τον δείκτη πληροφοριών για να κάνει επενδυτικές αποφάσεις.