Η KaloBios Pharmaceuticals, Inc. (KBIO) είναι μια βιο-φαρμακευτική εταιρεία που μέχρι την περασμένη εβδομάδα αγωνιζόταν να επιβιώσει. Η εταιρεία, η οποία παράγει μονοκλωνικά αντισώματα θεραπείας για σπάνιες ασθένειες, δεν είχε κανένα θετικό κέρδος στην ύπαρξή της και το έτος 2014 είχε μια θλιβερή απόδοση με μέση απόδοση -89. 25%.

Πληκτρολογήστε τον Martin Shkreli, τον πιο μισητό διευθύνοντα σύμβουλο της Turing Pharmaceuticals, ο οποίος κέρδισε την ελεημοσύνη του Διαδικτύου και των πολιτικών, αφού αγόρασε τα δικαιώματα για το ναρκωτικό Daraprim και αύξησε αμέσως την τιμή του από περίπου $ 10 ανά χάπι στα $ 750 . Στην ομιλία του κ. Σκρέλη, η ελεύθερη αγορά αντέδρασε και μια άλλη εταιρεία βιοτεχνολογίας, η Imprimis Pharmaceuticals εισήχθη για να προσφέρει μια "προσαρμόσιμη σύνθεση" του φαρμάκου για μόνο $ 13. 50 μία δόση, παρακάμπτοντας τους κανονισμούς που θα είχαν δώσει στην Turing εικονική μονοπωλιακή ισχύ σε αυτό το φάρμακο.

Στις 18 Νοεμβρίου, η τιμή των μετοχών της KalBios σημείωσε σημαντική πτώση, σημειώνοντας άνοδο 26,16% σε σχέση με $ 1. 60 έως $ 2. 17 μια μετοχή. Την επόμενη μέρα ανακοινώθηκε ότι ο Martin Shkreli είχε κανονίσει μια ομάδα επενδυτών να αποκτήσουν πλειοψηφικό μερίδιο στην αποτυχημένη εταιρεία. Η ομάδα του αγόρασε μέχρι και το 70% όλων των μετοχών που εκκρεμούσαν και ο Shkreli ορίστηκε ο νέος CEO. Η εταιρεία Shkreli και η εταιρεία ανακοίνωσαν μια εισροή μετρητών αξίας 3 εκατομμυρίων δολαρίων με εγγύηση ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων μέσω μηχανισμού χρηματοδότησης μετοχών. Η KalBios διαπραγματεύθηκε με χρηματιστηριακή αξία περίπου 3 εκατομμυρίων δολαρίων νωρίτερα την περασμένη εβδομάδα και με τη συνδυασμένη επένδυση το ανώτατο όριο της αγοράς θα μπορούσε να αυξηθεί σε ίσα με 20 εκατομμύρια δολάρια. Τώρα διοχετεύει ένα εντυπωσιακό ανώτατο όριο αγοράς ύψους 140 εκατ. Δολαρίων.

Η τιμή μιας μετοχής KalBios ξέσπασε σε πάνω από 40 δολάρια από τις 18 Νοεμβρίου, μια άνοδο $ 2, 400% σε μόλις 5 ημέρες. Ο λόγος φαίνεται να είναι μια μαζική σύντομη συμπίεση. Κανείς δεν πιστεύει πραγματικά ότι αυτή η εταιρεία αξίζει 140 εκατομμύρια δολάρια, ακόμη και με τον Martin Shkreli στο τιμόνι και την εισροή μετρητών του ύψους 3 εκατομμυρίων δολαρίων. Εξαιτίας αυτού, πολλοί επενδυτές πούλησαν μετοχές σύντομα μετά την αρχική αύξηση των τιμών από $ 2. 17 σε πάνω από $ 10 σε μια μέρα. Αλλά την επόμενη μέρα αυξήθηκε και πάλι στα 20 δολάρια, προκαλώντας περιθωριακές προσκλήσεις για τα σορτς να αγοράσουν αυτές τις μετοχές πίσω σε υψηλότερη τιμή, προκαλώντας μια απώλεια. Αλλά αν είναι ουσιαστικά $ 10 ανά μετοχή μια πώληση, τότε σίγουρα $ 20 ανά μετοχή είναι μια κραυγή σύντομη. Ίσως, όμως, όταν το απόθεμα αυξήθηκε σε 25 δολάρια και στη συνέχεια 30 δολάρια και στη συνέχεια 40 δολάρια +, και αυτά τα σορτς έπρεπε να καλύψουν τις υψηλότερες τιμές. Τώρα, τα σορτς ανησυχούν για την πώληση ακόμη και εδώ, για να φοβηθεί ότι η συμπίεση θα συνεχιστεί.

Ένας ιδιώτης επενδυτής που μείωσε ένα μικρό ποσό μετοχών της KBIO στον λογαριασμό του E * Trade, πήγε να κοιμηθεί με ένα χαρτοφυλάκιο αξίας 37.000 $ και ξύπνησε με περιθώριο κέρδους και αρνητικό $ 160, 000 καρτέλα. Ήταν σε θέση να συγκεντρώσει περίπου $ 5000 μέσω μιας καμπάνιας GoFundMe, αλλά είναι ακόμα στο γάντζο για πολύ περισσότερα από αυτό.

Η κερδοσκοπία για τη χειραγώγηση της αγοράς;

Αγοράζοντας το 70% των μετοχών και στη συνέχεια κρατώντας τους σφιχτά και μη δανεισμό τους σε πιθανούς πωλητές μικρών ποσοτήτων, ο Martin Shkreli ασχολείται με χειραγώγηση της αγοράς, σκόπιμα ή με άλλο τρόπο; Παρόλο που δεν υπάρχουν εμφανή στοιχεία κακής συμπεριφοράς, η δράση των τιμών είναι εκπληκτικά παρόμοια στην επιφάνεια με την απάτη στο χρηματιστήριο που διαπράχθηκε στην CYNK τον Ιούλιο του 2014, ένα απόθεμα πενών που έπεσε σε ανώτατο όριο 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων - και στη συνέχεια κατέρρευσε σε σχεδόν τίποτα - για τις οποίες ο κύριος δράστης πιάστηκε και κατηγορήθηκε ένοχος. Φαίνεται επίσης εντυπωσιακά παρόμοιο με αυτό που συνέβη με τις μετοχές της Volkswagen το 2008, όταν το απόθεμα αυξήθηκε λόγω των περισσότερων μετοχών που ήταν μικρότερες από τις διαθέσιμες - και στη συνέχεια κατέρρευσε. Μόνο ο χρόνος θα δείξει. Ανεξαρτήτως αυτού του είδους, η εν λόγω τιμή πρέπει να κάνει τους πωλητές μικρής διάρκειας επιφυλακτικοί.

Πηγή: Zerohedge

Η κατώτατη γραμμή

Η KalBios είναι ένα απόθεμα βιοτεχνολογίας χωρίς έσοδα και κέρδη, στα πρόθυρα της πτώχευσης. Ωστόσο, την περασμένη εβδομάδα, τα αποθέματα αυξήθηκαν πάνω από 2, 000% στις ειδήσεις ότι ο Διευθύνων Σύμβουλος της Turing Pharmaceuticals, Martin Shkreli, θα προσπαθούσε να διασώσει την εταιρεία, αγοράζοντας το 70% των μετοχών της για $ 3 εκατομμύρια. Τα σορτς, δυστυχώς, έπρεπε να καλύψουν σε υψηλές τιμές, στέλνοντας το απόθεμα ακόμα υψηλότερο. Εάν ο Shkreli αποφασίσει να μην δανείσει τις μετοχές του σε σορτς και, ακόμα χειρότερα, εάν ζητήσει την παράδοση σε μετοχές που έχει αγοράσει, το απόθεμα μπορεί να φτάσει ακόμη υψηλότερα επίπεδα και αφήνοντας πολλούς ανθρώπους να καούν.