Για περισσότερα από 100 χρόνια, η ασφάλιση ολόκληρης της ζωής αποτελεί έναν άκαμπτο πυλώνα σταθερότητας για εκατομμύρια ασφαλισμένους που εξαρτώνται από αυτήν για εξοικονόμηση και προστασία. Αλλά η δεκαετία του 1980 είδε την εμφάνιση άλλων τύπων ασφάλισης ζωής σε χρήμα, όπως η καθολική ζωή, η οποία προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία και επιλογές στους καταναλωτές. Οι μεταβλητές γενικές πολιτικές εμφανίστηκαν λίγα χρόνια αργότερα με το δέλεαρ να επιτρέπουν στους αντισυμβαλλόμενους να αποκομίσουν τα κέρδη των αγορών μετοχών και ομολόγων. Από τότε προέκυψε το ερώτημα: Ποιος τύπος πολιτικής προσφέρει την καλύτερη προστασία για τα χρήματα και ότι οι πολιτικές σε μετρητά καθιστούν παρωχημένη την παραδοσιακή ασφάλιση ολόκληρης της ζωής;

Ολόκληρο έναντι καθολικής έναντι μεταβλητής καθολικής ζωής

Η ασφάλιση ολόκληρης της ζωής είναι εύκολα ο πιο συντηρητικός τύπος μόνιμης πολιτικής ασφάλισης ζωής διαθέσιμης. Πληρώνει τακτά μερίσματα, έχει εγγυημένη χρηματική αξία που καταβάλλει τόκους και αυξάνεται αναβαλλόμενος φόρος και επιτρέπει στους αντισυμβαλλόμενους να αγοράσουν πρόσθετη ασφάλιση με τα μερίσματά τους, αν το επιθυμούν.

Η καθολική ζωή (UL) είναι πολύ πιο ευέλικτη. Επιτρέπει μεταβλητά ασφάλιστρα. Η χρηματική αξία συχνά πληρώνει τόκο χρησιμοποιώντας ένα κλιμακωτό χρονοδιάγραμμα, στο οποίο το κατώτατο επίπεδο κεφαλαίων κερδίζει ένα επιτόκιο, το επόμενο επίπεδο κερδίζει ένα άλλο και ούτω καθεξής. Οι σύγχρονες καθολικές πολιτικές προσφέρουν πλέον χαρακτηριστικά ευρετηρίασης που παρέχουν κάποια μερίδα ανάπτυξης στο χρηματιστήριο χωρίς κίνδυνο του κεφαλαίου. Αυτές οι σχετικά πρόσφατες καινοτομίες έχουν προκαλέσει σε ορισμένους πωλητές να διακηρύξουν ότι η κάλυψη ολόκληρης της ζωής έχει καταστεί άσχετη, διότι οι πολιτικές του UL μπορούν υποτίθεται ότι υπερβαίνουν τα προϊόντα ολόκληρης της ζωής από κάθε άποψη.

Η ασφάλιση μεταβλητής καθολικής ζωής (VUL) είναι το νεώτερο παιδί στο μπλοκ, ένα υβριδικό όχημα που συνδυάζει τους ευέλικτους όρους μιας πολιτικής UL με τις επιλογές υπο-λογαριασμού που προσφέρονται σε μεταβλητές προσόδους. Είναι ένα από τα πιο σύνθετα χρηματοπιστωτικά προϊόντα που κυκλοφορούν σήμερα στην αγορά, με τις μυριάδες αμοιβές που συνήθως μειώνουν σημαντικά τις αποδόσεις των υποπληρωμών του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Φυσικά, και οι τρεις τύποι πολιτικών μετρητών αξίας είναι σε αντίθεση με την ασφαλιστική θητεία, η οποία παρέχει πολύ μεγαλύτερο όφελος θανάτου με χαμηλότερο κόστος - αλλά μόνο για τον συγκεκριμένο όρο, οπότε θα λήξει εάν δεν είναι ανανεώθηκε. Οι άνθρωποι που ανησυχούν ότι θα μπορούσαν να γίνουν ιατρικά ανασφαλείς στα επόμενα χρόνια και πρέπει να υπολογίσουν σε ένα εγγυημένο όφελος θανάτου θα πρέπει να αγοράσουν μόνιμη προστασία από μια πολιτική μετρητών αξίας.

Μια μελέτη του 2009 της LIMRA, μιας παγκόσμιας ένωσης επαγγελματιών στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, έδειξε ότι η ασφάλιση UL είναι μακράν ο πιο δημοφιλής τύπος ζωής στην Αμερική. λίγο περισσότερο από το 40% όλων των πολιτικών που ίσχυαν την εποχή εκείνη ήταν σε αυτή την κατηγορία. Η συνολική και μακροπρόθεσμη ζωή συνιστούσε περίπου το ένα τέταρτο της αγοράς, ενώ οι πολιτικές VUL ήρθαν σε ένα μακρινό τελευταίο, αποτελώντας μόνο το 9% της αγοράς.

Αν και οι πολιτικές UL εξακολουθούν να θεωρούνται γενικά πιο ευέλικτες, ολόκληρη η ασφάλιση ζωής έχει υιοθετήσει πολλές από τις καινοτομίες που εισήχθησαν για πρώτη φορά σε προϊόντα γενικής χρήσης και VUL. Πολλά προϊόντα ολόκληρης της ζωής παρέχουν τώρα αναβάτες για κρίσιμες και χρόνιες ασθένειες, παροχές διαβίωσης και παραίτηση από ασφάλιστρα για αναπηρία. Ο όρος αναβάτες που προσφέρονται τώρα σε πολλές πολιτικές ολόκληρης της ζωής τους επιτρέπει επίσης να παρέχουν πρόσθετα οφέλη θανάτου με τον ίδιο τρόπο που οι αντισυμβαλλόμενοι UL μπορούν να αυξήσουν την ονομαστική αξία της πολιτικής τους πληρώνοντας πρόσθετα ή υψηλότερα ασφάλιστρα. Η δημοτικότητα των πολιτικών VUL μειώθηκε κατά τη διάρκεια της αγοράς των αρσενικών το 2000, καθώς οι χρηματικές αξίες τους συχνά εξαντλούνταν από τις απώλειες της αγοράς και πολλοί αντισυμβαλλόμενοι αναγκάζονταν είτε να χρεώνουν σημαντικές πρόσθετες πιστώσεις στις πολιτικές τους για να τις διατηρήσουν σε ισχύ είτε να τους αφήσουν να λήξουν.

Οι πολιτικές επιτοκίου

UL ήταν η αγάπη του ασφαλιστικού κλάδου όταν εμφανίστηκαν για πρώτη φορά στη δεκαετία του '80, καθώς ήταν σε θέση να ξεπεράσουν σημαντικά τις πολιτικές ολόκληρης της ζωής λόγω πιστωτικών μεθόδων που βασίζονταν (και βασίζονταν) επί των τρεχόντων επιτοκίων. Αυτά τα οχήματα εκτελούνταν άριστα στην αρχή, επειδή τα επιτόκια εκείνη την εποχή ήταν τόσο υψηλά.

Το σημερινό περιβάλλον επιτοκίου έχει ουσιαστικά υποβαθμίσει την προσφυγή σε ευθείες πολιτικές UL που πληρώνουν μόνο τόκους χωρίς άλλες μεθόδους πίστωσης, όπως η ευρετηρίαση της αγοράς. Επιπλέον, πολλές παλαιότερες πολιτικές UL έχουν προβλέψεις που περιγράφουν τις προσφορές τους που επιτρέπουν στις ασφαλιστικές εταιρείες να μειώσουν την αξία της πολιτικής τους, αν οι προβολές της απόδοσης της αγοράς στην οποία βασίζεται η πολιτική δεν διαφεύγουν. Αυτό συνέβη σε μεγάλο βαθμό και στις αγορές μετοχών και ομολόγων. Αντίθετα, οι μεταφορείς έχουν επενδύσει ολόκληρα ασφάλιστρα ζωής πολύ συντηρητικά, γι 'αυτό και οι παραδοσιακές εταιρείες αμοιβαίων ασφαλίσεων ζωής που ανήκουν στους αντισυμβαλλόμενους τους υπέστησαν ελάχιστες ζημιές τόσο από τη Μεγάλη Ύφεση όσο και από τη μεγάλη ύφεση.

Ποια είναι η σωστή επιλογή για εσάς;

Όπως και με κάθε επιλογή χρηματοοικονομικών προϊόντων ή υπηρεσιών, οι καταναλωτές πρέπει να καθορίσουν τι θέλουν από την ασφάλειά τους ζωής για να επιλέξουν ένα κατάλληλο προϊόν. Η μεγαλύτερη απειλή κινδύνου πιθανότατα θα είναι πιο ευτυχισμένη με τις εγγυήσεις που παρέχονται από τις πολιτικές ολόκληρης της ζωής. Παρόλο που οι υποσχέσεις επιστροφών είναι σχετικά μέτριες, μπορούν να μετρηθούν σχεδόν πάντα, παρέχοντας ένα περιουσιακό στοιχείο ουσιαστικά ανεπηρέαστο από τις συνθήκες της αγοράς.

Όσοι είναι επιθετικότεροι μπορεί να είναι σοφό να εξετάσουν μια πολιτική τιμαριθμοποιημένου UL με αναβάτες εισοδήματος / παροχών ή άλλες εγγυήσεις που τους δίνουν ακόμη την ευκαιρία να προχωρήσουν κατά τη διάρκεια των περιόδων ανάπτυξης της αγοράς. Το UL μπορεί να έχει νόημα όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά και οι αγορές έχουν σημειώσει πρόσφατη σημαντική κάμψη, επειδή οι αντισυμβαλλόμενοι θα επωφεληθούν από τις υψηλότερες πληρωμές τόκων όταν τα επιτόκια αρχίσουν να αυξάνονται ξανά. Οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι κατευθύνονται τώρα εκτός από τους πιο εξελιγμένους πελάτες από τα προϊόντα VUL, καθώς άλλα οχήματα μπορούν να παρέχουν παρόμοιες αποδόσεις με μικρότερο κίνδυνο.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που οι πολιτικές UL και VUL θα συνεχίσουν να διατηρούν το μερίδιο αγοράς τους, οι σημερινές συνθήκες της αγοράς έχουν δώσει μια ολόκληρη πολιτική ζωής μια νέα ευκαιρία να λάμψουν.Ένα εγγυημένο όφελος για θάνατο και χρηματική αξία, σε συνδυασμό με προστιθέμενους αναβάτες και οφέλη, τους έχουν καταστήσει ελκυστικότερους για τους συντηρητικούς καταναλωτές, οι οποίοι επίσης απολαμβάνουν πρόσβαση σε αφορολόγητα δάνεια έναντι της χρηματικής αξίας της πολιτικής, από ό, τι μπορούν να πάρουν από τους μεταβλητούς ή καθολικούς ξαδέλφους τους. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την ασφάλεια ζωής ολόκληρης και καθολικής ζωής, συμβουλευτείτε τον ασφαλιστικό σας πράκτορα ή τον οικονομικό σύμβουλο.