Η Goldman Sachs Group, Inc (GS GSGoldman Sachs Group Inc244, 40-1 .01% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 με επιτυχία. Δεν είναι όλοι ένας μεγάλος οπαδός αυτού που μερικές φορές αναφέρεται ως "κακή αυτοκρατορία", αλλά αν ψάχνετε για μια επένδυση που πιθανόν να είναι μακροπρόθεσμη νίκη, τότε η Goldman Sachs πρέπει τουλάχιστον να είναι μέρος της συνομιλίας .

Τι είναι η Goldman Sachs;

Με όλες τις αλλαγές στον χρηματοπιστωτικό τομέα καθ 'όλη τη διάρκεια των ετών, είναι δύσκολο να συμβαδίσει με το τι ακριβώς κάνουν οι τράπεζες επενδύσεων για να διατηρήσουν τα έσοδα και το εισόδημά τους. Η κατανόηση του Goldman Sachs είναι απλή. Λειτουργεί σε τέσσερις τομείς:

-Τράπεζες επενδύσεων

-Υπηρεσίες παροχής υπηρεσιών σε ιδρύματα

-Επενδυτική και δανειοδότηση

- Διαχείριση επενδύσεων

Αυτό είναι ωραίο, αλλά συνεχίζει να αυξάνεται η Goldman Sachs;

- 3 -

Q3 Απόδοση

Το τρίτο τρίμηνο, η Goldman Sachs παρέδωσε μειωμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους $ 4. 57 έναντι $ 2. 88 στο προηγούμενο τρίμηνο. Τα έσοδα αυξήθηκαν στα 8 δολάρια. 39 δις από 6 δολάρια. 72 δισ. Ευρώ. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων βελτιώθηκε στο 11,8% από 8,1%. Και η Goldman Sachs επαναγοράστηκε $ 7. 1 εκατομμύριο μετοχές κοινών μετοχών. Αυτή η αφοσίωση στην αγορά μετοχών είναι σημαντική για τους επενδυτές επειδή μειώνει τον αριθμό μετοχών, ο οποίος στη συνέχεια βελτιώνει τα κέρδη ανά μετοχή.

Τώρα ίσως να αναρωτιέστε πώς η Goldman Sachs κατάφερε να αποδώσει τόσο καλά. Ας ΡΙΞΟΥΜΕ μια ΜΑΤΙΑ. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Goldman, τα Muppets και το μυστήριο της "Pretty Fishy, ​​Dodgy Holdings .)

Παγκόσμιες Προκλήσεις

Οι πιο κάτω πληροφορίες παραφράζονται από τα πιο πρόσφατα 10 της Goldman Sachs -Q SEC αρχειοθέτηση (από το τρίτο τρίμηνο). Λάβετε υπόψη ότι τα αρχεία SEC δεν είναι σαν δελτία τύπου. Σε ένα δελτίο Τύπου, μια εταιρεία μπορεί να γωνία πληροφορίες για να δώσει μια θετική κλίση. Σε μια κατάθεση SEC, όλα πρέπει να είναι 100% γεγονός - είναι ο νόμος.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, σημειώθηκε επιβράδυνση των καταναλωτικών δαπανών και των επιχειρηματικών επενδύσεων πάγιου κεφαλαίου. Αυτό προκαλεί ανησυχία, αλλά αυξήθηκαν και οι καθαρές εξαγωγές και οι δαπάνες της ομοσπονδιακής κυβέρνησης.

Στην Ευρώπη σημειώθηκε αύξηση των εξαγωγών, αλλά οι καταναλωτικές δαπάνες και η κατανάλωση του δημοσίου μειώθηκαν. Η ανεργία παρέμεινε υψηλή και ο πληθωρισμός παρέμεινε καταπιεσμένος.

Στην Ιαπωνία, το ΑΕΠ αυξήθηκε ελαφρώς, αφού μειώθηκε απότομα το δεύτερο τρίμηνο λόγω αύξησης του φόρου κατανάλωσης.

Στην Κίνα, το ΑΕΠ αυξήθηκε.

Στην Ινδία, η οικονομική ανάπτυξη επιβραδύνθηκε.

Αν κοιτάξετε όλες αυτές τις πληροφορίες στο σύνολό τους, ίσως να μην υποδηλώνει ότι η Goldman Sachs είναι σε θέση να παραδώσει σε ένα τόσο δύσκολο περιβάλλον. Υπάρχουν όμως άλλοι παράγοντες, όπως οι διευκολυντικές νομισματικές πολιτικές από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και την Τράπεζα της Ιαπωνίας. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ανακοίνωσε επίσης πρόγραμμα αγοράς τίτλων που καλύπτονται από περιουσιακά στοιχεία και καλυμμένων ομολόγων.(Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Η Εξέλιξη της Goldman Sachs .)

Στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής, η αναδοχή έχει μειωθεί σημαντικά. Ωστόσο, οι συγχωνεύσεις και εξαγορές έχουν αυξηθεί.

Αν όλα αυτά είναι συγκεχυμένα για εσάς και απλά θέλετε περισσότερα στοιχεία για την Goldman Sachs, τότε ας το έχουμε.

Απόδοση μερισμάτων

Γνωρίζετε ήδη ότι η Goldman Sachs βελτίωσε πρόσφατα τις επιδόσεις κορυφαίας και κατώτατης γραμμής. Τώρα ας ρίξουμε μια ματιά στα μερίσματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Δύο ETF μερίσματα που πρέπει να ξέρετε .)

Απόδοση: 1. 23% (Μέση απόδοση χρηματοοικονομικών στοιχείων: 4. 19%)

40 (πληρωμή ανά τρίμηνο)

Αναλογία Πληρωμών: 13. 9%

Η κατώτατη γραμμή εδώ είναι ότι ενώ η απόδοση του μερίσματος είναι κάτω από το μέσο όρο (και οι αυξήσεις μερισμάτων είναι μικρές), οι πληρωμές είναι συνεπείς. Αλλά αν ψάχνετε για ένα παιχνίδι μερίσματος, τότε ίσως θέλετε να πάρετε μια ελαφρώς διαφορετική γωνία. (Για περισσότερες πληροφορίες: Επενδύστε σε Αριστοκράτες Μερίσματος με αυτό το ETF .)

Ένας άλλος τρόπος για να παίξετε

Μπορείτε επίσης να πάρετε ένα gander στο Goldman Sachs Rising Growth Dividend Fund (GSRLX). Παρακάτω είναι ο τρόπος με τον οποίο περιγράφει το ταμείο:

"Η επένδυση επιδιώκει τη μακροπρόθεσμη αύξηση του κεφαλαίου και του τρέχοντος εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κανονικά τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού του, συν οποιαδήποτε δάνεια για επενδυτικούς σκοπούς σε μετοχικές επενδύσεις των ΗΠΑ με καταβολή μερισμάτων και αλλοδαπών εταιρειών με κεφαλαιοποιήσεις ύψους τουλάχιστον 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Επενδύει γενικά μόνο σε κοινά και προνομιούχα αποθέματα εταιρειών (συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών REIT) που έχουν καταβάλει μερίσματα για τουλάχιστον 10 συνεχή έτη με αυξανόμενο ρυθμό που έχει κατά μέσο όρο τουλάχιστον 10% ετησίως σε μια περίοδο 10 ετών. Δεν είναι διαφοροποιημένη. "

Το Ταμείο αύξησης των μερισμάτων της Goldman Sachs έχει απόδοση 0,81%, αλλά έχει αποφέρει 5ετή απόδοση ύψους 14,5%.

Η κατώτατη γραμμή

Είτε πρόκειται για την Goldman Sachs είτε για την Goldman Sachs Ανεβάζοντας το Ταμείο Ανάπτυξης Μερισμάτων, θα ήταν δύσκολο να πάει στραβά είτε με τη διαδρομή για μεγάλο χρονικό διάστημα. Με την ευρύτερη αγορά με υψηλά επίπεδα ρεκόρ και ευνοϊκές νομισματικές πολιτικές που διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στις επιδόσεις αυτές, είναι δυνατή η αποτυχία. Αλλά οι καταλαβαίοι επενδυτές δεν επικεντρώνονται σε αποτυχίες. Αν μη τι άλλο, ανατρέπονται ως ευκαιρίες να αγοράσουν περισσότερα. Το κλειδί είναι να επενδύσουμε στην ποιότητα και θα πρέπει να βρείτε την ποιότητα εδώ. Κάντε την έρευνά σας πριν κάνετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: 3 ETFs με προνομιούχες μετοχές με τεράστια μερίσματα .)

Η Dan Moskowitz δεν κατέχει μετοχές της Goldman Sachs.