Τα μόχλευση ETF είναι χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια τα οποία χρησιμοποιούν συνδυασμό παραγώγων και χρεωστικών τίτλων για να διπλασιάσουν ή να τριπλασιάσουν την κίνηση ενός υποκείμενου στοιχείου ή δείκτη που παρακολουθεί. Λόγω της μόχλευσης της φύσης τους, τα κεφάλαια αυτά είναι εξαιρετικά ασταθή και επικίνδυνα. Τα μοχλευμένα ETF έχουν αυξηθεί στη δημοτικότητα με το πλήθος των ημερών διαπραγμάτευσης επειδή τα ταμεία μπορούν να δημιουργήσουν αποδόσεις πολύ γρήγορα (υπό την προϋπόθεση βεβαίως ότι ο έμπορος βρίσκεται στη δεξιά πλευρά του εμπορίου). Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε μερικά από τα πιο δημοφιλή ETFs μόχλευσης στην αγορά και θα συζητήσουμε στρατηγικές για την ελαχιστοποίηση των απωλειών κατά τη χρήση αυτών των ETFs. Να γνωρίζετε ότι, ενώ όλες οι συναλλαγές φέρουν κινδύνους, οι συναλλαγές με μόχλευση είναι πολύ πιο επικίνδυνες. Αυτά τα κεφάλαια θα πρέπει να αντιμετωπιστούν μόνο από έναν έμπειρο έμπορο με ένα στομάχι για να χειριστεί τις απώλειες. (Δείτε επίσης: Αποσπάσματα αποπληρωμής ETF Επιστροφές.)

Γνωρίστε τα εξαρτήματά σας

Πρώτα απ 'όλα, πριν τα εμπορεύσετε αυτά τα ασταθή όργανα, πρέπει να γνωρίζετε τι παρακολουθούν. Με δύο έως τρεις φορές το δυναμικό των κινήσεων προς τα πάνω και προς τα κάτω, ακόμη και ένας μικρός εσφαλμένος υπολογισμός των υποκείμενων ιδιοτήτων τους μπορεί να προκαλέσει όλεθρο σε ένα κατά τα άλλα κερδισμένο εμπόριο. Παρακάτω παρατίθενται μερικά από τα δημοφιλέστερα μοχλευμένα ETF στην αγορά και το περιουσιακό στοιχείο ή στοιχεία ενεργητικού που παρακολουθούν.

-

Όνομα	Δελτίο (Δελτίο / Αρκούδα)	Μόχλευση	Υποκείμενη
	Δείκτης NYSE Arca GoldMiners	- Μεσαία / Βραχυπρόθεσμα Λάδια	UWTI / DWTI 3x
Μετρητά	TXT	3x	Δείκτης Russell 2000
ProShares UltraPro S & P 500 / UltraPro Σύντομη S & P 500	UPRO / SPXU		Βιοτεχνολογία S & P
TQQQ / SQQQ	2x	NASDAQ Composite	Δείκτης Βιομηχανίας S & P Biotech Bull / Bear 3x
LABU / Direxion Καθημερινές Αναδυόμενες Αγορές Bull / Bear 3x	EDC / EDZ	3x	MSCI Emerging Markets Index
Κατανοώντας τους Θεμελιώδεις Παράγοντες	Ακόμη και αν σκοπεύετε να κλείσετε τις θέσεις σας στο τέλος της διαπραγμάτευσης είναι λογικό να κατανοήσουμε σύντομα τους θεμελιώδεις παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν αυτά τα ΕΙΕΕ. Αν και η τεχνική ανάλυση θα είναι πιθανώς το κύριο εργαλείο στο οπλοστάσιό σας, οι θεμελιώδεις παράγοντες από όλο τον κόσμο, ειδικά γεγονότα που συμβαίνουν τη νύχτα, μπορούν να υπαγορεύσουν την κατεύθυνση της τάσης το επόμενο πρωί. Παρακάτω, θα συζητήσουμε τους θεμελιώδεις παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν μερικά από τα δημοφιλέστερα μοχλευμένα ETF.	Χρυσός	Ορυχεία 3x
Ο Δείκτης Τιμών Ορυκτών Ορυχείων της Direxion Bull 3x Μερίδια (NUGT	NUGTDx Dly Gold Min30 .50 + 6. 27%	Δημιουργήθηκε με Highstock 4.2. 6	) και ο δείκτης Daily Gold Miners Index φέρει 3x μερίδια (DUST

DUSTDx Dly Gold Min25, 76-6, 36%

δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

Χρηματιστήριο Αξιών της Νέας Υόρκης (NYSE) Ο δείκτης Arca Gold Miner, ο οποίος επηρεάζεται από γεωπολιτικά γεγονότα, φυσικές καταστροφές, διακυμάνσεις του αμερικανικού δολαρίου και ανακοινώσεις σχετικά με τη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ. Τα βασικά ενημερωτικά δελτία για την παρακολούθηση των συναλλαγών αυτών των δύο είναι οι δηλώσεις της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC), οι οποίες δημοσιεύονται περίπου τρεις εβδομάδες μετά από οκτώ ετήσιες συναντήσεις της επιτροπής και μηνιαίες οικονομικές εκθέσεις που ενδέχεται να επηρεάσουν τη νομισματική πολιτική, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI), η Έκθεση για την κατάσταση των εργαζομένων και οι εκθέσεις λιανικών πωλήσεων. (Δείτε επίσης: Οικονομικοί δείκτες που πρέπει να γνωρίζετε.) Λάδι αργού πετρελαίου 3x

Το πετρελαιοειδές Oil VelocityShares 3x ETN (UWTI UWTITS Nassau Tracker 2016-09 02. 32 για S & P GSCI Oil ΕΡ0.000. 00% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και το VelocityShares 3x Inverted Crude Oil ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Συνδέεται με τον δείκτη S & P GSCI του αργού πετρελαίου ER0. 000. 00% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί τον δείκτη αργού πετρελαίου S & P GSCI. Ως εκ τούτου, επηρεάζονται από κινήσεις στις τιμές του πετρελαίου λόγω γεωπολιτικών γεγονότων και προσφοράς και ζήτησης στη Βόρεια Αμερική. Βασικές πληροφορίες για την παρακολούθηση είναι το αμερικανικό πετρελαϊκό ινστιτούτο "Weekly Statistical Bulletin", κάθε Τρίτη και η έκθεση της Υπηρεσίας Πληροφοριών για την Ενέργεια, "This Week in Petroleum", κάθε Τετάρτη για τα αποθέματα U. S.

.

Ένας άλλος σημαντικός αριθμός ενημερωτικών εκδόσεων είναι η καταμέτρηση των δοκιμών Baker Hughes, που δημοσιεύεται κάθε Παρασκευή στις κεντρικές ώρες το μεσημέρι. (Βλέπε επίσης: Κατανόηση των πετρελαίων αναφοράς: Brent Blend, WTI και Ντουμπάι και αποκάλυψη μελλοντικών προθεσμιών για πετρέλαιο και φυσικό αέριο.) Μεγάλα και μικρά καπάκια 3x Το μερίδιο καναλιού Direxion Small 3x μετοχών (TNA TNADir Dly SmCp65. 48 + 0 55% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Ημερήσια Small Cap Bear 3x Μετοχές (TZA TZADirex Dly SmCp13. , ProShares UltraPro S & P 500 (UPRO UPROPSh UPr S & P500126, 79 + 0,40% ), ProShares UltraPro S & P 500 (SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12. 65-0. 39%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro (TQQQ TQQQProShs UP QQQ134. > Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και το UltraPro Short QQQ (SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01% όλοι οι ιχνηλάτες των σημαντικότερων δείκτη αναφοράς των ΗΠΑ. Ως εκ τούτου, είναι ευαίσθητα στους πολλούς μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν τις κεφαλαιαγορές της Σ.Α. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: Γεωπολιτικά γεγονότα Διακυμάνσεις στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές (πιο πρόσφατα από την Κίνα) Οικονομικές αναφορές και ανακοινώσεις της Federal Reserve (βλέπε παραπάνω για το χρυσό) οι μεγαλύτερες εταιρίες με μπλε chip Διακυμάνσεις στις αγορές ομολόγων και στις αγορές προθεσμιακών αγορών S & P Biotech 3x Το Daily Biotech Bull της S & P (LABU LABUDx Dly S & P Bio80.02-2. 40% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και το Direxion Daily S & P Biotech Bear 3x (LABD LABDDx Dly S & P Bio4. 6 ) παρακολουθούν τον δείκτη NYSE Arca Biotech και είναι ευαίσθητοι στις ίδιες επιρροές και ροές των αμερικανικών κεφαλαιαγορών (βλ. Παραπάνω). Ωστόσο, δεδομένου ότι επικεντρώνονται στον τομέα της βιοτεχνολογίας, παρακολουθήστε τα αποτελέσματα από τις κλινικές δοκιμές του U. S. Food and Drug Administration, τις συγχωνεύσεις και τις εξαγορές επιχειρήσεων βιοτεχνολογίας και τις εκθέσεις σχετικά με τα κέρδη των μεγάλων βιοτεχνολογικών εταιρειών. Αυτές περιλαμβάνουν την Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47%

• που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6
• ), Celgene Corp. (CELG
• CELGCelgene Corp.101. + 60%
• Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6
• ), Amgen Inc. (AMGN

AMGNAmgen Inc170, 80-1, 52%

), η Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc406, 63-0, 44% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και την Biogen Inc. (BIIB BIIBBiogen Inc315. 47 + 0. 42% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Αναδυόμενες αγορές 3x Καθημερινές αναδυόμενες αγορές Direxion Bull 3x (EDC EDCDx Dly EM Bull120, 14 + 3, 20% με την έκδοση Highstock 4. 2. 6 Οι αναδυόμενες αγορές Bear 3x (EDZ EDZDx Dly Em Mkts9, 73-3, 47% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) επιδιώκουν να αντιγράψουν τρεις φορές την κίνηση του δείκτη MSCI Emerging Markets. Παρόλο που ένας οδηγός για τη διαπραγμάτευση του δείκτη αναφοράς MSCI θα μπορούσε να γεμίσει ένα βιβλίο, παρακολουθήστε τις εξελίξεις στις εμπορευματικές αγορές, τις ασιατικές και ευρωπαϊκές αγορές, τις αγορές συναλλάγματος και τις οικονομικές ειδήσεις που προέρχονται από τα συστατικά του δείκτη (η επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας και η πρόσφατη υποτίμηση του γιουάν είναι ένα πρωταρχικό παράδειγμα), καθώς αυτοί οι παράγοντες μπορούν να υπαγορεύσουν σε μεγάλο βαθμό την κατεύθυνση της επόμενης ημέρας διαπραγμάτευσης. (Δείτε επίσης: Κινέζοι Yuan: Ανάλυση 360 βαθμών και πώς ένα ισχυρό δολάριο ΗΠΑ μπορεί να βλάψει τις αναδυόμενες αγορές.) Συμβουλές για την είσοδο και έξοδο από τις συναλλαγές Σε αντίθεση με τους περισσότερους οδηγούς διαπραγμάτευσης, αυτό δεν θα περιλαμβάνει στρατηγικές τεχνικής ανάλυσης λόγω του υποκειμενικού και μεταγενέστερου χαρακτήρα της. Θα υποθέσω ότι ο αναγνώστης έχει ήδη οικοδομήσει μια εξοικείωση με τις βασικές αρχές της τεχνικής ανάλυσης και μπορεί να προσαρμόσει αυτές τις τεχνικές στην εμπορία μοχλευμένων ETF. Ακολουθούν μερικές πρόσθετες συμβουλές: Ρύθμιση απώλειας στάσης. Λόγω της αστάθειας τους, ο έμπορος συνιστάται να κλιμακωθεί σε ένα εμπόριο και να υιοθετηθεί μια πειθαρχημένη προσέγγιση για τον καθορισμό των απωλειών στάσης. Επιπλέον, καθώς οι μεταβολές από 1% έως 2% είναι πολύ συνηθισμένες σε αυτούς τους τίτλους, ορίστε τις απώλειες στάσης αρκετά μεγάλες ώστε να μην σταματήσετε πριν από μια μαζική πορεία προς την κατεύθυνση της υπόθεσής σας. Μην κρατάτε μετοχές Διανυκτέρευση: Μην κρατάτε θέσεις εν μία νυκτί, καθώς τα παγκόσμια γεγονότα μπορούν να καταργήσουν το εμπόριό σας. Παραδείγματος χάριν, δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπεις το 3x Inverted Crude Oil της VelocityShares ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Αντίστροφη Ανταλλαγή Ακαθάριστου Χρηματιστηρίου Αξιών 2012-9 2. 32 Σχετικά με τον Δείκτη Ακαθάριστου Πετρελαίου S & P GSCI ER0.000. 00%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) το χάσμα κάτω από 5 έως 10% το επόμενο πρωί. Οι απώλειές σας δεν θα σας προστατεύσουν σε τέτοιες περιπτώσεις. Είτε να μειώσετε τις θέσεις είτε να τις κλείσετε εξ ολοκλήρου στο τέλος της ημέρας. Ακολουθήστε τον Paul Tudor Jones. Ο διάσημος διευθυντής του αμοιβαίου κεφαλαίου και ο εξωφρενικός έμπορος, Paul Tudor Jones, είχε αυτό το κομμάτι συμβουλών κολλημένο στον τοίχο του γραφείου του, "ΧΡΗΣΙΜΟΙ ΜΕΣΟΙ ΑΜΕΣΟΙ. "Ενώ ο μέσος όρος είναι μια εξαιρετική στρατηγική για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές και τους swing traders, ο μέσος όρος των χαμένων συναλλαγών σε ένα 3x ETF είναι σαν να ρίχνετε τα χρήματά σας έξω από το παράθυρο. Γνωρίστε τις ημερομηνίες κλειδιών. Κάθε εβδομάδα ή έτσι, θα υπάρξει ένα κεντρικό γεγονός που μπορεί να επηρεάσει αυτά τα κεφάλαια. Για παράδειγμα, τα ETF πετρελαίου τείνουν να διαπραγματεύονται στο πλαίσιό τους στα πρακτικά που οδηγούν στις εκθέσεις για τη Διαχείριση Ενεργειακών Πληροφοριών και Baker Hughes. Ανάλογα με τη γενική τάση, το κλίμα της αγοράς και την έκθεση της προηγούμενης εβδομάδας, ορισμένοι έμποροι θέλουν να τοποθετήσουν τα στοιχήματά τους στο κίνημα μετά την αναφορά. Αν η υπόθεσή σας αποδειχθεί σωστή, μπορείτε να κάνετε μεγάλη απόδοση σε πολύ μικρό χρονικό διάστημα, ενώ διακινδυνεύετε λίγα κεφάλαια. Ελέγξτε τη Γενική Τάση. Τέλος, να έχετε κατά νου ότι αν και η ημέρα διαπραγμάτευσης λαμβάνει χώρα μέσα σε χρονικό διάστημα που μετρά σε λεπτά, οι κινήσεις της ημέρας είναι ενδεικτικές της μεγαλύτερης εικόνας. Χρησιμοποιήστε τα ημερήσια, ωριαία και 15-30λεπτο διαγράμματα για να μετρήσετε τα επίπεδα υποστήριξης και αντοχής από τις συναλλαγές της προηγούμενης ημέρας (εβδομάδας). Συνήθως μια περιοχή ισχυρής υποστήριξης και αντοχής που έχει δοκιμαστεί πολλές φορές μπορεί να αποδειχθεί ένα καλύτερο σημείο εισόδου ή εξόδου από ένα επίπεδο που εμφανίζεται κατά τη διάρκεια της ημέρας. (Δείτε επίσης: Βασικά στοιχεία της τεχνικής ανάλυσης.)

Η κατώτατη γραμμή

Τα μοχλευμένα ETF δεν είναι για το αδύναμο της καρδιάς. Οι έμποροι που μπορούν να στομαχίσουν την αστάθεια μπορούν να πραγματοποιήσουν μεγάλα κέρδη (ή απώλειες) στις θέσεις τους πολύ γρήγορα. Τούτου λεχθέντος, κατά την εμπορία αυτών των άγριων οργάνων, φροντίστε να ελέγξετε το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο που παρακολουθούν, έτσι ώστε να μπορείτε να έχετε μια αίσθηση κατεύθυνσης που θα λάβει κάθε ημέρα διαπραγμάτευσης. Επιπλέον, οι έμποροι που στοιχηματίζουν σε αυτά τα κεφάλαια πρέπει να έχουν μια κατάλληλη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου και να είναι έτοιμοι να κλείσουν τις θέσεις τους στο τέλος κάθε ημέρας της αγοράς.