α:

Στην εταιρική αποτίμηση, όπως στην εταιρική λογιστική, χρησιμοποιούνται πολλές μετρήσεις για την αξιολόγηση της αξίας μιας επιχείρησης και της ικανότητάς της να παράγει κέρδη, ενώ εκπληρώνει τις οικονομικές υποχρεώσεις της. Ένας από τους απλούστερους τρόπους αξιολόγησης της οικονομικής ικανότητας μιας εταιρείας είναι να υπολογίσει το καθαρό της χρέος. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται προσθέτοντας όλες τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μιας εταιρείας και αφαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία. Ο αριθμός αυτός αντικατοπτρίζει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει ταυτόχρονα όλες τις υποχρεώσεις της χρησιμοποιώντας μόνο εκείνα τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν.

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι εκείνες οι οφειλές που πρέπει να καταβληθούν εντός ενός έτους. Συνήθως, αυτά αποτελούνται από στοιχεία όπως πληρωτέοι λογαριασμοί και λογαριασμοί για προμήθειες και λειτουργικά έξοδα. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις επιστρέφονται κατά τη διάρκεια μιας μακρύτερης περιόδου, όπως οι υποθήκες, τα δάνεια και οι χρηματοδοτικές μισθώσεις. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αναφέρονται στο χρηματικό ποσό μιας επιχείρησης που είναι άμεσα διαθέσιμο για την εξόφληση των χρεών. Ως εκ τούτου, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μόνο μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών, όπως τα αποθέματα, τους εμπορεύσιμους τίτλους, τους εισπρακτέους λογαριασμούς και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Όλες οι πληροφορίες που απαιτούνται για τον υπολογισμό του καθαρού χρέους είναι άμεσα διαθέσιμες στον ισολογισμό της εταιρείας.

Για να υπολογίσετε το καθαρό χρέος χρησιμοποιώντας το Microsoft Excel, εξετάστε τον ισολογισμό για να βρείτε τις ακόλουθες πληροφορίες: συνολικές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, συνολικές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και συνολικό κυκλοφορούν ενεργητικό. Καταχωρίστε αυτά τα τρία στοιχεία στα κελιά A1 έως A3. Στο κελί A4, εισάγετε τον τύπο "= A1 + A2-A3" για να καταστήσετε το καθαρό χρέος.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η εταιρεία ABC έχει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποτελούμενες από 10.000 δολάρια σε λειτουργικά έξοδα και 30.000 δολάρια σε πληρωτέους λογαριασμούς. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις του αποτελούνται από τραπεζικό δάνειο ύψους 100.000 δολαρίων και μίσθωση για εξοπλισμό αξίας 25.000 δολαρίων. Το κυκλοφορούν ενεργητικό αποτελείται από $ 75.000 σε μετρητά και $ 150.000 σε εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία. Ο ισολογισμός αναφέρει τα υποσύνολα για αυτές τις τρεις κατηγορίες ως $ 40, 000, $ 125, 000 και $ 225, 000, αντίστοιχα. Χρησιμοποιώντας το Excel, ο επιχειρηματικός λογιστής καθορίζει ότι το καθαρό χρέος είναι $ 40, 000 + $ 125, 000 - $ 225, 000, ή - $ 60, 000, υποδεικνύοντας ότι η επιχείρηση διαθέτει περισσότερα χρήματα για να εξοφλήσει όλες τις υποχρεώσεις της ταυτόχρονα.