α:

Οι επενδυτικές επιλογές που πραγματοποιούν οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων εξαρτώνται εν μέρει από τη φύση του ταμείου και σε μεγάλο βαθμό από τη συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική που εφαρμόζει ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτά καθοδηγούνται πάντα από τον πρωταρχικό στόχο των hedge funds να μεγιστοποιήσουν τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των επενδύσεων.

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου κατευθύνονται ειδικά προς την πραγματοποίηση ορισμένων επενδύσεων και η εστίαση αυτή καθοδηγεί σημαντικά τις επενδυτικές επιλογές τους. Ορισμένα, όπως τα τακτικά αμοιβαία κεφάλαια, χαρακτηρίζονται ως τομεακά ταμεία που επικεντρώνονται στις επενδυτικές ευκαιρίες σε διάφορους τομείς όπως η τεχνολογία, η υγειονομική περίθαλψη, οι αναδυόμενες αγορές κλπ. Τα κονδύλια "Short bias" στοχεύουν στον εντοπισμό ευκαιριών βραχείας πώλησης, κυρίως στις αγορές μετοχών.

Η μόχλευση αποτελεί βασικό στοιχείο της διαπραγμάτευσης των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και αποτελεί βασικό παράγοντα σε όλες σχεδόν τις επενδυτικές στρατηγικές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου επιδιώκουν να ενισχύσουν την εμπορική δύναμη του επενδυτικού τους κεφαλαίου για τη δημιουργία του μεγαλύτερου δυνατού απόλυτου κέρδους με ελάχιστη δέσμευση κεφαλαίων και ως εκ τούτου έχουν την τάση να επενδύουν σε επενδύσεις που προσφέρουν τον υψηλότερο δυνατό βαθμό μόχλευσης όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, .

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου επενδύουν κυρίως σε πολύ ρευστά περιουσιακά στοιχεία, επιδιώκοντας πάντοτε την ευελιξία να μετατοπίζουν εύκολα τα κεφάλαια από μια επενδυτική περιοχή στην άλλη για να επωφεληθούν από οτιδήποτε παρουσιάζει την καλύτερη ευκαιρία κέρδους αυτή τη στιγμή. Ως εκ τούτου, είναι πιθανότερο, για παράδειγμα, να επενδύσουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιώματα προαίρεσης από ομολογίες από ό, τι πρόκειται να αγοράσουν πραγματικά οποιοδήποτε είδος ομολόγου με μακροπρόθεσμη ληκτότητα.

Η επενδυτική στρατηγική επηρεάζει επίσης τις επενδύσεις που επιλέγουν οι διαχειριστές των hedge funds. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου καθοδηγούνται από μια ενιαία στρατηγική διαπραγμάτευσης, αλλά τα περισσότερα χρησιμοποιούν πολλαπλές στρατηγικές. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις δικές τους προσωπικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης για να κατευθύνουν μερικές από τις επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενώ βασίζονται σε μια μηχανογραφημένη στρατηγική διαπραγμάτευσης για να χειρίζονται άλλες επενδύσεις Ένα ταμείο μπορεί να χρησιμοποιήσει μια στρατηγική διαπραγμάτευσης για τους συνολικούς στόχους κέρδους, αλλά να χρησιμοποιήσει μια δεύτερη στρατηγική που αποσκοπεί στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να χρησιμοποιεί διαφορετικές στρατηγικές για την εμπορία διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων Ακολουθούν μερικοί από τους βασικούς επενδυτικούς προσανατολισμούς των hedge funds:

Παγκόσμια μακροεντολή - Αυτή η ευρεία και περιεκτική προσέγγιση της παγκόσμιας αγοράς ευνοείται από πολλά hedge funds. Ουσιαστικά, ο όρος αναφέρεται στην πραγματοποίηση επενδυτικών αποφάσεων με βάση την αναγνώριση των παγκόσμιων οικονομικών τάσεων και ευκαιριών που μπορεί να προκύψουν σε οποιαδήποτε διαθέσιμη χρηματοπιστωτική αγορά. Οι διαχειριστές κεφαλαίων που ευνοούν αυτήν την προσέγγιση κατανέμουν τις επενδύσεις στις παγκόσμιες αγορές μετοχών, τις αγορές ομολόγων, την αγορά συναλλάγματος και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων.

Arbitrage - Αυτά τα κεφάλαια θέλουν να επωφεληθούν από μικρές ή προσωρινές αποκλίσεις στις τιμές της αγοράς.Με την επένδυση μεγάλων κεφαλαίων με επενδύσεις υψηλής μόχλευσης, μπορούν να επιτύχουν σημαντικά κέρδη ακόμη και σε πολύ μικρές διαφορές τιμών. Το βασικό αρμπιτράζ περιλαμβάνει ταυτόχρονα την αγορά και πώληση της ίδιας επένδυσης σε διαφορετικά χρηματιστήρια ή μέσω διαφόρων μεσιτών, επωφελούμενη από μια μικρή διαφορά στην τιμή που έχει τεθεί.

Η διοργάνωση γεγονότων - Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου που χρησιμοποιούν μια στρατηγική καθοδηγούμενη από γεγονότα, αναζητούν ευκαιρίες που προκύπτουν από εταιρικές δραστηριότητες όπως συγχωνεύσεις, εξαγορές και αναδιαρθρώσεις ή εκδηλώσεις, όπως εκθέσεις εταιρικών κερδών ή μετοχές εξαγορών. Μόλις συμβεί το γεγονός, ελπίζουμε να μεταφέρουμε την αξία της επένδυσης προς όφελος του αμοιβαίου κεφαλαίου, ο διαχειριστής του ταμείου τροφοδοτεί γρήγορα τα κέρδη και προχωρά στην επόμενη οικονομικά ελκυστική ευκαιρία. Έχοντας μια στρατηγική εξόδου όπως σχεδιάζεται προσεκτικά όπως η στρατηγική εισόδου είναι ένα από τα πράγματα που επιτρέπει στους διαχειριστές των hedge funds να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη και να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο.