α:

Τα αμοιβαία κεφάλαια αξιολογούνται με βάση διάφορους παράγοντες, όπως η παρελθούσα απόδοση, οι δείκτες εξόδων και τα ποσοστά κινδύνου. Οι κορυφαίες εταιρείες αξιολόγησης αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η Lipper, η Morningstar και η S & P Capital IQ. ο καθένας χρησιμοποιεί ελαφρώς διαφορετικές μεθοδολογίες για να φτάσει στις τελικές αξιολογήσεις του.

Lipper

Το Lipper χρησιμοποιεί ως βασική βάση πέντε βασικές μετρήσεις: συνολική απόδοση, σταθερή απόδοση, διατήρηση, δαπάνη και φορολογική απόδοση. Στη συνέχεια, κάθε ταμείο συγκρίνεται με ομάδα αναφοράς συνομηλίκων για περίοδο τριών, πέντε, δέκα ετών και συνολικά. Η κατάταξη σε πέντε βήματα χρησιμοποιείται σε ευθεία προσαύξηση 20%, όπου το 20% που ονομάζεται "Lipper Leaders". Το επόμενο 20% παίρνει τις βαθμολογίες των τεσσάρων, τότε των τριών και ούτω καθεξής.

- Morningstar

Morningstar χρησιμοποιεί επίσης μια κατάταξη σε πέντε βήματα, αλλά μόνο το κορυφαίο 10% παίρνει την κορυφαία βαθμολογία. Ομοίως, μόνο το κατώτατο 10% λαμβάνει το φοβερό ένα αστέρι. Οι βασικές μετρήσεις είναι παρόμοιες με αυτές του Lipper, αν και πρέπει να σημειωθεί ότι ο Morningstar άλλαξε την προσέγγισή του στην αξιολόγηση κινδύνου μετά την κατάρρευση dot-com στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Από το 2015, δίνει πολύ μεγαλύτερη βαρύτητα στη σταθερότητα και τη συνεπή απόδοση, ενώ τιμωρεί τις ασταθείς διακυμάνσεις.

- S & P Capital IQ

Η S & P εισήλθε στο παιχνίδι βαθμολογίας μόλις το 2009, αλλά έχει ήδη αυξηθεί για να γίνει σοβαρός ηθοποιός στο χώρο αμοιβαίων κεφαλαίων αξιολόγησης. Η S & P Capital IQ υιοθετεί μια ολιστική θεώρηση των κεφαλαίων χρησιμοποιώντας ελαφρώς διαφορετικά κριτήρια ανάλογα με τον τύπο του ενεργητικού, τα οποία η S & P λέει ότι δίνει μια πιο δίκαιη και ακριβή αξιολόγηση από μια παραδοσιακή προσέγγιση των cookie-cutter. Οι τρεις βασικές μετρήσεις είναι η απόδοση, ο κίνδυνος και το σχετικό κόστος, που εξετάζονται από την προοπτική ενός και τριών ετών. Στη συνέχεια συγκρίνονται με κλίμακα με σταθμισμένο μέσο όρο, όπου το 25% των κορυφαίων βαθμολογιών έχει "θετική" βαθμολογία, το μεσαίο 25-75% έχει "ουδέτερη" βαθμολογία και το κατώτατο 25% βαθμολογούνται αρνητικά.

AD: