Το χαρτοφυλάκιο του iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50, 38 + 0, 50% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 παρακολουθεί έναν δείκτη των μεγαλύτερων εταιρειών που διαπραγματεύονται στο Μεξικό, αλλά τρεις τομείς απουσιάζουν σε μεγάλο βαθμό από αυτό το χρηματιστήριο (ETF): τεχνολογία, ενέργεια και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Οι περισσότερες εταιρείες σε αυτούς τους τομείς ανήκουν ή λειτουργούν από την κυβέρνηση του Μεξικού και δεν είναι διαθέσιμες για επενδύσεις. Ως εκ τούτου, οι μεγαλύτερες τομεακές κατανομές στο ταμείο από τις 4 Απριλίου 2016 ήταν μη κυκλικές καταναλωτές με 22,03%, χρηματοοικονομικά με 21,6% και κυκλικά καταναλωτικά με 18,15%.

Οι μεγαλύτερες θέσεις ήταν η Αμερική Movil SAB de CV (NYSE: AMX

AMXAmerica Movil17, 32 + 0, 41% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). 12. 63%, Fomento Economico Mexicano AE B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86 .70 + 1. 07% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Financiero Banorte SA B de CV στο 7,04%. Από τις 4 Απριλίου 2016, το iShares MSCI Mexico Capped ETF διέθετε στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) ύψους $ 1. 48 δισ. Ευρώ, διαπραγματεύονται κατά μέσο όρο $ 127. 75 εκατομμύρια ημερησίως και είχαν απόδοση διανομής 2,6%. Από το 2012, οι ετήσιες επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μικτές, αλλά υπάρχουν αρκετά εποχιακά εμπορικά πρότυπα ενδεικτικά των τάσεων αγοράς και πώλησης. -> ->

Ετήσια απόδοση από το 2012

Το 2012, το iShares MSCI Mexico Capped ETF είχε ετήσια απόδοση 32,8%, λόγω της αισιοδοξίας που βασίζεται στις τοπικές οικονομικές πολιτικές που εισήγαγε ο νέος πρόεδρος της χώρας δισταγμό από την κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ για την αύξηση των επιτοκίων. Μέχρι το 2013, η αισιοδοξία για την οικονομική ανάπτυξη του Μεξικού είχε ξεθωριάσει και το ταμείο δεν συμμετείχε στο μεγαλύτερο παγκόσμιο ράλι από το 1997, ολοκληρώνοντας το έτος με απόδοση -1. 62%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολούθησε μεγαλύτερες απώλειες το 2014 και το 2015 από -11. 59% και -14. 25% αντίστοιχα, καθώς η οικονομία επηρεάστηκε από την πτώση των τιμών του πετρελαίου και την πτώση της αξίας του μεξικανικού πεσό. Από το 2012 έως το 2015, το iShares MSCI Mexico Capped ETF είχε μέση ετήσια απόδοση 1,34%. Με εξαίρεση το κέρδος το 2012, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τριετή απόδοση -9. 15%. Η ετήσια απόδοση είναι 3. 57%.

Εποχιακές τάσεις

Από το 2012, το iShares MSCI Mexico Capped ETF παρουσίασε τις καλύτερες μηνιαίες αποδόσεις τον Μάρτιο, συμπεριλαμβανομένου κέρδους 9,2% το 2016. Στην πραγματικότητα, ο Μάρτιος απέδωσε θετικά αποτελέσματα σε τέσσερις από τις τελευταίες πέντε χρόνια για μια μέση απόδοση 4,3%. Ο Οκτώβριος αυξήθηκε σε τρία από τα τελευταία τέσσερα χρόνια, επιτυγχάνοντας μέση απόδοση 2,7%.

Οι εποχιακές τάσεις για την πτώση των τιμών των μετοχών είναι πιο εμφανείς, τόσο σε μεμονωμένους μήνες όσο και σε διαδοχικούς ημερολογιακούς μήνες.Από το 2014, τρεις μήνες μειώθηκαν οι τιμές των μετοχών κάθε χρόνο. Οι τιμές του Ιανουαρίου μειώθηκαν για τρία συναπτά έτη, με αποτέλεσμα τη μέση απώλεια ανά μήνα -5. 23%. Οι μήνες Νοέμβριο και Δεκέμβριο μειώθηκαν τόσο το 2014 όσο και το 2015, με αποτέλεσμα τις μέσες αποδόσεις -3. 35% και -8. 05%, αντίστοιχα.

Οι μειώσεις τιμών σημειώθηκαν επίσης σε διαδοχικούς μήνες. Από το Σεπτέμβριο του 2014 έως τον Ιανουάριο του 2015, το iShares MSCI Mexico Capped ETF μειώθηκε σε πέντε συνεχόμενους μήνες, με μέσο όρο -4. 72% ανά μήνα. Και το Νοέμβριο του 2015 έως τον Ιανουάριο του 2016 είχε μια μέση απώλεια -4%.

Η κατώτατη γραμμή

Λόγω ανησυχιών για την τοπική οικονομική ανάπτυξη και ενός συνδυασμού χαρτοφυλακίου που αποκλείει την τεχνολογία, την ενέργεια και τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, το ταμείο δεν συμμετείχε στο παγκόσμιο ράλι των μετοχών, το οποίο έλαβε χώρα το 2013 και το 2014. , η απόδοση του iShares MSCI Mexico Capped ETF παρέμεινε πίσω από την πλειοψηφία των μετοχών και των εθνικών ETF.

Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε ξεχωριστά πρότυπα εποχικότητας για αγορά και πώληση. Ο Μάρτιος ήταν ο ισχυρότερος μήνας του ταμείου για τις αποδόσεις. Πηγαίνοντας πίσω στο 2006, το ταμείο έδωσε θετικές αποδόσεις τον μήνα αυτό για 10 από 11 χρόνια. Από το 2014, οι τιμές των μετοχών του ταμείου έχουν χάσει έδαφος για τους τελευταίους δύο μήνες του έτους, ακολουθούμενες από πρόσθετες ζημίες τον Ιανουάριο. Κατά τους τρεις μήνες που έληξαν τον Ιανουάριο του 2015, η σωρευτική ζημία ήταν -19%. Η απώλεια αξίας μετοχών για τους τρεις μήνες που έληξαν τον Ιανουάριο του 2016 ανήλθε σε -12%.