«Η δεοντολογία είναι ένας από τους μεγάλους διαχωριστές μεταξύ ανεξάρτητων συμβούλων», λέει ο Robert Stammers, διευθυντής της εκπαίδευσης των επενδυτών στο Ινστιτούτο CFA. Ιπποκράτης ορκωμοσία που καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να προσεγγίσουν τη διαχείριση των πελατών. " Πώς μπορούν λοιπόν οι επενδυτές να βρουν έναν ηθικό οικονομικό σύμβουλο; Σε αυτό το άρθρο, θα περιγράψουμε πώς μπορείτε να επιλέξετε με σύνεση εάν γνωρίζετε ποια οντότητα ρυθμίζει τον σύμβουλό σας, ποιες επαγγελματικές ονομασίες θα αναζητήσετε, τα προειδοποιητικά σημάδια ενός κακού συμβούλου και τα σημάδια ενός συμβούλου που θα βάλει πρώτα τα ενδιαφέροντά σας.
Οι δύο ρυθμιστικοί οργανισμοί που εποπτεύουν τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες είναι η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA) και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), εξηγεί τον Alan Moore, Serenity Financial Consulting, η οποία έχει γραφεία στο Bozeman, Mont. και η Milwaukee, Wis. "Η FINRA ρυθμίζει την πώληση χρηματοπιστωτικών προϊόντων, όπως τα ασφαλιστήρια συμβόλαια, τις προσόδους και τα αμοιβαία κεφάλαια · η SEC ρυθμίζει την παροχή οικονομικών συμβουλών», λέει.
Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που ρυθμίζονται από την FINRA υποχρεούνται να χρησιμοποιούν το "πρότυπο καταλληλότητας". Οι εν λόγω σύμβουλοι είναι υποχρεωμένοι να πουλήσουν το καλύτερο προϊόν για εσάς με βάση τις απαντήσεις σας σε ερωτήσεις σχετικά με την ηλικία σας, άλλες επενδύσεις, ετήσιο εισόδημα, καθαρή καθαρή αξία, επενδυτικούς στόχους, επενδυτική εμπειρία, χρονικό ορίζοντα, ανοχή κινδύνου και άλλους παράγοντες.
Το πρότυπο καταλληλότητας σημαίνει ότι οι σύμβουλοι «επιτρέπεται να πωλούν ένα προϊόν με βάση το μέγεθος της προμήθειας που θα λάβουν ή με βάση τα επιδόματα που καταβάλλει η εταιρία τους, όσο το προϊόν φαίνεται κατάλληλο», λέει ο Moore. «Οι εγγεγραμμένοι σύμβουλοι έχουν πράγματι εμπιστευτικό καθήκον στην εταιρεία τους, όχι στον πελάτη τους.»
"Φανταστείτε να πηγαίνετε σε γιατρό και σας συνιστούν να πάρετε ένα ναρκωτικό, μόνο για να διαπιστώσετε ότι παίρνουν κλοτίσματα από την φαρμακευτική εταιρεία κάθε φορά που συνιστούν Ενώ ο γιατρός μπορεί να σας πει ότι σας βοηθούν, σας αφήνει να αναρωτιέστε ποιος πραγματικά εργάζονται για ", λέει.
Οι σύμβουλοι που ρυθμίζονται από την SEC δεσμεύονται από το «καταπιστευτικό πρότυπο», το οποίο τους υποχρεώνει να ενεργούν με γνώμονα τα συμφέροντα των πελατών τους. Θέλετε να επιλέξετε έναν σύμβουλο ο οποίος δεσμεύεται από αυτό το πρότυπο. Οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι (RIAs) είναι: οι διαμεσολαβητές δεν είναι.
Ορισμένοι σύμβουλοι ρυθμίζονται μόνο από μία από αυτές τις οντότητες, αλλά τα πράγματα αποκρύπτονται όταν ένας σύμβουλος ρυθμίζεται τόσο από την FINRA όσο και από την SEC. "Τα δεοντολογικά τους πρότυπα εξαρτώνται από την υπηρεσία που παρέχουν στον πελάτη ή τον πελάτη τους", λέει ο Moore. "Κατά την παροχή συμβουλών σχετικά με την κατανομή του ενεργητικού, πρέπει να τηρούν το καταπιστευτικό πρότυπο, αλλά όταν πωλούν τις επενδύσεις στο πλαίσιο της συνιστώμενης κατανομής, πρέπει να τηρούν το πρότυπο καταλληλότητας."
" Η επαγγελματική ηθική στο επάγγελμα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι απίστευτα περίπλοκη και οι περισσότεροι σύμβουλοι δεν τις καταλαβαίνουν καν, έτσι οι καταναλωτές σχεδόν πάντα μπερδεύονται ", προσθέτει.
Ψάξτε για Συμβούλους με Καλά Γνωστά Επαγγελματικά Χαρακτηριστικά < Εάν ο σύμβουλός σας είναι καθαρά ρυθμιζόμενος από την SEC, είστε απολύτως σαφής, αλλά χρειάζεστε επιπλέον προστασία εάν ο σύμβουλός σας είναι εν μέρει ή εξ ολοκλήρου ρυθμισμένος από την FINRA. CFP®) πρέπει να υποστηρίξει το καταπιστευτικό πρότυπο ακόμα και αν είναι FINRA. Η εύρεση ενός καλού οικονομικού συμβούλου ξεκινά με την εύρεση ενός που έχει επιλέξει να υποστηρίξει ένα fiduciary πρότυπο με όλους τους πελάτες του, το 100% του χρόνου, λέει ο Moore. Ο Robert Stammers, διευθυντής εκπαίδευσης του επενδυτή στο CFA Institute, είναι ο Chartered Financial Analyst (CFA). Όλοι οι charterholders της CFA δεσμεύονται από κώδικα δεοντολογίας και επαγγελματικά πρότυπα και υποχρεούνται να πιστοποιούν κάθε χρόνο ότι Οι δεσμεύσεις δεσμεύτηκαν από αυτά τα πρότυπα, λέει.
Άλλα διαπιστευτήρια που πρέπει να αναζητήσετε είναι οι Personal Financial Specialist (PFS) και ο Chartered Financial Consultant (ChFC), συνιστά την Εθνική Ένωση Επαγγελματικών Χρηματοοικονομικών Συμβούλων (NAPFA).
Προειδοποιητικά σημάδια ενός κακού συμβούλου
Αν δείτε κάποια από αυτές τις συμπεριφορές στον σύμβουλό σας, ίσως είναι καιρός να ψάξετε για ένα νέο:
-
"Οι συμβούλους που αλλάζουν τον τρόπο με τον οποίο η απόδοση αναφέρεται στον πελάτη μπορεί να καλύπτει κακή απόδοση ή χειρότερη", λέει ο Jonathan Citrin, ιδρυτής και εκτελεστικός πρόεδρος του Birmingham, Η CitrinGroup, ένας καταχωρημένος επενδυτικός σύμβουλος που προσφέρει υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίου, επενδυτικού σχεδιασμού και διαχείρισης περιουσίας. "Οι πελάτες πρέπει να προσέξουν περισσότερο από το ποσοστό απόδοσης σε μια συγκεκριμένη έκθεση", λέει. Επειδή δεν υπάρχει κανένας κανόνας για την αναφορά απόδοσης, υπάρχουν πολλά περιθώρια χειραγώγησης και πολλοί σύμβουλοι αλλάζουν μεταξύ διαφορετικών μορφών αναφορών απόδοσης, ώστε να μπορούν να επιλέξουν τη μορφή που τους κάνει να φαίνονται καλύτερα, λέει. "Για παράδειγμα, αν ήξερα ότι οι επιδόσεις μου το 2011 δεν ήταν καλές, θα μπορούσα μόνο να σας δείξω να αναφέρετε την 1η Ιανουαρίου 2012, "λέει ο Citrin." Ή αν ήξερα ότι το S & P 500 ήταν καλύτερο από ό, τι ήμουν, θα μπορούσα να στραφώ σε διαφορετικό συγκριτικό δείκτη αυτό δεν με κάνει να φαίνω άσχημα. "
- <->

Πιέζοντας το προϊόν:

• "Οι σύμβουλοι που πωλούν ένα προϊόν και όχι οι καταπιστευτικές συμβουλές τους διατρέχουν μεγάλο κίνδυνο για ανήθικη συμπεριφορά", λέει ο Citrin. Αποφύγετε έναν σύμβουλο που πιέζει οποιοδήποτε προϊόν, ανεξάρτητα από το τι είναι. Πίστη:

"Οι σύμβουλοι που ισχυρίζονται ότι γνωρίζουν το μέλλον - όπου θα φτάσουν τα επιτόκια, πώς θα φτάσει η αγορά το επόμενο εξάμηνο, αν ο χρυσός είναι μια καλή αγορά σε τρέχοντα επίπεδα κλπ. να αποφευχθεί ", λέει ο Citrin. Ο σύμβουλος πρέπει να είναι αρκετά ηθικός ώστε να παραδεχτεί ότι οι αγορές είναι απρόβλεπτες.

• - <-> Φανταστική Συμπεριφορά:
• "Οι σύμβουλοι με ένα φανταχτερό γραφείο, που χρησιμοποιούν τη βιομηχανική γλώσσα και τη μυρωδιά σαν χρήματα προωθούν περισσότερο από την παροχή συμβουλών", λέει ο Citrin. Ακατάληπτο Jargon:

Εάν ένας σύμβουλος επικοινωνεί με έναν τρόπο που είναι πολύ περίπλοκος για να καταλάβετε, παραμείνετε μακριά, λέει ο Citrin. Θα πρέπει να αισθάνεστε άνετα με τον σύμβουλό σας. "Η αδυναμία ενός συμβούλου να εξηγήσει τη φιλοσοφία των επενδύσεών του, την επενδυτική του διαδικασία ή οποιεσδήποτε ρυθμίσεις αμοιβής, κατά τρόπο που να μπορεί εύκολα να κατανοηθεί" είναι ένα προειδοποιητικό σημάδι, λέει ο Stammers.

• Ανεπαρκής απόδοση στο παρελθόν σε σύγκριση με τα κριτήρια αναφοράς: Οι επενδυτές μπορούν να συγκρίνουν τις αποδόσεις που έχει επιτύχει ένας οικονομικός σύμβουλος σε δείκτες αναφοράς όπως ο S & P 500, ο δείκτης Barclays Capital Aggregate Bond Index και άλλοι που μοιάζουν με τις επενδύσεις του συμβούλου. σε σχέση με την απόδοση της αγοράς ή άλλα κριτήρια αναφοράς, μπορεί να συμβάλει στον εντοπισμό εκείνων των [συμβούλων] που έχουν δεξιότητες διαχείρισης επενδύσεων και εκείνων που δεν έχουν, "λέει ο Stammers.
• Τι να περιμένετε από έναν καλό σύμβουλο Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ένας καλός οικονομικός σύμβουλος θα διεξαχθεί σε ένα fiduciary πρότυπο που απαιτεί από αυτόν να θέσει πρώτα τα συμφέροντα του πελάτη. Αυτός ή αυτή θα έχει επίσης γνωστούς και πολύ σεβαστούς επαγγελματικούς χαρακτηρισμούς όπως η CFP, CFA, PFS ή / και ChFP και θα αποζημιώνεται με τέλη και όχι με προμήθειες. Εδώ είναι μερικά πρόσθετα χαρακτηριστικά για να αναζητήσετε σε έναν καλό σύμβουλο.
• Μια συνολική κατανόηση της κατάστασής σας: Ο σύμβουλος θα πρέπει να συζητήσει σχολαστικά τις ανάγκες και τις συνθήκες σας μαζί σας, στη συνέχεια να ταιριάξει προσεκτικά τα προϊόντα και τις υπηρεσίες με την κατάστασή σας, λέει η Δήλωση των Επενδυτικών Δικαιωμάτων του Ινστιτούτου CFA, για να βοηθήσουν όσους αγοράζουν προϊόντα χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών να ζητήσουν την επαγγελματική συμπεριφορά που τους αξίζει.

Μια βάση διαχειρίσιμων πελατών:
Βεβαιωθείτε ότι ο σύμβουλος δεν έχει τόσους πολλούς πελάτες, ώστε να μην είναι σε θέση να αφιερώσει επαρκή προσοχή σε εσάς, συμβουλεύει το NAFPA.

• Ένα σχέδιο σταθερής επιχειρησιακής συνέχειας: Εάν ο σύμβουλός σας αποσυρθεί, αλλάξει επαγγέλματα ή περάσει μακριά, θα πρέπει να έχει σχέδιο για το ποιος θα αναλάβει τη διαχείριση του λογαριασμού σας.
• Έλλειψη πίεσης: Ο σύμβουλός σας πρέπει να σας παρέχει όλη την ώρα που χρειάζεστε για να λάβετε αποφάσεις. Δεν πρέπει να αισθάνεστε σαν να είστε σε μια προθεσμία.
• Καθαρή επικοινωνία: Ο σύμβουλός σας πρέπει να καταρτίσει μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής που εξηγεί το σχέδιο για τα οικονομικά σας σε γλώσσα που μπορείτε να καταλάβετε, συνιστά το Ινστιτούτο CFA. Όλες οι επικοινωνίες από τον σύμβουλό σας, συμπεριλαμβανομένης της εξήγησης των τελών, θα πρέπει επίσης να είναι εύκολα κατανοητές.
• Μια καθαρή πειθαρχική ιστορία: Ελέγξτε τον δικτυακό τόπο της δημοσιότητας του επενδυτικού συμβούλου της SEC, τον δικτυακό τόπο BrokerCheck της FINRA και τον δικτυακό τόπο Check Out Your Broker του Συνδέσμου Διαχειριστών Κεφαλαιαγοράς της Βόρειας Αμερικής, συνιστά το NAPFA. Παρόλο που θέλετε να προσλάβετε κάποιον που είναι ρυθμισμένος από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και επομένως έναν καταπιστευματοδόχο, ενδέχεται να έχουν εγγραφεί σε άλλη ρυθμιστική αρχή στο παρελθόν, επομένως πρέπει να ελέγξετε και τα τρία μέρη για να επιβεβαιώσετε ότι έχουν σαφές πειθαρχικό ιστορικό.
• Για πρόσθετες συστάσεις σχετικά με την επιλογή ενός οικονομικού συμβούλου, ανατρέξτε στον Οδηγό πεδίου του Περιβαλλοντικού Συμβούλου του NAPFA. Μόλις προσλάβετε κάποιον που νομίζετε ότι πληροί αυτά τα πρότυπα, βεβαιωθείτε ότι αξιολογείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο σε συνεχή βάση. Ανταποκρίνονται στις ανάγκες σας; Έχουν κάνει αυτό που είπαν ότι θα το έκαναν; Έχει ο σύμβουλος να σας χρεώσει τις αμοιβές που είπαν ότι θα είχαν και τίποτε άλλο; Είναι ο σύμβουλος σας διαθέσιμος όταν τα χρειάζεστε; Αντιμετωπίζουν γρήγορα και ικανοποιητικά τις ερωτήσεις σας; Εάν αντιμετωπίσατε προβλήματα σε οποιονδήποτε από αυτούς τους τομείς, συζητήστε τις ανησυχίες σας με τον σύμβουλό σας. Αν η απάντησή τους δεν είναι ικανοποιητική, ήρθε η ώρα να αναζητήσετε έναν νέο σύμβουλο.
• Η κατώτατη γραμμή «Είναι μια ατυχής πραγματικότητα ότι οι επενδυτές πρέπει να περάσουν πολύ προσεκτικά όταν μαζεύουν και κολλάνε με έναν σύμβουλο» λέει ο Citrin. Αλλά με λίγη διορατικότητα και κοινή λογική στην κορυφή του νόμου, μπορεί να είστε σε θέση να αποφύγετε τις ανήθικες ενέργειες κάποιων επαγγελματιών που δίνουν στη βιομηχανία χρηματοδότησης κακή φήμη.