Για τους επενδυτές, η απλή διερεύνηση των ταμειακών ροών, των πωλήσεων, των χρεών και άλλων σημαντικών στατιστικών στοιχείων μιας εταιρείας μπορεί να μην αρκεί για να κατανοήσει τις προοπτικές και το μέλλον της επιχείρησης. Διάφορες εξωτερικές επιρροές έχουν μεγάλη επίδραση στις αποδόσεις των χαρτοφυλακίων σας - ακόμη και αν τα πράγματα πηγαίνουν σκεπασμένα για το απόθεμά σας. Διάφοροι οικονομικοί δείκτες και δυνάμεις θα μπορούσαν και θα επηρεάσουν πόσο καλά εκτελείται το χαρτοφυλάκιό σας.

Αν και δεν είναι απαραίτητη η απόκτηση πτυχίου στα οικονομικά, η κατανόηση του τρόπου με τον οποίο οι διάφορες οικονομικές μετρήσεις επηρεάζουν τις αποδόσεις των επενδύσεων αποτελεί ζωτικό μάθημα για τους επενδυτές. Η γνώση αυτών των βασικών εννοιών μπορεί να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ μεγάλων κερδών ή βαριάς απώλειας χαρτοφυλακίου.

-

Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ)
Συνήθως χρησιμοποιείται ως γενικός δείκτης οικονομικής υγείας για ένα έθνος, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν ή το ΑΕΠ, μπορεί να έχει τεράστια επίδραση στις επενδυτικές αποδόσεις σας. Βασικά, το ΑΕΠ είναι το σύνολο των υπηρεσιών και των αγαθών που παράγονται στα σύνορα μιας δεδομένης χώρας. Αυτό περιλαμβάνει όλη την ιδιωτική και δημόσια κατανάλωση, τις δημόσιες δαπάνες, τις επενδύσεις και τις εξαγωγές, μείον τις εισαγωγές που πραγματοποιούνται εντός συγκεκριμένης επικράτειας.

Όπως θα περίμενε κανείς, αυτή η μέτρηση της οικονομικής υγείας ενός έθνους έχει τεράστιο αντίκτυπο στις αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Οποιαδήποτε σημαντική μεταβολή του ΑΕγχΠ - προς τα άνω ή προς τα κάτω - έχει συνήθως σημαντική επίδραση στην κατεύθυνση της χρηματιστηριακής αγοράς. Για παράδειγμα, όταν μια οικονομία είναι υγιής και αναπτυσσόμενη, αναμένεται ότι οι επιχειρήσεις θα αναφέρουν καλύτερα κέρδη και ανάπτυξη. Προφανώς, αυτά τα υψηλότερα κέρδη παρακαλώ τους επενδυτές όλων των λωρίδων και θα τα ωθήσουν σε μετοχές. Ταυτόχρονα, οι χαμηλότερες μετρήσεις του ΑΕΠ μπορούν να έχουν την αντίθετη επίδραση στις τιμές των μετοχών, καθώς οι επιχειρήσεις αρχίζουν να υποφέρουν.

Ένα πρωταρχικό παράδειγμα αυτού ήταν κατά την πρόσφατη ύφεση. Καθώς το ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου υποχώρησε και μειώθηκε, οι ευρείς δείκτες χρηματιστηριακής αγοράς - όπως το SPDR 500 S & P - βυθίστηκαν σε χαμηλά επίπεδα δεκαετίας.

Αναφορά ανεργίας / απασχόλησης

Ένας άλλος πολύ ισχυρός δείκτης που επηρεάζει τις χρηματιστηριακές αγορές είναι το ποσοστό ανεργίας. Όπως και το ΑΕΠ, ο ρυθμός απασχόλησης απεικονίζει την ανάπτυξη και τη δύναμη της οικονομίας. Η έκθεση για την απασχόληση αναφέρεται μηνιαία από το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας των ΗΠΑ και αντιπροσωπεύει περίπου το 80% των εργαζομένων που παράγουν ολόκληρο το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν των Ηνωμένων Πολιτειών. Η στατιστική χρησιμοποιείται για να βοηθήσει τους κυβερνητικούς φορείς χάραξης πολιτικής και οικονομολόγους να καθορίσουν την τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας και να προβλέψουν μελλοντικά επίπεδα οικονομικής δραστηριότητας.
Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης προσεκτικά αυτόν τον αριθμό. Η έκθεση για την απασχόληση και τα ποσοστά ανεργίας είναι κρίσιμα μέτρα για τη γενική υγεία μιας οικονομίας. Ουσιαστικά, περισσότεροι άνθρωποι με δουλειά ισοδυναμούν με υψηλότερη οικονομική παραγωγή, λιανικές πωλήσεις, αποταμιεύσεις και εταιρικά κέρδη.Ως εκ τούτου, τα αποθέματα γενικά ανεβαίνουν ή μειώνονται με τις καλές ή κακές εκθέσεις απασχόλησης, καθώς οι επενδυτές χωνεύουν τις πιθανές αλλαγές στις περιοχές αυτές.

Οι δείκτες τιμών καταναλωτή / τιμών παραγωγού

Το κρύο χέρι του πληθωρισμού θα μπορούσε επίσης να είναι μια πραγματική επίδραση στις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου. Τόσο ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) όσο και ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (ΔΤΠ) μετρούν τις μεταβολές των τιμών των καλαθιών των αγαθών. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή επισημαίνει τη μέση μεταβολή της τιμής των καταναλωτικών αγαθών και υπηρεσιών σε περισσότερες από 200 διαφορετικές κατηγορίες. Τα στοιχεία περιέχουν τιμές για κατοικίες, ενέργεια, τρόφιμα και ιατρικά αντικείμενα που χρησιμοποιούν καθημερινά, ενώ ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) παρακολουθεί τη μέση τιμή πάνω από 10 000 προϊόντα που θα χρησιμοποιήσουν οι εταιρείες για να μετατραπούν σε έτοιμα προϊόντα.
Για τους επενδυτές, οι περίοδοι υψηλού πληθωρισμού των καταναλωτών και των παραγωγών μπορούν να συμβάλλουν στη μείωση του κέρδους για τα εταιρικά κέρδη. Οι υψηλότερες τιμές καταναλωτή για τα βασικά αγαθά μπορεί να σημαίνουν ότι δεν θα υπάρξουν υπόλοιπα χρημάτων για να αγοράσουν στοιχεία διακριτικής ευχέρειας, όπως το Starbucks lattes. Παράλληλα, υψηλότεροι αριθμοί PPI θα μπορούσαν να εμποδίσουν μια επιχείρηση να επεκτείνει ή να προσλάβει περισσότερους εργαζομένους, καθώς το κόστος παραγωγής αγαθών αυξάνεται. Η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί βάσει των σημάτων που παρέχουν αυτοί οι δύο δείκτες.

Πωλήσεις λιανικής

Τέλος, με τις λιανικές πωλήσεις να αντιπροσωπεύουν έως και το 70% του ΑΕΠ των Ηνωμένων Πολιτειών, το μηνιαίο μέτρο της εμπιστοσύνης των καταναλωτών και των πραγματικών δεδομένων λιανικών πωλήσεων είναι υψίστης σημασίας. Οποιαδήποτε περίοδος εκτεταμένων διακοπών στις λιανικές δαπάνες -ιδίως σε εποχιακά υψηλά επίπεδα, όπως τα Χριστούγεννα- μπορεί να προκαλέσει κάμψη της οικονομίας μειώνοντας τις φορολογικές εισπράξεις στην κυβέρνηση και αναγκάζοντας τις εταιρείες να μειώσουν τον αριθμό των κεφαλών λόγω της μείωσης των κερδών.
Επιπλέον, η αναφορά λιανικών πωλήσεων είναι μια από τις πιο επίκαιρες δεδομένου ότι παρέχει δεδομένα μόλις λίγες εβδομάδες. Οι μεμονωμένες εταιρείες λιανικής συχνά δίνουν τα δικά τους στοιχεία πωλήσεων περίπου την ίδια ώρα ανά μήνα και οι κακές αναφορές από αυτές τις εταιρείες μπορούν να προκαλέσουν πωλήσεις σε ολόκληρο το φάσμα, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ότι θα μειωθεί το απόθεμα.

Η κατώτατη γραμμή

Υπάρχουν πολύ περισσότερες επιρροές στις μετοχές από ό, τι οι πωλήσεις, τα κέρδη και τα μέτρα χρέους. διάφορες αλλαγές στην οικονομία μπορούν να επηρεάσουν και τα χαρτοφυλάκια. Ο έξυπνος επενδυτής γνωρίζει να παρακολουθεί όλους τους δείκτες, οικονομικούς και άλλους, που μπορούν να σηματοδοτήσουν μια αλλαγή στις αγορές. Τα προηγούμενα μέτρα είναι μόνο μερικά από τα οικονομικά στοιχεία που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να διαμορφώσουν μια μακροοικονομική εικόνα της οικονομίας.