α:

Το βραχυπρόθεσμο χρέος θεωρείται μέρος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων μιας εταιρείας και περιλαμβάνεται στον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης. Το βραχυπρόθεσμο χρέος πρέπει να αποπληρωθεί από μια εταιρεία εντός ενός έτους και εμπίπτει στον ορισμό των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Δεδομένου ότι το κεφάλαιο κίνησης υπολογίζεται ως κυκλοφορούν ενεργητικό μιας επιχείρησης μείον τρέχουσες υποχρεώσεις, το βραχυπρόθεσμο χρέος μειώνει το κεφάλαιο κίνησης.

Βραχυπρόθεσμο χρέος

Το βραχυπρόθεσμο χρέος συνήθως δανείζεται από μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των τρεχουσών δραστηριοτήτων της, όπως η αγορά πρώτων υλών, η πληρωμή των πωλητών της και η προκαταβολή ορισμένων εξόδων. Επίσης, μερικές φορές μια εταιρεία συγκεντρώνει όλο το βραχυπρόθεσμο χρέος της μαζί με ένα τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους, τα οποία και τα δύο περιλαμβάνονται στις τρέχουσες υποχρεώσεις του ισολογισμού της εταιρείας. Ως εκ τούτου, οποιαδήποτε αναταξινόμηση του μακροπρόθεσμου χρέους σε βραχυπρόθεσμο χρέος ή δανεισμό κάποιας εταιρείας που οφείλεται μέσα σε ένα έτος μειώνει το κεφάλαιο κίνησης.

Υπάρχουν ορισμένες περιπτώσεις στις οποίες μια εταιρεία αναλαμβάνει βραχυπρόθεσμο χρέος με δανεισμό από τους πιστωτές, αλλά μεταφέρει αμέσως το βραχυπρόθεσμο υπόλοιπο του χρέους όταν πρόκειται να ληφθεί με πίστωση και πάλι σε βραχυπρόθεσμη βάση. Στην περίπτωση αυτή, ο επενδυτής θα πρέπει να αξιολογήσει εάν είναι λογικό να υποθέσει ότι το βραχυπρόθεσμο χρέος μιας εταιρείας θα ανατραπεί και συνεπώς θα αποκλείσει αυτό το χρέος από τους υπολογισμούς του κεφαλαίου κίνησης.

- Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επενδυτές επιθυμούν να εξετάσουν μόνο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που σχετίζονται με τις δραστηριότητες μιας εταιρείας και να αποκλείσουν τυχόν τρεχούμενους λογαριασμούς που σχετίζονται με τις χρηματοδοτικές πράξεις μιας εταιρείας, ως βραχυπρόθεσμο χρέος. Στην περίπτωση αυτή, το βραχυπρόθεσμο χρέος δεν επηρεάζει τους υπολογισμούς του προσαρμοσμένου κεφαλαίου κίνησης.