Μπορεί να είναι καιρός να αρχίσουμε να σκεφτόμαστε ότι είναι περισσότερο σταθμισμένος έναντι ομολόγων από τα αποθέματα. Τα αποθέματα έχουν πυρποληθεί για χρόνια αλλά με τόσους πολλούς ανθρώπους που αγωνίζονται στο Main Street, φαίνεται ότι υπάρχει ένα κομμάτι που λείπει από το παζλ. Αυτό το κομμάτι που λείπει είναι υποαπασχόληση - άνθρωποι που επιθυμούν να εργαστούν για χαμηλότερους μισθούς επειδή δεν μπορούν να βρουν τίποτα άλλο.

Πρόσφατες αναφορές υποστηρίζουν ότι το κορυφαίο 1% κατέχει το ήμισυ του παγκόσμιου πλούτου. Αυτό έχει πολλά να κάνει με τη διευκόλυνση της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve από το 2009, η οποία έχει διογκώσει φυσαλίδες σε όλο τον κόσμο. Τα αποθέματα ήταν μια από αυτές τις φυσαλίδες. Αυτό δεν είναι βιώσιμο, δεδομένου ότι η Federal Reserve έχει $ 56. 2 δισεκατομμύρια σε αποθεματικά κεφαλαίου έναντι 4 δολαρίων. 3 τρισεκατομμύρια χρεόγραφα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: 5 βήματα μιας φούσκας .)

Αποπληθωρισμός

Όταν όλα τελικά ξετυλίγονται και η πραγματικότητα τίθεται, θα διαπιστώσουμε ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει αγωνιστεί ενάντια στον αποπληθωρισμό. Σε ένα αποπληθωριστικό περιβάλλον, οι τιμές των αγαθών και των υπηρεσιών μειώνονται, πράγμα που σημαίνει ότι οι τιμές των μετοχών μειώνονται επίσης. Πολλοί άνθρωποι θα υποθέσουν ότι αυτό θα ήταν κακά νέα για τα ομόλογα και αν τα επιτόκια αυξάνονται γρήγορα, τότε θα μπορούσε να είναι. Από την άλλη πλευρά, τα ομόλογα δεν είναι κακό να βρίσκονται σε αποπληθωριστικό περιβάλλον επειδή η αξία των δολαρίων που επενδύονται σε αυτά τα ομόλογα αυξάνεται. Φυσικά, θα θελήσετε να παραμείνετε μακριά από ομόλογα υψηλού κινδύνου / υψηλής απόδοσης σε αυτό το είδος οικονομικού περιβάλλοντος.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι τα μετρητά είναι ένα ακόμη σπουδαίο μέρος για να βρίσκονται σε αποπληθωριστικό περιβάλλον. Ακριβώς όπως περιγράφεται παραπάνω, η αξία των δολαρίων σας θα αυξηθεί. Σε αντίθεση με τα ομόλογα δεν υπάρχει κίνδυνος. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Αποπληθωρισμός: Δύο όψεων .)

Muni Bonds

Είμαστε πιθανό να κατευθυνθήκαμε προς ένα περιβάλλον κινδύνου. Κάτι τέτοιο, θα ήταν συνετό να προσεγγίσετε τις επενδύσεις σας με μια συντηρητική νοοτροπία. Ίσως θελήσετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να αναζητήσετε δημοτικά ομόλογα χωρίς φόρους και εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα βασικά των δημοτικών ομολόγων .)

Τα απαλλαγμένα από φόρους δημοτικά ομόλογα απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους. Αν επενδύετε σε τοπικό ομόλογο, κράτος, νομό, πόλη ή πόλη, απαλλάσσονται επίσης από τους τοπικούς φόρους. Υπάρχουν εξαιρέσεις σε αυτόν τον κανόνα, οπότε φροντίστε να ελέγξετε τους τοπικούς σας φορολογικούς νόμους για επιβεβαίωση. Ένα απαλλαγμένο από φόρους δημοτικό δάνειο δεν θα προσφέρει τόσο μεγάλο ενδιαφέρον όσο τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, αλλά θα προσφέρει μεγαλύτερη ασφάλεια. Το 2014, το μέσο ποσοστό αθέτησης για τα δημοτικά ομόλογα ήταν 0. 10%. Στις περισσότερες περιπτώσεις, θα χρειαστεί ένα ελάχιστο ποσό $ 5, 000 για να επενδύσετε σε ένα δημοτικό ομόλογο, αλλά αυτό μπορεί να διαφέρει. Τα δημοτικά ομόλογα συνήθως ωριμάζουν μεταξύ ενός και 40 ετών.

Εταιρικά Ομόλογα

Αν θέλετε να επενδύσετε σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, απαιτούνται συνήθως τουλάχιστον $ 1.000. Η ωριμότητα είναι συχνά μεταξύ ενός και 20 ετών.Το ποσοστό αθέτησης για τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού Aaa ήταν περίπου 0,50% τα τελευταία χρόνια. Τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού αναφέρονται σε εταιρείες με υψηλή φερεγγυότητα, πράγμα που σημαίνει ότι είναι λιγότερο πιθανό να χρεοκοπούν. Συγκριτικά, τα χρεόγραφα junk έχουν ιστορικό ποσοστό καθυστέρησης 4,5%. Προσφέρουν υψηλότερη απόδοση, αλλά έρχονται με πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο. Muni Bond ETFs Αν προτιμάτε να είστε κάτοχος ενός χαρτοφυλακίου ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων για αυξημένη διαφοροποίηση και περισσότερη ρευστότητα, ανατρέξτε στα Διανύσματα Αγοράς Σύντομο Ταμείο Κεφαλαιαγοράς (ETF) (SMB

SMBVanEck Vct FSM17, 48-0, 06%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Παρακολουθεί τον Barclays AMT Free Short Continuous Municipal Index. Το AMT δωρεάν σημαίνει ότι απαλλάσσεται από τον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο. Αυτό το ταμείο ομολόγων του ΕΙΕΕ έρχεται με πολύ χαμηλό λόγο 20% εξόδων και απόδοση 1,19%. Έχει εκτιμήσει 1,15% τα τελευταία τρία χρόνια. Αυτό σίγουρα δεν είναι τίποτα για να ενθουσιαστεί, αλλά η διατήρηση κεφαλαίου είναι το όνομα του παιχνιδιού. Το Εθνικό AMT Free Muni Bond ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0 .10%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 Δείκτης. Έχει τριετή απόδοση ύψους 3.45% και έχει απόδοση 0,25% και προσφέρει απόδοση 2, 70%. (Για περισσότερες πληροφορίες: Top ETFs Muni Bond . Η κατώτατη γραμμή Η επένδυση στην αγορά ομολόγων μπορεί να βοηθήσει στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας. Με βάση το τρέχον οικονομικό κλίμα, θα ήταν πιθανό να είναι συνετό να ακολουθήσουμε μια συντηρητική προσέγγιση. Ακόμα κι αν εξακολουθεί να υπάρχει κίνδυνος για το περιβάλλον, αυτή η προσέγγιση θα διατηρήσει ακόμα το κεφάλαιο, ενώ αργά θα χτίσετε την καθαρή σας αξία.

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε SMB ή MUB.