Όταν ο όγκος είναι χαμηλός, αλλά τα κέρδη και οι απώλειες είναι μεγάλοι, οι επαγγελματίες τείνουν να είναι υπερβολικά ενθουσιασμένοι για μια πιθανή στροφή προς την κατεύθυνση της αγοράς. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι πολλοί έχουν διδαχθεί ότι χωρίς ισχυρό όγκο, μια κίνηση στην αγορά δεν είναι έγκυρη. Εδώ εξετάζουμε τον τρόπο ερμηνείας του όγκου και τις αρχές πίσω από αυτό.

Tutorial: Χρηματιστηριακοί ταλαντωτές και δείκτες

Ο απλός αλλά ισχυρός
όγκος είναι ο δείκτης στον οποίο οι chartists αναζητούν συνεχώς να καθορίζουν εάν μια κίνηση στις αγορές, έναν τομέα ή ένα θέμα, . Μπορεί επίσης να είναι ο ευκολότερος από όλους τους δείκτες για να καταλάβετε. προσθέστε τον αριθμό των μετοχών που διαπραγματεύονται σε μια δεδομένη περίοδο και έχετε την απάντηση. Δεν απαιτεί διορθώσεις ή εξωτικές μαθηματικές φόρμουλες. Απλώς δηλώνει τον ενθουσιασμό ή την έλλειψή του για ένα ζήτημα και δεν έχει καμία σχέση με την τιμή.

Για να επιβεβαιωθεί η ανάκαμψη της αγοράς ή η αντιστροφή της τάσης, ο τεχνικός αναλυτής πρέπει να καθορίσει εάν οι μετρήσεις της ορμής των τιμών και του όγκου συμφωνούν μεταξύ τους. Εάν δεν το κάνουν, είναι ένας σίγουρος δείκτης της αδυναμίας της τάσης και έτσι μια αντιστροφή της τάσης μπορεί να είναι καλά στον ορίζοντα. Εάν εξετάσουμε τον όγκο από την άποψη της δυναμικής, βλέπουμε ένα αναγνωρίσιμο επίπεδο δραστηριότητας αγοράς και πώλησης. (Για επιπλέον ανάγνωση σχετικά με την ένταση βλέπε Όγκος αλλαγής , Μέτρηση υποστήριξης και αντίσταση με τιμή κατά όγκο και Πώς να διαβάσετε την ψυχολογική κατάσταση της αγοράς

Ο ταλαντωτής

Ο ταλαντωτής όγκου μετρά τον όγκο μετρώντας τη σχέση μεταξύ δύο κινούμενων μέσων. Ο δείκτης του ταλαντωτή όγκου υπολογίζει έναν κινητό μέσο όρο γρήγορου και αργού όγκου. Η διαφορά μεταξύ των δύο (κινητός μέσος όρος ταχείας έντασης μείον κινούμενος μέσος όρος αργού όγκου) παρουσιάζεται στη συνέχεια ως ιστόγραμμα. Ο γρήγορος κινούμενος μέσος όρος συνήθως κυμαίνεται σε περίοδο 14 ημερών ή εβδομάδων. Ο κινητός μέσος όρος του αργού όγκου είναι συνήθως 28 ημέρες ή εβδομάδες. Σε τακτά χρονικά διαστήματα, οι αναλυτές υποστηρίζουν κατά πόσον τα χρονικά διαστήματα είναι κατάλληλα. Κάποιοι λένε ότι οι 14 και οι 28 είναι πολύ συντηρητικοί, ενώ άλλοι ισχυρίζονται ότι αυτοί οι αριθμοί δεν είναι αρκετά συντηρητικοί.

Εδώ χρησιμοποιούμε τη χρήση 5/20 σαν ένα βραχυπρόθεσμο έμπορο. Το ιστόγραμμα, όπως ένας ταλαντωτής, κυμαίνεται πάνω και κάτω από μια μηδενική γραμμή. Ο όγκος μπορεί να δώσει μια εικόνα για τη δύναμη ή την αδυναμία μιας τάσης των τιμών. Αυτός ο δείκτης απεικονίζει θετικές τιμές πάνω από τη μηδενική γραμμή και τις αρνητικές τιμές κάτω από τη γραμμή. Μια θετική αξία δείχνει ότι υπάρχει αρκετή υποστήριξη της αγοράς για να συνεχίσει να οδηγεί τη δραστηριότητα των τιμών στην κατεύθυνση της τρέχουσας τάσης. Μια αρνητική τιμή δείχνει ότι υπάρχει έλλειψη υποστήριξης, ότι οι τιμές ενδέχεται να αρχίσουν να παραμένουν στάσιμες ή να αντιστραφούν.

Ερμηνεία

Αν μια αγορά συγκεντρωθεί, ο ταλαντωτής όγκου πρέπει να αυξηθεί.Όταν το θέμα γίνει overbought, ο ταλαντωτής θα αντιστρέψει την κατεύθυνση του. Εάν η αγορά υποχωρεί ή κινείται σε οριζόντια κατεύθυνση, ο όγκος θα πρέπει να συρρικνωθεί. Πάντα να έχετε κατά νου ότι μετρούμε τις αλλαγές στον όγκο και ο όγκος επεκτείνεται κατά τη διάρκεια της πώλησης. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μια αυξανόμενη τιμή, μαζί με την μείωση του όγκου, είναι πάντα, χωρίς εξαίρεση, bearish. Όταν η αγορά βρίσκεται στην κορυφή, θα βλέπαμε έναν πίνακα όγκου πωλήσεων. Ένα άλλο σημαντικό γεγονός είναι ότι ο αυξανόμενος όγκος, μαζί με τις πτωτικές τιμές, είναι επίσης μέτρια.
Ο πίνακας που δημιουργήθηκε με το σταθμό εμπορικών συναλλαγών

Μια ματιά στο διάγραμμα του Dow Jones Industrial Average από τις αρχές Αυγούστου 2001 έως τον Αύγουστο του 2002 δείχνει δύο σημαντικές εξελίξεις στον ταλαντωτή όγκου, μετά εξίσου σημαντικές διαφάνειες. Το πρώτο είναι αποτέλεσμα της δραστηριότητας μετά τις 11 Σεπτεμβρίου και της επακόλουθης ανάκαμψης της αγοράς στις 21 Σεπτεμβρίου. Το δεύτερο είναι το αποτέλεσμα της πτώσης κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού και μιας ανάκαμψης άνω των 1, 500 πόντων, τις επόμενες εβδομάδες.

Για την πρώτη περίπτωση, μπορείτε να δείτε ότι ο όγκος αυξήθηκε δραματικά όταν η αγορά κατέρρευσε στην επανεκκίνηση των χρηματιστηρίων στις 17 Σεπτεμβρίου 2001. Στη συνέχεια, ο Dow είδε πολύ χαμηλά ποσά με την ανοδική αγορά μετά την αναπήδηση στις 21 Σεπτεμβρίου. Οι τόμοι ήταν χαμηλοί, κυρίως επειδή οι επενδυτές εξακολουθούσαν να είναι σοκ. μόνο οι πιο υστεροί επενδυτές επέστρεψαν. Η δεύτερη περίπτωση συμβαδίζει με τις ετήσιες συνθήκες της αγοράς του καλοκαιριού, όπου, ως επί το πλείστον, οι θεσμικοί παίκτες έχουν φύγει για τον μήνα Αύγουστο. Επιπλέον, οι ειδήμονες βρίσκουν λίγο ενθουσιασμό, λόγω της έλλειψης όγκου όταν η αγορά κινείται καθημερινά 100 πόντους προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Η κατώτατη γραμμή

Αυτό είναι μόνο ένα από τα πολλά κόλπα που μπορούν να σας βοηθήσουν να μετρήσετε την κατεύθυνση της αγοράς, για να ενισχύσετε περαιτέρω τις επενδύσεις σας. Όταν συμβαίνει αυτό, κανένα σύστημα δεν είναι 100% αξιόπιστο, οπότε δεν έχει σημασία πόσο σίγουρη είστε, θυμηθείτε, είναι τα χρήματά σας, επενδύστε με σοφά. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την κατεύθυνση της αγοράς βλέπε 4 τρόποι πρόβλεψης της απόδοσης της αγοράς .