Η επιτυχής οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου δημιουργίας πλούτου συνεπάγεται κάτι περισσότερο από την επιλογή των σωστών επενδύσεων. Οι έξυπνοι επενδυτές δίνουν επίσης προσοχή στο πώς τα κέρδη και οι ζημίες επηρεάζουν την κατώτατη γραμμή τους όσον αφορά τους φόρους.

Η συγκομιδή φορολογικών ζημιών μπορεί να αποτελέσει χρήσιμο εργαλείο για τη διαχείριση της βραχυπρόθεσμης και μακροπρόθεσμης φορολογικής υποχρέωσης. Η ενσωμάτωση κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) σε μια στρατηγική συγκομιδής φορολογικών ζημιών προσφέρει ορισμένα πλεονεκτήματα που μπορεί να αποδειχθούν πολύτιμα για τους επενδυτές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Σύντομο ιστορικό χρημάτων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο .)

Για να κατανοήσουμε τα οφέλη από τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών, είναι σημαντικό πρώτα να γνωρίζουμε πώς φορολογούνται τα κέρδη από επενδύσεις.

Φορολογικός φόρος κεφαλαιουχικών κερδών εφαρμόζεται όταν πωλείτε ένα περιουσιακό στοιχείο για κέρδος. Το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο κεφαλαιουχικών κερδών τίθεται σε ισχύ όταν κρατάτε μια επένδυση για λιγότερο από ένα έτος. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται με τους συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος, με το μέγιστο ποσοστό για επενδυτές υψηλού εισοδήματος να φτάνουν στο 39,6%.

Ο μακροπρόθεσμος φόρος κεφαλαιουχικών κερδών εφαρμόζεται σε επενδύσεις που κρατούνται περισσότερο από ένα έτος. Από το 2015, το ποσοστό καθορίζεται σε 0%, 15% ή 20%, με βάση τη φορολογική κατηγορία του κάθε επενδυτή.

Η συγκομιδή φορολογικών ζημιών είναι μια στρατηγική σχεδιασμένη να επιτρέπει στους επενδυτές να αντισταθμίζουν κέρδη με απώλειες για να ελαχιστοποιήσουν τις φορολογικές επιπτώσεις. Η συγκομιδή μιας ζημίας συνεπάγεται την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου που υπολείπεται της απόδοσης και επαναγοράς του μετά από ένα παράθυρο διάρκειας 30 ημερών.

Εν τω μεταξύ, θα χρησιμοποιούσατε τα έσοδα από την πώληση για να αγοράσετε μια παρόμοια επένδυση. Το καθαρό αποτέλεσμα είναι ότι είστε σε θέση να διατηρήσετε περίπου την ίδια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας, παράλληλα με την εξοικονόμηση φόρων αφαιρώντας την ζημιά από τα κέρδη σας για το έτος.

Ο Κανόνας Πλύσης-Πώλησης

Ο κανόνας πώλησης πλυσίματος καθορίζει πότε μπορεί να επιτευχθεί φορολογική απώλεια. Συγκεκριμένα, όταν πωλείτε μια ασφάλεια με ζημία, δεν μπορείτε να αγοράσετε ένα που είναι ουσιαστικά πανομοιότυπο με το να το αντικαταστήσετε εντός 30 ημερών πριν από την πώληση και 30 ημέρες μετά την ολοκλήρωσή του. Αν προσπαθήσετε να συμπεριλάβετε την απώλεια στην καταχώρησή σας, η IRS θα την απορρίψει και δεν θα λάβετε κανένα φορολογικό όφελος από την πώληση.

Το IRS δεν προσφέρει έναν ακριβή ορισμό του τι αποτελεί ουσιαστικά όμοια ασφάλεια, έτσι ώστε η πλοήγηση αυτού του κανόνα μπορεί να είναι δύσκολη. Γενικά, τα αποθέματα που προσφέρονται από διαφορετικές εταιρείες δεν εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή. Υπάρχει μια εξαίρεση, ωστόσο, εάν πουλάτε και επαναγοράζετε μετοχές από την ίδια εταιρεία μετά την αναδιοργάνωση.

Ζημιές από τη συγκομιδή με ETFs

Όπως και με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια περιλαμβάνουν ένα φάσμα τίτλων, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει αποθέματα, ομόλογα και εμπορεύματα. Τα ETF συνήθως παρακολουθούν έναν συγκεκριμένο δείκτη, όπως ο δείκτης NASDAQ ή ο δείκτης Standard and Poor's 500.Η πρωταρχική διαφορά μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια έγκειται στο γεγονός ότι τα ETF διαπραγματεύονται ενεργά στο χρηματιστήριο.

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια προσφέρουν ένα πλεονέκτημα όταν πρόκειται για τη φορολόγηση της συλλογής ζημιών, επειδή διευκολύνουν τους επενδυτές να αποφεύγουν τον κανόνα πώλησης πλυσίματος κατά την πώληση των τίτλων. Επειδή τα ΕΙΕΤ παρακολουθούν ένα ευρύτερο τμήμα της αγοράς, είναι δυνατό να τα χρησιμοποιήσουν για να αντισταθμίσουν τις απώλειες χωρίς να βγάλουν μέρος σε όμοια περιοχή.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ξεπουλήσατε 500 μετοχές με χαμηλή απόδοση βιοτεχνολογίας με απώλειες, αλλά θέλετε να διατηρήσετε το ίδιο επίπεδο έκθεσης σε αυτή τη συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας. Χρησιμοποιώντας τα έσοδα από την πώληση για να επενδύσετε σε ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί τον μεγαλύτερο τομέα της βιοτεχνολογίας, είναι δυνατόν να διατηρηθεί η ποικιλία των αγαθών χωρίς να παραβιαστεί ο κανόνας πώλησης πλύσης.

Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τα ETF για να αντικαταστήσετε αμοιβαία κεφάλαια ή άλλα ETF, εφόσον δεν είναι ουσιαστικά όμοια. Εάν δεν είστε σίγουροι αν ένα συγκεκριμένο ΕΙΕΕ είναι πολύ παρόμοιο με ένα άλλο, μπορείτε να δείτε το δείκτη του για καθοδήγηση. Εάν το ETF που πουλάτε και το ETF σκέφτεστε να αγοράσετε και να παρακολουθείτε τον ίδιο δείκτη, αυτό είναι ένδειξη ότι το IRS μπορεί να θεωρήσει ότι οι τίτλοι είναι πολύ παρόμοιοι.

Εκτός από τη χρησιμότητά τους στη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών, τα ΕΙΕΕ είναι πιο ευεργετικά σε σύγκριση με τα αποθέματα και τα αμοιβαία κεφάλαια όταν πρόκειται για κόστος. Όσον αφορά τα τέλη, τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο τείνουν να είναι μια λιγότερο δαπανηρή επιλογή. Επίσης, είναι γενικά πιο αποδοτικές από πλευράς φορολογίας, διότι δεν κάνουν διανομές κεφαλαιουχικών κερδών τόσο συχνά όσο και άλλες αξίες. (

Φορολογικές επιπτώσεις Από φορολογική άποψη, η χρησιμοποίηση των ETF για τη συγκομιδή των ζημιών λειτουργεί καλύτερα όταν προσπαθείτε να αποφύγετε βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη δεδομένου ότι τα επιτόκια είναι υψηλότερα σε σύγκριση με τον φόρο μακροπρόθεσμων κερδών.

Ωστόσο, υπάρχει μια προειδοποίηση, αν σκοπεύετε να επαναγοράσετε τους ίδιους τίτλους σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Κάτι τέτοιο θα οδηγούσε σε χαμηλότερη φορολογική βάση και εάν επρόκειτο να πωλήσετε τις αξίες σε υψηλότερη τιμή κάτω από τη γραμμή, τυχόν κέρδη που συνειδητοποιείτε θα θεωρούνται φορολογητέο κέρδος.

Το ίδιο ισχύει και αν το ETF που αγοράζετε αυξάνεται σε αξία ενώ το κρατάτε. Εάν αποφασίσετε να το πωλήσετε και να χρησιμοποιήσετε τα χρήματα για να επενδύσετε ξανά στην αρχική ασφάλεια, αυτό θα δημιουργήσει βραχυπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος. Τελικά, θα αναβάλλετε τη φορολογική σας υποχρέωση αντί να τη μειώνετε.

Περιορισμοί Συγκομιδής Φορολογικών Απωλειών

Υπάρχουν ορισμένες κατευθυντήριες γραμμές που πρέπει να λαμβάνουν υπόψη οι επενδυτές όταν επιχειρούν να εισπράξουν ζημιές για φορολογικούς σκοπούς. Πρώτον, η συλλογή φορολογικών ζημιών αφορά μόνο στοιχεία ενεργητικού που αγοράζονται και πωλούνται εντός ενός φορολογητέου λογαριασμού. Δεν είναι δυνατή η συγκομιδή ζημιών σε έναν Roth ή στον παραδοσιακό IRA, ο οποίος προσφέρει φορολογικές και αναβαλλόμενες φορολογικές διευκολύνσεις για επένδυση.

Ένας δεύτερος περιορισμός αφορά το ποσό τακτικού εισοδήματος που μπορεί να ζητηθεί ως ζημία σε ένα μόνο φορολογικό έτος όταν δεν πραγματοποιούνται κεφαλαιουχικά κέρδη. Από το 2015, το όριο καλύπτεται στα $ 3, 000 ή $ 1, 500 για τους παντρεμένους φορολογούμενους που υποβάλλουν χωριστές αποδόσεις.Εάν η απώλεια υπερβαίνει το όριο των $ 3.000, η ​​διαφορά μπορεί να μεταφερθεί σε μελλοντικές φορολογικές χρήσεις.

Το IRS απαιτεί επίσης να αντισταθμίσετε τα κέρδη με τον ίδιο τύπο ζημιών πρώτα, i. μι. , βραχυπρόθεσμα έως βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα. Αν έχετε περισσότερες απώλειες από τα κέρδη, μπορείτε να εφαρμόσετε τη διαφορά σε κέρδη διαφορετικού τύπου σε αυτό το σενάριο.

Η κατώτατη γραμμή

Η συγκομιδή φορολογικών ζημιών με ETFs μπορεί να είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος για την ελαχιστοποίηση ή την αναβολή της φορολογικής υποχρέωσης για κέρδη κεφαλαίου. Το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να θυμάστε με αυτή τη στρατηγική είναι η σωστή παρατήρηση του κανόνα πώλησης πλυσίματος. Οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί κατά την επιλογή χρηματιστηριακών συναλλαγών για να εξασφαλίσουν ότι οι προσπάθειές τους για τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών θα αποπληρωθούν.