Η απάντηση σχετικά με το εάν ένας εργοδότης μπορεί να προσφέρει hedge funds στο πλαίσιο του χορηγούμενου σχεδίου 401 (k) δεν είναι μια απλή απάντηση "ναι" ή "όχι". Όταν ένας χορηγός σχεδίου προσφέρει επιλογές εξοικονόμησης στους υπαλλήλους του, αναλαμβάνει το ρόλο του καταπιστευματοδόχου. Αυτή η ευθύνη θέτει την πρώτη προτεραιότητα στη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος στους συμμετέχοντες, οι οποίοι ενεργούν αποκλειστικά προς το συμφέρον τους. Όταν οι επενδύσεις υψηλού κινδύνου και χαμηλής ρευστότητας, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, εισάγονται στο μείγμα, υπάρχει έλλειψη διαφάνειας για τους επενδυτές.

Για πολλούς συμμετέχοντες, η τρέχουσα 401k τους είναι η μόνη ενεργή επιλογή τους για αποταμίευση συνταξιοδότησης. και συνεπώς, δεν είναι συνετό από τον ανάδοχο του σχεδίου να προωθήσει εισφορές σε ένα τέτοιο όχημα. Στην πραγματικότητα, λόγω των περιορισμών που έχουν επιβληθεί από το IRS σε ένα σχέδιο 401.000, ο σκοπός των hedge funds και οι προθέσεις των διαχειριστών τους δεν ευθυγραμμίζονται με την πλειοψηφία των ανοχών των επενδυτών σε κίνδυνο.

Σχεδιάζοντας τόσο τους χορηγούς όσο και τους επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τους γνωστούς υψηλούς δείκτες υψηλών εξόδων και τα έξοδα διαχείρισης που συνήθως συνδέονται με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου. Κατά μέσο όρο, αυτά τα τέλη χρεώνονται στο 20% ή περισσότερο, κυρίως λόγω των διαχειριστών των ταμείων που αποκομίζουν τα κέρδη από την κορυφή. Θυμηθείτε, ο σκοπός αυτών των οχημάτων είναι να προσφέρουν στους διαχειριστές έναν τόνο μετρητών για επένδυση σε επικίνδυνες ευκαιρίες, αφήνοντας πολύ λίγη ρευστότητα και ευελιξία στον επενδυτή. Όταν η επένδυση γίνεται καλά, οι διαχειριστές κεφαλαίων λαμβάνουν συνήθως την ανταμοιβή τους κερδισμένη αμέσως.

Αυτό δεν σημαίνει ότι τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου δεν έχουν θέση σε ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο επενδύσεων και αποταμιεύσεων. Ωστόσο, μια γενική άποψη των οικονομικών στόχων πρέπει να καθορίζει πού, πότε και πόσες θα πρέπει να διαδραματίσουν αυτά τα οχήματα.