Πίνακας περιεχομένων:
Οι παροχές μεγάλου μεγέθους, τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν τη δυνατότητα να μετακινούν τις αγορές και να αλλάζουν τις επενδυτικές τάσεις. Έτσι, όταν δύο από τους μεγαλύτερους αρχίζουν να κινούνται σε ένα στυλ ή τομέα, μπορεί να είναι γόνιμο για εμάς τους τακτικούς επενδυτές λιανικής να δώσουν προσοχή.
Στην περίπτωση αυτή, δύο από τα μεγαλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία της Καλιφόρνιας (CalPERs & CalSTRs) έχουν κάνει το περιβαλλοντικό, κοινωνικό και διακυβερνητικό (ESG) θέμα ένα σημαντικό θέμα της επενδυτικής τους διαδικασίας. Ενώ η επένδυση της ESG ήταν γενικά απογοητευτική στο τμήμα επιστροφών κατά την τελευταία δεκαετία, η μετατόπιση του συνταξιοδοτικού ταμείου στο χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου σίγουρα θα μπορούσε να έχει καλύτερες προοπτικές τα επόμενα χρόνια. Συνολικά, η απόφαση της Καλιφόρνιας θα μπορούσε να αποτελέσει τον καταλύτη για να καταστήσει την ESG να επενδύει περισσότερο στο κύριο και κερδοφόρο.
Δολάρια των κοινωνικών δολαρίων
έτσι όταν ρίχνουν το συνδυασμένο βάρος τους γύρω από μια ιδέα, συνήθως αποδεικνύεται ότι είναι καλό. Αυτή τη φορά η πρωτοβουλία είναι να ενσωματώσει τις περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διακυβερνητικές ιδέες στις επενδυτικές διαδικασίες τους.
Η ESG ή η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση προσθέτει βασικά ένα "φίλτρο" στην επιλογή των αποθεμάτων επιλέγοντας μόνο επιχειρήσεις που πληρούν ορισμένα κοινωνικά ή περιβαλλοντικά πρότυπα. Αυτές οι οθόνες ESG μπορούν να περιλαμβάνουν τα πάντα, από τη διαχείριση των πόρων και την πρόληψη της ρύπανσης στα ζητήματα εργασίας και ανθρωπίνων δικαιωμάτων. Η βασική ιδέα είναι να συμμετάσχετε μόνο σε επιχειρήσεις που έχουν επιθυμητές κοινωνικές ή ηθικές πρακτικές. Εφαρμόζοντας αυτές τις οθόνες στην έρευνά τους, τα δύο συνταξιοδοτικά προγράμματα ελπίζουν να επιτύχουν πρόσθετες αποδόσεις για τους επενδυτές τους καθώς και να αλλάξουν τον κόσμο προς το καλύτερο.
Υπάρχουν κάποιες ενδείξεις ότι η εφαρμογή μετρήσεων ESG μετά την αρχική χρηματοοικονομική έρευνα παράγει καλύτερες αποδόσεις. Σύμφωνα με την Goldman Sachs, οι εταιρείες που θεωρούνται ηγέτες στις πολιτικές ESG οδηγούν επίσης το πακέτο σε απόδοση αποθεμάτων κατά μέσο όρο 25% σε μακροπρόθεσμη βάση. Αυτό αντανακλά μια παρόμοια έρευνα της RCM, η οποία διαπίστωσε ότι μεταξύ του 2006 και του 2010 οι επενδυτές θα μπορούσαν να προσθέσουν επιπλέον 1,6% ετησίως στις επενδυτικές τους αποδόσεις, διανέμοντας σε χαρτοφυλάκια που επενδύουν σε εταιρείες με υψηλότερη βαθμολογία ESG.
Ωστόσο, τα CalPERs παίρνουν τα πράγματα λίγο πιο πέρα, εκτός από την αποφυγή της αμαρτίας και των αποθεμάτων όπλων. Το 2013, η εταιρεία ενέκρινε ένα σύνολο 10 επενδυτικών πεποιθήσεων που, σύμφωνα με τον ιστοχώρο της, "υφαίνουν το θέμα της βιωσιμότητας σε όλη την έκταση." Οι πεποιθήσεις καθοδηγούν τη λήψη αποφάσεων, διευκολύνουν τη διαχείριση του σύνθετου χαρτοφυλακίου μας και βελτιώνουν τη συνέπεια. Τα CalPERs απαιτούν όπως όλοι οι διευθυντές που λαμβάνουν κεφάλαια χορηγούν αρχές ESG στην επενδυτική τους διαδικασία.Η CalSTRs έχει παρόμοια προσέγγιση.
Πώς να συμμετάσχετε
Οι πιθανότητες είναι ότι ο μέσος επενδυτής δεν έχει αρκετά κεφάλαια για να επηρεάσει άμεσα το διοικητικό συμβούλιο μιας μεγάλης εταιρείας. Ωστόσο, υπάρχουν τρόποι για να προσθέσετε μια δόση ESG επενδύοντας στο χαρτοφυλάκιό τους.
Το να στοιχηματίζετε απευθείας στα αποθέματα που επενδύουν τα CalPERS και άλλα ταμεία που εστιάζουν στην ESG θα μπορούσε να είναι ένας τρόπος να επωφεληθείτε. Ωστόσο, ένας καλύτερος τρόπος συμμετοχής θα μπορούσε να είναι μέσω μιας διαπραγμάτευσης ανταλλαγής ESG (ETF) ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
Το iShares MSCI ΗΠΑ ESG Επιλέξτε δείκτη (NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. Τα αποθέματα των μεγάλων και μεσαίων κεφαλαιουχικών εταιρειών των ΗΠΑ εξετάστηκαν για θετικά περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά χαρακτηριστικά. Επί του παρόντος, η KLD κατέχει 120 διαφορετικές επιχειρήσεις και πάνω από 533 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από τον Μάιο του 2017. Το ΕΙΕΕ θα μπορούσε να είναι μια καλή θέση εκκίνησης για τους επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν οθόνες ESG στο χαρτοφυλάκιό τους. Μια άλλη σταθερή επιλογή θα μπορούσε να είναι ο Vanguard FTSE Social Index Investing mutual fund (VFTSX). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επικεντρώνεται σε παρόμοιες μετρήσεις ESG όπως το ETF iShares, αλλά χρεώνει μια φτηνή τιμή φτηνής 0,22%. Οι μετρήσεις ESG που χρησιμοποίησε το ταμείο του επέτρεψαν σχεδόν να ταιριάζει με το S & P 500 τα τελευταία πέντε χρόνια, δημιουργώντας περίπου 14. 43% ετησιοποιημένες αποδόσεις έναντι 14,6% για το S & P 500 μεταξύ 2012-2016. Η κατώτατη γραμμή
Με δύο από τα μεγαλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία της χώρας που κινούνται τώρα σταθερά δεσμευμένα στην επένδυση ESG, οι τακτικοί επενδυτές λιανικής ενδέχεται να θέλουν να μπουν στην πράξη. Ενώ οι τακτικοί επενδυτές δεν έχουν το μέγεθος και το εύρος των CalPERs και CalSTRs, υπάρχουν πολλοί τρόποι να προστεθούν κοινωνικές και περιβαλλοντικές αξίες στο χαρτοφυλάκιό τους. Αυτό θα μπορούσε να είναι καλό και στο τμήμα επιστροφής.