Από την αυγή του χρόνου, ο χρυσός και το ασήμι έχουν αναγνωριστεί ως πολύτιμοι. Και ακόμα και σήμερα, τα πολύτιμα μέταλλα έχουν τη θέση τους σε ένα χαρτοφυλάκιο κατανοητών επενδυτών. Αλλά ποιο πολύτιμο μέταλλο είναι καλύτερο για επενδυτικούς σκοπούς; Και γιατί είναι τόσο ασταθής; Εάν ξεκινάτε απλά σε πολύτιμα μέταλλα, διαβάστε για να μάθετε περισσότερα για το πώς λειτουργούν και πώς μπορείτε να επενδύσετε σε αυτά. Υπάρχουν πολλοί τρόποι να αγοράσετε πολύτιμα μέταλλα όπως χρυσό, ασήμι και πλατίνα και πλήθος καλών λόγων για τους οποίους πρέπει να δώσετε το κυνήγι του θησαυρού.

Όλα όσα λάμπει είναι ο χρυσός

Θα ξεκινήσουμε με τον παππού τους: χρυσό. Ο χρυσός είναι μοναδικός για την ανθεκτικότητά του (δεν σκουριάζει ή αλλιώς διαβρώνεται), την ελαφρότητα και την ικανότητά του να διεξάγει θερμότητα και ηλεκτρισμό. Έχει ορισμένες βιομηχανικές εφαρμογές στην οδοντιατρική και την ηλεκτρονική, αλλά την γνωρίζουμε κυρίως ως βάση για κοσμήματα και ως μορφή νομίσματος.

Η αξία του χρυσού καθορίζεται από την αγορά 24 ώρες την ημέρα, σχεδόν επτά ημέρες την εβδομάδα. Ο χρυσός εμπορεύεται κυρίως ως συνάρτηση του συναισθήματος. η τιμή της επηρεάζεται λιγότερο από τους νόμους της προσφοράς και της ζήτησης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η προσφορά νέων ορυχείων υπερτερεί σε μεγάλο βαθμό από το καθαρό μέγεθος του ορυκτού χρυσού. Για να το πούμε απλά, όταν οι αποθησαυροί αισθάνονται σαν να πωλούν, η τιμή πέφτει. Όταν θέλουν να αγοράσουν, η νέα προσφορά απορροφάται γρήγορα και οι τιμές του χρυσού οδηγούνται υψηλότερα. (Μάθετε περισσότερα σε αυτό εξακολουθεί να πληρώνει για να επενδύσει σε χρυσό;)

-

Αρκετοί παράγοντες ευθύνονται για την αυξημένη επιθυμία να συγκεντρωθεί το κίτρινο μέταλλο:

1. Συστημικές οικονομικές ανησυχίες: Όταν οι τράπεζες και τα χρήματα θεωρούνται ασταθή ή / και πολιτική σταθερότητα αμφισβητείται, ο χρυσός συχνά αναζητήθηκαν ως ασφαλές κατάστημα αξίας.
2. Πληθωρισμός: Όταν τα πραγματικά ποσοστά απόδοσης στις αγορές μετοχών, ομολόγων ή ακινήτων είναι αρνητικά, οι άνθρωποι συσσωρεύονται τακτικά στον χρυσό ως περιουσιακό στοιχείο που θα διατηρήσει την αξία του.
3. Πόλεμος ή Πολιτικές Κρίσεις: Ο πόλεμος και οι πολιτικές αναταραχές έχουν στείλει πάντα τους ανθρώπους σε λειτουργία χρυσού. Μια εξοικονόμηση αξίας ολόκληρης της ζωής μπορεί να γίνει φορητή και αποθηκευμένη έως ότου πρέπει να διατεθεί για τρόφιμα, καταφύγιο ή ασφαλή διέλευση σε έναν λιγότερο επικίνδυνο προορισμό.

Η ασημένια σφαίρα

Σε αντίθεση με τον χρυσό, η τιμή της ασημένιας κούνιας ανάμεσα στον αντιληπτό ρόλο της ως αποθήκη αξίας και τον πολύ απτό της ρόλο βιομηχανικού μετάλλου. Για το λόγο αυτό, οι διακυμάνσεις των τιμών στην αγορά αργύρου είναι πιο ασταθείς από τον χρυσό.

Έτσι, ενώ το ασήμι θα ανταλλάσσεται κατά προσέγγιση με το χρυσό ως στοιχείο που θα αποθηκευτεί (επενδυτική ζήτηση), η εξίσωση βιομηχανικής προσφοράς / ζήτησης για το μέταλλο ασκεί εξίσου μεγάλη επιρροή στην τιμή. Η εξίσωση αυτή κυμαίνεται πάντοτε με νέες καινοτομίες, όπως:

Ο πρωταρχικός ρόλος του Silver στον κλάδο της φωτογραφίας (φωτογραφική ταινία με βάση αργύρου), η οποία είχε εκλείψει από την έλευση της ψηφιακής φωτογραφικής μηχανής.

1. Η άνοδος μιας τεράστιας μεσαίας τάξης στις οικονομίες αναδυόμενων αγορών της Ανατολής, η οποία δημιούργησε μια εκρηκτική ζήτηση για ηλεκτρικές συσκευές, ιατρικά προϊόντα και άλλα βιομηχανικά αντικείμενα που απαιτούν εισροές αργύρου. Από τα ρουλεμάν στις ηλεκτρικές συνδέσεις, οι ιδιότητες του αργύρου το κατέστησαν επιθυμητό εμπόρευμα.
2. Χρήση αργύρου σε μπαταρίες, εφαρμογές υπεραγωγών και αγορές μικροκυκλωμάτων.
3. Δεν είναι σαφές εάν (ή σε ποιο βαθμό) αυτές οι εξελίξεις θα επηρεάσουν τη συνολική ζήτηση για ασημένια μη επενδυτική δραστηριότητα. Ένα πράγμα παραμένει. η τιμή του αργύρου επηρεάζεται από τις εφαρμογές του και δεν χρησιμοποιείται μόνο στη μόδα ή ως κατάστημα αξίας. (Μάθετε πώς τα καθημερινά αντικείμενα που χρησιμοποιείτε μπορούν να επηρεάσουν τις επενδύσεις σας σε προϊόντα που μετακινούν τις αγορές.)

Platinum Bombshell

Όπως και ο χρυσός και το ασήμι, η πλατίνα διαπραγματεύεται όλο το εικοσιτετράωρο στις παγκόσμιες αγορές βασικών προϊόντων. Τείνει να επιτύχει μια υψηλότερη τιμή από τον χρυσό κατά τη διάρκεια συνήθων περιόδων αγοράς και πολιτικής σταθερότητας, απλά επειδή είναι πολύ πιο σπάνιο. πολύ λιγότερο από το μέταλλο είναι στην πραγματικότητα τράβηξε από το έδαφος ετησίως. Άλλοι παράγοντες που καθορίζουν την τιμή της πλατίνας είναι:

Όπως το ασήμι, η πλατίνα θεωρείται βιομηχανικό μέταλλο. Η μεγαλύτερη ζήτηση πλατίνας προέρχεται από τους καταλύτες αυτοκινήτων, οι οποίοι χρησιμοποιούνται για τη μείωση της επιβλαβούς εκπομπής. Μετά από αυτό, κοσμήματα αντιπροσωπεύουν την πλειοψηφία της ζήτησης. Οι καταλύτες πετρελαίου και χημικής εξευγενισμού και η βιομηχανία ηλεκτρονικών υπολογιστών χρησιμοποιούν τα υπόλοιπα.

1. Λόγω της μεγάλης εξάρτησης της αυτοκινητοβιομηχανίας από το μέταλλο, οι τιμές πλατίνας καθορίζονται σε μεγάλο βαθμό από τους αριθμούς πωλήσεων και παραγωγής αυτοκινήτων. Η νομοθεσία για τον «καθαρό αέρα» θα μπορούσε να απαιτήσει από τους κατασκευαστές αυτοκινήτων να εγκαταστήσουν περισσότερους καταλυτικούς μετατροπείς, αυξάνοντας τη ζήτηση. Ωστόσο, το 2009, οι αμερικανοί και ιαπωνικοί κατασκευαστές αυτοκινήτων άρχισαν να στραφούν σε ανακυκλωμένους αυτόματους καταλύτες ή χρησιμοποιούν περισσότερο αξιόλογο (και συνήθως λιγότερο ακριβό) μέταλλο ομάδας αλάτων, παλλάδιο.
2. Τα ορυχεία Platinum είναι πολύ συγκεντρωμένα σε δύο μόνο χώρες: τη Νότιο Αφρική και τη Ρωσία. Αυτό δημιουργεί μεγαλύτερες δυνατότητες για δράση παρόμοια με τη σύμπραξη, η οποία θα υποστηρίξει, ή ακόμα και τεχνητά, αύξηση των τιμών πλατίνας.
3. Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι όλοι οι παραπάνω παράγοντες χρησιμεύουν για να καταστήσουν την πλατίνα την πιο πτητική από τα πολύτιμα μέταλλα. (Για περισσότερες πληροφορίες για ολόκληρη τη βιομηχανία, ανατρέξτε στο The Handbook Industry: Precious Metals.)

Συμπληρώστε το Θησαυροφυλάκιο

Ας ρίξουμε μια ματιά στις επιλογές που προσφέρονται σε όσους θέλουν να επενδύσουν σε πολύτιμα μέταλλα.

Εμπορικά ETFs

1. : Υπάρχουν διαθέσιμα χρηματιστήρια για τα τρία πολύτιμα μέταλλα. Τα ETF είναι ένα βολικό και υγρό μέσο αγοράς και πώλησης χρυσού, αργύρου ή πλατίνας. Κοινά αποθέματα και αμοιβαία κεφάλαια
2. : Οι μετοχές των ανθρακωρύχων με πολύτιμα μέταλλα επηρεάζονται από τις μεταβολές των τιμών των πολύτιμων μετάλλων. Αν δεν γνωρίζετε πόσο αποτιμάται το αποθεματικό εξόρυξης, μπορεί να είναι πιο συνετό να παραμείνετε σε κεφάλαια με διευθυντικά στελέχη με ισχυρές αποδόσεις. Futures and Options
3. : Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογών προσφέρουν ρευστότητα και μόχλευση σε επενδυτές που θέλουν να κάνουν μεγάλα στοιχήματα σε μέταλλα.Τα μεγαλύτερα δυνατά κέρδη - και οι ζημίες - μπορούν να πραγματοποιηθούν με παράγωγα προϊόντα. Κλίμακα
4. : Τα νομίσματα και τα μπαρ είναι αυστηρά για εκείνους που έχουν θέση να τα βάλουν. Σίγουρα, για όσους περιμένουν το χειρότερο, οι ράβδοι χρυσού είναι η μόνη επιλογή, αλλά για τους επενδυτές με χρονικό ορίζοντα, οι ράβδοι χρυσού είναι μη ρευστοποιήσιμοι και εντελώς ενοχλητικοί. Πιστοποιητικά
5. : Τα πιστοποιητικά προσφέρουν στους επενδυτές όλα τα οφέλη της ιδιοκτησίας του φυσικού χρυσού μείον την ταλαιπωρία της μεταφοράς και αποθήκευσης. Τούτου λεχθέντος, αν ψάχνετε για ασφάλιση σε πραγματική καταστροφή, τα πιστοποιητικά είναι απλά χαρτί. Μην περιμένετε κάποιον να τα πάρει σε αντάλλαγμα για κάτι που αξίζει. Θα σας λάμπουν πολύτιμα μέταλλα;

Τα πολύτιμα μέταλλα προσφέρουν μοναδική πληθωριστική προστασία - έχουν εγγενή αξία, δεν φέρουν πιστωτικό κίνδυνο και δεν μπορούν να διογκωθούν (δεν μπορείτε να εκτυπώσετε περισσότερα από αυτά). Προσφέρουν επίσης γνήσια "ασφάλιση αναταραχής", έναντι οικονομικών ή πολιτικών / στρατιωτικών αναταραχών.

Από την άποψη της επενδυτικής θεωρίας, τα πολύτιμα μέταλλα παρέχουν επίσης χαμηλή ή αρνητική συσχέτιση με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και ένα μικρό ποσοστό πολύτιμων μετάλλων σε ένα χαρτοφυλάκιο θα μειώσει τόσο την αστάθεια όσο και τον κίνδυνο.

Κατώτατη γραμμή

Τα πολύτιμα μέταλλα παρέχουν ένα χρήσιμο και αποτελεσματικό μέσο διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου. Το τέχνασμα για την επίτευξη επιτυχίας μαζί τους είναι να γνωρίζετε τους στόχους και το προφίλ κινδύνου σας πριν περάσετε μέσα. Η αστάθεια των πολύτιμων μετάλλων μπορεί να αξιοποιηθεί για να συσσωρεύσει τον πλούτο - αλλά αφήνεται ανεξέλεγκτη, μπορεί επίσης να οδηγήσει σε καταστροφή. (Ακόμα θέλετε περισσότερες πληροφορίες; Ανατρέξτε στην Commodity Investing 101.)