Καταρχήν, οι προσόδους μοιάζουν με το τέλειο οικονομικό όχημα - ή τουλάχιστον το τέλειο οικονομικό όχημα για ανθρώπους που δεν εμπιστεύονται τον εαυτό τους να τηρήσουν έναν προϋπολογισμό. Τακτικές αποζημιώσεις για τη ζωή: Τι να μην σας αρέσει; Πράγματι, πολλοί άνθρωποι μπαίνουν στον πειρασμό από τους δομημένους οικισμούς που προσφέρουν οι ασφαλιστές, οι εταιρείες χαρτοφυλακίου λαχειοφόρων αγορών και άλλοι. Το γεγονός ότι οι δικαιούχοι των ετήσιων πληρωμών αποκλείουν την πιθανότητα να αυξήσουν τα χρήματά τους λαμβάνοντας αυτές τις πληρωμές αντί μιας ενιαίας πληρωμής, δείχνει τη γενική συντηρητική φύση των ανθρώπων. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Παρακολουθήστε την πλάτη σας στο παιχνίδι Annuity .)

Γιατί να πάρετε μια εφάπαξ πληρωμή (και να χάσετε τον κίνδυνο) όταν μπορείτε να βρείτε έναν πληρωτή πρόθυμο να απομακρύνει τον κίνδυνο για σας; Κάνουμε περισσότερα για να αποφύγουμε τον πόνο παρά να αναζητήσουμε ευχαρίστηση, και αυτό το χαρακτηριστικό κεφαλαιοποιείται από τις ασφαλιστικές εταιρείες που πωλούν προσόδους. Αλλά μόλις εσύ ορίσεις τον εαυτό σου για να λάβεις καταβολές προσόδων, είσαι πραγματικά ασφαλής; Ή ισχύει και ο Νόμος του Murphy εδώ; (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Είναι μια αμοιβή για διαχρονικότητα; )

-

Χωρίς (μερικοί) κίνδυνοι

Οι προσλήψεις πρέπει να παρέχουν στους αποδέκτες τους (ή να χρησιμοποιούν τον θορυβώδη νομικό όρο, "επιζώντες") με ειρήνη. Ανεξάρτητα από το πόσο διαστρεβλωμένος μπορεί να είναι, είναι αδύνατο να σπαταλήσετε ολόκληρη την περιουσία σας όταν ξέρετε ότι μια επιταγή θα φτάσει στις αρχές του επόμενου μήνα και κάθε μήνα στη συνέχεια.

Ωστόσο, κάθε επένδυση έχει αβεβαιότητα. Ακόμη και τα δημοτικά ομόλογα διατρέχουν τον κίνδυνο να χρεοκοπήσει ο δήμος έκδοσης. Δεν συμβαίνει συχνά, αλλά μπορεί. Η αξία των τίτλων που προστατεύονται από τον πληθωρισμό από το δημόσιο ταμείο - ένας άλλος αγαπημένος από τους επενδυτές που μισούν την ανασφάλεια - εξαρτάται από την αόριστη συνέχιση της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου. Η Ουάσιγκτον, ο Δ. Γ., Είχε ήδη την εγχώρια εξουσία που είχε προκαλέσει αρκετά σοβαρά στη δεκαετία του 1860 και ποιος λέει ότι δεν οφείλουμε άλλη μια τέτοια ρήξη; (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τι είναι η ασφαλέστερη επένδυση; )

Στην πράξη, οι προσόδους είναι ευάλωτες μόνο στο βαθμό που είναι οι εκδότες τους. Οι περισσότερες προσόδους καταβάλλονται από ασφαλιστές ή παρόμοιες εταιρείες και οι περισσότερες προσόδους ποικίλλουν. Οι μεταβλητές προσόδους είναι de facto επενδυτικά οχήματα, συνήθως επενδυμένα σε μετοχές, και συναφώς παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια, διότι υφίστανται τους ίδιους κινδύνους με τα αμοιβαία κεφάλαια. Είναι μια μεταβλητή πρόσοδος παρόμοια με ένα σχέδιο 401 (k); Ναι, εκτός από τη φορολογική μεταχείριση, η οποία είναι μια τεράστια διαφορά που κάνει τις μεταβλητές προσόδους μη εκκινητές για τους περισσότερους ανθρώπους. Επιπλέον, αν ο κάτοχος της προσόδου πεθάνει, ο / η σύζυγός του θα κολλήσει με μεγάλο φόρο επί των κερδών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Το κόστος των εγγυήσεων μεταβλητής εγγύησης .)

Οι σταθερές προσόδους, από την άλλη πλευρά, δεν επενδύονται σε μετοχές.Αυτό σημαίνει ότι οι σταθερές προσόδους δεν εκτίθενται άμεσα στις διακυμάνσεις της αγοράς, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν είναι απολύτως άνοσοι έναντι των οικονομικών συνθηκών. Αυτό που εκτίθενται είναι ο πληθωρισμός. Για παράδειγμα, υπάρχουν εγγυημένα μελλοντικά έσοδα προσόδου που προσφέρονται στην ηλικία των 55 ετών, αλλά αν αναβληθεί για πέντε χρόνια, θα εξασφαλιστεί ετήσια πληρωμή ύψους 6,6%. Εάν αυτό προσφέρθηκε το 1980, όταν ο πληθωρισμός ήταν στα διψήφια, οι επενδυτές θα είχαν χάσει πραγματικά δολάρια. Τώρα που ήταν πολύ καιρό πριν, αλλά πολλά μπορεί να συμβεί τα χρόνια μεταξύ της αγοράς των οχημάτων επένδυσης συνταξιοδότησης και την πραγματική ανάγκη τα χρήματα. ( Ο Μεγάλος πληθωρισμός της δεκαετίας του 1970 .)

Ένας άλλος κίνδυνος σχετίζεται με τις αναβαλλόμενες προσόδους, οι οποίες επιτρέπουν στον επενδυτή να προγραμματίζει πληρωμές, αλλά έχει νόημα μόνο αν σκοπεύετε να σταματήσετε να εργάζεστε ένα προκαθορισμένο έτος - και πράγματι το πράττουν. Όπως και με τα σχέδια 401 (k), υπάρχει μια ποινή για την απόσυρση νωρίς. η επιλογή για μερικούς καταβάλλει ποινή για να αποσυρθεί νωρίτερα ή προσπαθεί να κρεμάσει μέχρι να περάσει η φάση της πρώιμης αποχώρησης. Οι προσόδους συχνά έχουν όλα τα μειονεκτήματα και μόνο μερικά από τα πλεονεκτήματα των τυποποιημένων σχεδίων συνταξιοδότησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: αποκρυπτογράφηση των αναγραφόμενων αναπροσαρμογών ονομάτων .)

Και τέλος, αν η ασφαλιστική εταιρεία που εξέδωσε την πρόσοδο σας υπολείπεται. δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα πάρετε κάποια από τα χρήματά σας. Ορισμένες κρατικές ασφαλιστικές επιτροπές θα εγγυώνται στους επενδυτές μέχρι ένα ορισμένο ποσό, όπως $ 100, 000 ή $ 500, 000. άλλα κράτη δεν κάνουν τίποτα καθόλου. ( > Η κατώτατη γραμμή

Οι προσόδους ζωής - και σε μικρότερο βαθμό, ορισμένες αμοιβές (οι οποίες διαρκούν μόνο για ένα έτος) καθορισμένη περίοδος) - είναι ένα νοσηρό over / under στοίχημα που γίνεται με τον εκδότη για το πόσο καιρό πρόκειται να ζήσετε. Καταλάβετε τους πίνακες αναλογιστικής ζωής και θα βγείτε μπροστά (παρόλο που θα πεθάνετε ούτως ή άλλως). Αφήστε αυτή τη σφαίρα νωρίς, και ο εκδότης σας κερδίζει. Το σημαντικό πράγμα που πρέπει να θυμάστε δεν είναι τόσο πολύ που οι προσόδους μπορούν να χάσουν χρήματα - και πάλι, οποιαδήποτε επένδυση μπορεί - αλλά ότι οι επιλογές σας είναι συχνά τόσο καλύτερες. Οι IRAs και 401 (k) s προσφέρουν πλεονεκτήματα ότι οι προσόδους συνήθως δεν μπορούν να ταιριάξουν, με μια αμελητέα αύξηση του κινδύνου, εάν υπάρχει. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Οι προσλήψεις μόνο για ηλικιωμένους; )