Για περισσότερο από μισή δεκαετία, οι επενδυτές επωφελήθηκαν από ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου, αλλά αυτή η κατάσταση θα μπορούσε τελικά να αλλάξει σύντομα. Αν τα επιτόκια αυξάνονται επιτέλους αργότερα κατά το τρέχον έτος ή στις αρχές του επόμενου έτους, οι συνταξιούχοι που αναζητούν εισόδημα ενδέχεται να χρειαστεί να αλλάξουν τις τρέχουσες επενδυτικές στρατηγικές τους.

Τα τελευταία επτά χρόνια, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει συνεχώς ενθαρρύνει την οικονομία, εν μέρει διατηρώντας τα επιτόκια σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ. Στις αρχές της δεκαετίας του '90 και της επακόλουθης χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008 και το 2009, η Fed μείωσε τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια σε σχεδόν μηδενικά και άρχισε να αγοράζει τρισεκατομμύρια δολάρια σε υποθήκη και σε δημόσιο χρέος (για περισσότερες, διαβάστε: Όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα Επενδύσεων ασχολήθηκε με την ποσοτική χαλάρωση, προστέθηκε στην M1;) Έχοντας τελειώσει τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης, η Fed φαίνεται να ετοιμάζεται να αυξήσει τελικά τα επιτόκια, δεδομένης της σχετικής ανάκαμψης της αμερικανικής οικονομίας και μείωση των ποσοστών ανεργίας φέτος.

Για μήνες, οι αγορές είχαν στοιχηματίσει πότε θα έρθει η κίνηση της Fed και πόσο θα αυξήσει τα ποσοστά. Ο πρόεδρος της Federal Reserve, Janet Yellen, ανακοίνωσε ότι δεν θα υπάρξει αύξηση των επιτοκίων κατά τη συνεδρίαση της Fed στα μέσα Σεπτεμβρίου. Τούτου λεχθέντος, εξακολουθεί να υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να σημειωθεί αύξηση των επιτοκίων σε μία από τις υπόλοιπες συναντήσεις της Fed το 2015. Οι οικονομολόγοι πιστεύουν ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων πιθανότατα θα έμπαιναν σε μικρές προσαυξήσεις και θα αυξάνονταν με πολύ σταδιακή ταχύτητα.

Επομένως, οι επενδυτές εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν την προοπτική αύξησης του επιτοκίου σε κάποιο σημείο στο εγγύς μέλλον. Για πολλούς συνταξιούχους, το ερώτημα γίνεται πού να βάλουν τα χρήματά τους όταν τελικά αρχίζουν να αυξάνονται. Αν οι ομολογίες μοιάζουν σαν να παίρνουν ένα χτύπημα όποτε συμβαίνει η αύξηση, ποιες είναι μερικές άλλες επιλογές; Όπως αποδεικνύεται, υπάρχουν πολλοί τρόποι ώστε οι συνταξιούχοι να μπορούν να επωφεληθούν από ένα περιβάλλον υψηλότερου επιτοκίου … Εδώ είναι έξι στρατηγικές που θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν.

1. Αλλαγή στρατηγικής επενδύσεων ομολόγων

Όταν αυξάνονται τα επιτόκια, οι αποδόσεις των ομολόγων (ή το ποσό που λαμβάνουν οι επενδυτές από το ομόλογο) συνήθως μειώνονται. Αυτό δεν σημαίνει ότι οι συνταξιούχοι θα πρέπει να πουλήσουν όλα τα ομόλογα τους, αλλά θα πρέπει να γίνουν πιο επιλεκτικοί ως προς το ποια ομόλογα επενδύουν.

Για τους εκκινητές, οι συνταξιούχοι πρέπει να αποφεύγουν οποιεσδήποτε ομολογίες με μακροχρόνιες διάρκειες. Το τελευταίο πράγμα που θέλει να δει ένας συνταξιούχος είναι να αγοράσει ένα 30ετές ομόλογο πριν από την αύξηση του επιτοκίου. Όταν αρχίζουν να αυξάνονται τα επιτόκια, οι συνταξιούχοι προτιμούν να παραμένουν δεσμευμένοι με ομόλογα που έχουν βραχυπρόθεσμες ή μεσοπρόθεσμες διάρκειες, παραμένοντας ελεύθεροι από ομόλογα με διάρκεια μεγαλύτερη των πέντε έως επτά ετών.

2. Εξετάστε το ενδεχόμενο της μεταβλητότητας των αγορών Μια ευκαιρία

Ενώ τα ομόλογα μεγάλης διάρκειας ωριμότητας μπορούν να είναι μερικοί από τους μεγαλύτερους εχθρούς του συνταξιούχου σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου, οι συνταξιούχοι επενδυτές πρέπει επίσης να εξετάσουν τις επιπτώσεις της μεταβλητότητας στο χρηματιστήριο.Δικαίως ή λανθασμένα, τα αποθέματα αυξάνονται και μειώνονται λόγω ειδησεογραφικών γεγονότων και καθώς πλησιάζει πιθανή αύξηση του επιτοκίου Fed, είναι πιθανό ότι η αστάθεια θα μπορούσε να επιδεινωθεί. Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να καταπολεμήσουν την ανάγκη να πωλούν αποθέματα σε περίπτωση αυξημένης μεταβλητότητας. Εάν έχουν το στομάχι γι 'αυτό, θα πρέπει πραγματικά να χρησιμοποιήσουν τυχόν selloffs που σχετίζονται με το επιτόκιο ως μια ευκαιρία για να αγοράσουν απομειωμένα αποθέματα εάν εντάσσεται στη συνολική επενδυτική στρατηγική τους.

3. Αποταμιευτικά οφέλη με υψηλότερες τιμές

Εάν ένας συνταξιούχος έχει συγκεντρώσει ένα μεγάλο αυγό φωλιάς εξοικονόμησης χρημάτων, θα είναι πολύ ευτυχής να δει τα επιτόκια να αυξηθούν επιτέλους. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όταν το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό ξεκινά την αύξηση των επιτοκίων, οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συνήθως ακολουθούν το παράδειγμα και αυξάνουν τα ποσοστά που πληρώνουν σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου, πιστοποιητικό καταθέσεων και άλλα μέσα.

Από την άλλη πλευρά, εάν ένας συνταξιούχος σχεδιάζει να πάρει μια νέα πιστωτική κάρτα, πρέπει να χρηματοδοτήσει μια νέα αγορά αυτοκινήτου ή να πάρει μια νέα υποθήκη, το κόστος θα μπορούσε να αυξηθεί μετά από μια αύξηση των επιτοκίων. Έτσι οι συνταξιούχοι που έχουν υψηλή ισορροπία στις πιστωτικές τους κάρτες ή σε οποιοδήποτε άλλο χρέος μεταβλητού επιτοκίου θα πρέπει να προσπαθήσουν να πληρώσουν το ποσό αυτό όσο το δυνατόν περισσότερο για να ξεπεράσουν οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων. Τώρα είναι επίσης μια καλή στιγμή για να τραβήξετε τη σκανδάλη σε μια αγορά κατοικίας ή καινούργιου αυτοκινήτου, αν αυτό είναι κάτι που έχετε εξετάσει για λίγο.

4. Αποκτήστε ένα μείγμα προϊόντων σταθερού εισοδήματος

Δεδομένου ότι η παραγωγή μετρητών προστατεύοντας παράλληλα τον πλούτο τους είναι ένας ιδανικός στόχος για τους συνταξιούχους επενδυτές, οι συνταξιούχοι πρέπει να εξασφαλίζουν ότι διαθέτουν καλό χαρτοφυλάκιο προϊόντων σταθερού εισοδήματος στα χαρτοφυλάκιά τους. Το κλειδί είναι να βρεθούν ευκαιρίες αποδόσεων σε μέρη που είναι λιγότερο ευαίσθητα σε επιτόκια. Για παράδειγμα, η επένδυση σε εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης ή σε τραπεζικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου δεν πρέπει να επηρεάζεται σημαντικά όταν αυξάνονται τα επιτόκια, δεδομένου ότι οι επιδόσεις των ομολόγων και των δανείων είναι πολύ πιο προσαρμοσμένες στην οικονομική υγεία του δανειολήπτη. Τα εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης προσφέρουν στους επενδυτές υψηλότερη απόδοση με την πάροδο του χρόνου, αλλά έχουν και υψηλότερα ποσοστά αθέτησης. Αντίθετα, τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας είναι ένα ασφαλέστερο στοίχημα και επίσης τείνουν να συγκρατούνται σε περιβάλλοντα υψηλότερου επιτοκίου.

Η επένδυση σε εξασφαλισμένες δανειακές υποχρεώσεις (CLO) είναι ένας άλλος τρόπος για τους συνταξιούχους να επωφεληθούν από τα αυξανόμενα επιτόκια. Οι CLO είναι ομάδες επιχειρησιακών τραπεζικών δανείων που έχουν δομηθεί για να παράγουν προβλέψιμο εισόδημα. Επειδή οι CLO τείνουν να έχουν καλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και χαμηλά ποσοστά αθέτησης, μπορούν να αποδειχθούν ασφαλή καταφύγια σε ένα κατά τα άλλα θυελλώδες περιβάλλον.

5. Μείνετε διαφοροποιημένοι

Ενόψει του αυξανόμενου επιτοκιακού περιβάλλοντος, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να πιέσουν για μεγαλύτερη διαφοροποίηση κρατώντας ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών τύπων. Η διαφοροποίηση μπορεί να μειώσει τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου σας και να δημιουργήσει καλύτερες αποδόσεις, υπό την προϋπόθεση ότι πραγματοποιείτε σταθερές επενδύσεις. Τα χαρτοφυλάκια των συνταξιούχων θα πρέπει να κατέχουν μετοχές και τίτλους σταθερού εισοδήματος και θα μπορούσαν να έχουν κάποια διεθνή έκθεση. Τούτου λεχθέντος, όταν επενδύουν σε διεθνές επίπεδο, οι συνταξιούχοι πρέπει να κάνουν την εργασία τους (για περισσότερες, διαβάστε: Getting Into International Investing ).Ορισμένες χώρες βρίσκονται σε πολύ χειρότερη οικονομική κατάσταση από ό, τι σήμερα είναι η Σ. S. και αυτές οι χώρες θα μπορούσαν επίσης να επηρεαστούν από την αύξηση των επιτοκίων στις εγχώριες αγορές τους.

6. Κρατήστε μετρητά στο χέρι

Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, είναι επίσης σημαντικό για τους συνταξιούχους να έχουν μερικά μετρητά για να καλύψουν τυχόν απρόβλεπτες δαπάνες. Έχοντας ένα απόθεμα μετρητών σημαίνει ότι οι συνταξιούχοι δεν θα πρέπει να πουλήσουν ένα ομολόγιο ή μια επένδυση προτού να έχει την ευκαιρία να πραγματοποιήσει το κέρδος του. Για να μην αναφέρουμε ότι οι συνταξιούχοι θα κερδίζουν τώρα ένα αυξημένο επιτόκιο στους λογαριασμούς τους ταμιευτηρίου.

Η κατώτατη γραμμή

Παρά την πρόσφατη απόφαση της Fed, φαίνεται αναπόφευκτο τα επιτόκια να αυξηθούν κάποια στιγμή, ίσως είτε αργά το τρέχον έτος είτε νωρίς. Είναι θέμα πότε, παρά εάν. Ενώ οι υψηλότεροι ρυθμοί θα σηματοδοτήσουν ότι η Fed πιστεύει ότι η οικονομία του ΗΣ παίρνει ατμό, οι αυξήσεις των επιτοκίων έχουν επίσης τη δυνατότητα να επηρεάσουν σοβαρά τους συνταξιούχους επενδυτές. Το κλειδί είναι να αποφύγετε τον πανικό. Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να προσαρμόζονται σε ένα περιβάλλον υψηλότερου επιτοκίου, μειώνοντας τις προθεσμίες των ομολόγων, διαφοροποιώντας με διαφορετικά επίπεδα σταθερού εισοδήματος και κάνοντας κάποιες έξυπνες προσφορές στο χρηματιστήριο.