Η επένδυση χρήματος σε εκκίνηση έχει τη δυνατότητα να αποφέρει σημαντικά κέρδη. δεν είναι επιχείρηση άνευ κινδύνου. Δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι μια νεοσύστατη εταιρεία θα απογειωθεί και εάν αποτύχει, οι επενδυτές μπορούν να φύγουν χωρίς τίποτα. Πριν από την κατάδυση σε μια επένδυση αγγέλου, την είσοδό σας σε ένα venture capitalist ή την επένδυση σε ένα ξεκίνημα μέσω μιας πλατφόρμας crowdfunding, υπάρχουν πολλά βασικά ερωτήματα που πρέπει να θέσουν οι επενδυτές. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το σεμινάριο: Επένδυση για την ασφάλεια και το εισόδημα.)

1. Ποιο επίπεδο εμπλοκής απαιτείται;

Το επίπεδο συμμετοχής που συνδυάζεται με την επένδυση σε εκκίνηση αντιστοιχεί άμεσα στο είδος της επένδυσης. Για παράδειγμα, κάποιος που επενδύει σε εκκίνηση μέσω μιας επιχείρησης επιχειρηματικού κεφαλαίου, για παράδειγμα, θα έχει περιορισμένη αλληλεπίδραση με την ομάδα που εκτελεί την εκκίνηση. Ένας επενδυτής αγγέλου, από την άλλη πλευρά, εξετάζει ένα πολύ διαφορετικό σενάριο.

Με επενδύσεις σε άγγελο, ο επενδυτής λαμβάνει μερίδιο συμμετοχής στην εταιρεία, πράγμα που σημαίνει ότι έχει την ευκαιρία να συμμετέχει στη λήψη αποφάσεων, παράλληλα με την ηγεσία της εκκίνησης. Συγκριτικά, ένας επενδυτής που χρηματοδοτεί μια εκστρατεία crowdfunding εκκίνησης θα λάβει επίσης ένα μετοχικό μερίδιο, αλλά δεν θα είχαν το ίδιο πεδίο ελέγχου όπως ένας επενδυτής αγγέλου. Τελικά, είναι σημαντικό να είναι σαφές πόσα ή πόσο λίγη συμμετοχή θα θέλατε όταν μεταφέρετε χρήματα σε μια εκκίνηση. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το crowdfunding και τις νεοσύστατες εταιρίες, δείτε: Δεδομένου ότι το Crowdfunding Matures, η Επένδυση στις Startups γίνεται ευκολότερη .

2. Ποιο είναι το χρονικό πλαίσιο;

Για κάθε επιτυχημένη ιστορία επιτυχίας, υπάρχουν εκατοντάδες αν όχι χιλιάδες νεοσύστατες επιχειρήσεις που χρειάζονται χρόνια για να κερδίσουν κέρδη. Η επένδυση είναι ένα μακροπρόθεσμο παιχνίδι, αλλά είναι σημαντικό να έχουμε κάποια ιδέα για το χρονοδιάγραμμα, ώστε να μπορείτε να το συγκρίνετε με τις προσωπικές σας προσδοκίες. Ενώ ορισμένοι επενδυτές μπορεί να είναι άνετοι με την αναμονή δέκα ετών για να πραγματοποιήσουν μια επιστροφή, άλλοι μπορεί να θέλουν να πάρουν τα χρήματά τους πίσω μέσα σε πέντε χρόνια.

Η αξιολόγηση του ιστορικού της εκκίνησης μπορεί να διευκολύνει την προσέγγιση της διάρκειας του επενδυτικού ορίζοντα. Ένας τρόπος να κρίνουμε τις δυνατότητες μιας εταιρείας είναι ο ρυθμός καύσης. Αυτό είναι απλώς πόσα χρήματα δαπανώνται κάθε μήνα. Εάν η εκκίνηση είναι ακόμα στα αρχικά στάδια της, αλλά το ποσοστό καύσης είναι εξαιρετικά υψηλό, αυτό μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι οι επενδυτές θα περιμένουν περισσότερο για να λάβουν μια πληρωμή. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το ποσοστό καψίματος, ανατρέξτε στην ενότητα: Βασικός συντελεστής καύσης στην εταιρική βιωσιμότητα .)

3. Ποιο είναι το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης;

Οι επενδύσεις αγγέλου και επιχειρηματικών κεφαλαίων τροφοδοτούνται συχνά από την επιθυμία να βοηθήσουν τους επιχειρηματίες, αλλά η δυνατότητα λήψης χρημάτων είναι επίσης μέρος της έκκλησης. Η ανάλυση της πιθανής απόδοσης επένδυσης (ROI) που συνδέεται με μια συγκεκριμένη εκκίνηση είναι απαραίτητη για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στη μεγιστοποίηση των κερδών.Και πάλι, οι αποδόσεις εξαρτώνται από τον τύπο της επένδυσης.

Για έναν επενδυτή αγγέλου, είναι τυπικό να προβλέπετε ετήσια απόδοση σε ποσοστό 30% έως 40%. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές, από την άλλη πλευρά, αναλαμβάνουν υψηλότερο βαθμό κινδύνου που μεταφράζεται σε υψηλότερο αναμενόμενο ρυθμό απόδοσης. Η μετοχική κεφαλαιακή επένδυση είναι μια επενδυτική στρατηγική εξίσου υψηλού κινδύνου και επειδή εξακολουθεί να είναι σχετικά νέα, αποδίδοντας ένα μέσο ποσοστό απόδοσης είναι δύσκολη.

Κατά την εκτίμηση των αποδόσεων, προσέξτε να μην παραβλέψετε τυχόν χρεώσεις ή δαπάνες που σχετίζονται με την επένδυση. Για παράδειγμα, ενδέχεται να υπάρχουν ετήσια τέλη διαχείρισης που σχετίζονται με μια επένδυση επιχειρηματικού κεφαλαίου. Οι πλατφόρμες Crowdfunding χρεώνουν επίσης στους επενδυτές ένα τέλος για τη χρήση των υπηρεσιών τους. Όσο μεγαλύτερη είναι η δαπάνη που σχετίζεται με μια συγκεκριμένη επένδυση, τόσο περισσότερες αποδόσεις μειώνονται.

4. Πώς επηρεάζει η επένδυση η διαφοροποίηση;

Η διαφοροποίηση είναι το σημείο αναφοράς κάθε στερεό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και ο στόχος αριθ. 1 είναι η ελαχιστοποίηση του κινδύνου χωρίς περιορισμό των αποδόσεων. Κατά την εξέταση μιας επένδυσης εκκίνησης, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν πώς επηρεάζει το συνολικό μίγμα των στοιχείων ενεργητικού και το επίπεδο κινδύνου. Η εξεύρεση της σωστής ισορροπίας, ωστόσο, μπορεί να είναι δύσκολη.

Με τα αποθέματα, υπάρχουν σαφείς διαχωρισμοί μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που διευκολύνουν την εξάπλωση του κινδύνου. Οι αρχάριοι χρήστες απαιτούν διαφορετικό τρόπο σκέψης, επειδή είναι ουσιαστικά μια πρόταση που χτυπά ή χάσει. Κατά γενικό κανόνα, όσο περισσότεροι ξεκινήσει ένας επενδυτής, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες επίτευξης αποδόσεων στόχων. Ταυτόχρονα, η εξάπλωση των επενδυτικών δολαρίων πολύ λεπτή μπορεί να αντιστραφεί αν δεν υπάρχει νικητής στο πακέτο.

5. Υπάρχει σαφής στρατηγική;

Η ύπαρξη μιας συγκεκριμένης στρατηγικής εξόδου είναι μια απαίτηση για οποιαδήποτε επένδυση, αλλά είναι ιδιαίτερα σημαντική με τις νεοσύστατες επιχειρήσεις. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σαφείς σχετικά με το πότε και πώς θα μπορέσουν να αποσύρουν την αρχική τους επένδυση, καθώς και οποιαδήποτε συναφή κέρδη. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγγέλου θα πρέπει να γνωρίζει σε ποιο σημείο θα μπορέσει να πουλήσει τις μετοχές του. Και πάλι, γι 'αυτό είναι απαραίτητο να γνωρίζετε το χρονικό πλαίσιο που απαιτείται για να βεβαιωθείτε ότι είστε σε θέση να βγείτε σε ένα σημείο που είστε άνετοι με.

Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση σε νεοσύστατες επιχειρήσεις αποτελεί μια εξαιρετική ευκαιρία για τους επενδυτές να επεκτείνουν το χαρτοφυλάκιο τους και να συμβάλλουν στην επιτυχία ενός επιχειρηματία, αλλά η επένδυση σε ένα ξεκίνημα δεν είναι ξεκάθαρη. Παρόλο που μια εταιρεία μπορεί να έχει ισχυρές προβλέψεις ταμειακών ροών, αυτό που φαίνεται καλό σε χαρτί μπορεί να μην μεταφράζεται στον πραγματικό κόσμο. Λαμβάνοντας το χρόνο να εκτελέσει τη δέουσα επιμέλεια κατά την έρευνα μιας επένδυσης εκκίνησης είναι κάτι που οι επενδυτές δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά να παρακάμψουν.