401 (k) η συμμετοχή στο σχέδιο έχει αυξηθεί δραματικά με την εμφάνιση της αυτόματης εγγραφής στο πρόγραμμα. Στην πραγματικότητα, η συμμετοχή υπερδιπλασιάστηκε από το 2006, όταν ψηφίστηκε ένας νόμος που παρείχε κίνητρα στους εργοδότες να χρησιμοποιούν αυτό το χαρακτηριστικό στα σχέδιά τους. Το Συμβούλιο Χορηγιών του Σχεδίου της Αμερικής αναφέρει τώρα ότι πάνω από τα μισά από τα 401 (k) σχέδια χρησιμοποιούν αυτό το χαρακτηριστικό.

Αλλά μερικές νέες έρευνες δείχνουν ότι η αυτόματη εγγραφή μπορεί να μην είναι πάντοτε προς το συμφέρον όλων των εργαζομένων. Ο John Beshears, βοηθός καθηγητής επιχειρηματικής διοίκησης στο Harvard Business School και συν-συγγραφέας μιας επικείμενης έκθεσης που εξετάζει το πιθανό μειονέκτημα της αυτόματης εγγραφής, δήλωσε στο InvestmentNews ότι "όλοι είμαστε πίσω στην πλάτη" αύξηση των υπολοίπων του σχεδίου 401 (k), [αλλά] αυτές οι "μεγάλες αυξήσεις των ισοζυγίων των σχεδίων" σε ορισμένες περιπτώσεις χρηματοδοτούνται από την αύξηση του χρέους. "

Διαβάστε περισσότερα για αυτό το μειονέκτημα σε περίπου 401 (K) χρήστες του σχεδίου. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Έτοιμο για το Fiduciary Rule; Πρέπει να είστε )

Ένα βήμα μπροστά, ένα βήμα πίσω

Ο Beshears διεξήγαγε μια μελέτη μαζί με αρκετούς άλλους συναδέλφους που εξέτασαν πολιτικούς υπαλλήλους τον αμερικανικό στρατό που εγγράφηκαν αυτόματα στο Thrift Savings Plan, το οποίο είναι το πρόγραμμα συνταξιοδότησης για όλους τους Αμερικανούς κυβερνητικούς υπαλλήλους. Η μελέτη αποκάλυψε ότι το χρέος που πραγματοποίησαν οι συμμετέχοντες στο σχέδιο αντιστάθμισε το 37% των αυτόματων εισφορών τους. Ο Beshears κατέληξε στο ετήσιο ακαδημαϊκό φόρουμ της Ομοσπονδίας Επενδυτικών Οργανισμών της Νέας Υόρκης, ότι παρόλο που οι εν λόγω υπάλληλοι εξακολουθούσαν να έχουν θετική καθαρή θέση, οφείλονταν σχεδόν αποκλειστικά στον αγώνα των εργοδοτών. Όταν οι εργοδοτικές εισφορές αφαιρέθηκαν από την εξίσωση, το χρέος των εργαζομένων αυξήθηκε κατά το ποσό των εισφορών τους.

Ο Beshears συνέχισε να λέει ότι το φαινόμενο crowd-out μπορεί να είναι ακόμη μεγαλύτερο από αυτό που δείχνει η μελέτη, δεδομένου ότι δεν έλαβε υπόψη παράγοντες όπως είναι οι αποσύρσεις κατά την υπηρεσία ή τα δάνεια που σχεδιάζουν. Τα επίπεδα χρέους των εργαζομένων υπολογίστηκαν σύμφωνα με τα πιστωτικά αρχεία που είχαν τραβηχτεί στο τέλος του έτους από το Εθνικό Πιστωτικό Γραφείο.

Η κυβέρνηση εγγράφει τους στρατιώτες του Στρατού του ΣτΠ στο σχέδιο αποταμίευσης Thrift με αυτόματο ρυθμό 3%. Οι αντίστοιχες συνεισφορές του 100% γίνονται για το πρώτο 3% που εκλέγεται για αναβολή και ένα 50% ταιριάζει για το επόμενο 2%. Μια επιπλέον συνεισφορά 1% γίνεται επίσης αυτόματα για κάθε εργαζόμενο, ακόμα και αν επιλέξει να εξαιρεθεί από το σχέδιο. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Το σχέδιο σας 401 (k): Απλά πώς είναι ξεπερασμένο; ) Κάποιοι οικονομικοί σχεδιαστές πιστεύουν ότι η αυτόματη εγγραφή σε ένα σχέδιο 401 (k) λύνει μόνο ένα πρόβλημα ενώ δημιουργεί ένα άλλο - παρόμοιο με το παιχνίδι όπου ο παίκτης χτυπά ένα mole στο κεφάλι και έπειτα ένα άλλο σκάει επάνω .Πιστεύουν ότι το χρέος θα γίνει μεγαλύτερο πρόβλημα για όσους εγγράφονται αυτομάτως σε ορισμένες περιπτώσεις, διότι ορισμένοι συμμετέχοντες στο σχέδιο θα αισθάνονται ότι είναι ελεύθεροι να συσσωρεύουν περισσότερο χρέος, αφού τώρα έχουν κάποιες οικονομίες. Η αύξηση των λογαριασμών αποταμίευσης υγείας (HSA) συνέβαλε επίσης στο πρόβλημα, καθώς πολλοί ιδιοκτήτες HSA δεν διαθέτουν επαρκή προϋπολογισμό για τα υψηλά ποσά έκπτωσης στην ασφάλιση υγείας τους και μπορεί να αναγκαστούν να επιβαρύνονται με περισσότερα χρέη για να πληρώσουν για έξοδα ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης. Μια εκπληκτική τάση είναι ότι οι εργαζόμενοι με μισθούς στη μεσαία τάξη ($ 50, 000 έως $ 100, 000) φαίνεται να επηρεάζονται περισσότερο από το δίλημμα που δημιουργούν οι αυτόματες εγγραφές, καθώς είναι πιο πιθανό να αποκτήσουν το χρέος των καταναλωτών.

Η κατώτατη γραμμή

Αυτόματη εγγραφή 401 (k) σχεδίου έχει προσφέρει πολλούς υπαλλήλους που διαφορετικά δεν θα εξοικονομήσει για τη συνταξιοδότηση με την ευκαιρία να βάλει μακριά χρήματα για το μέλλον. Αλλά αυτή η πρακτική μπορεί να έχει ένα μειονέκτημα όταν εργαζόμενοι που φέρουν σημαντικό ποσό χρέους εγγράφονται σε αυτά τα προγράμματα. Οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να κάνουν μια ανάλυση κόστους-οφέλους για τους πελάτες σε αυτή την κατάσταση, προκειμένου να καθορίσουν την καλύτερη πορεία δράσης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να είναι πιο λογικό να αποχωρήσουν από το σχέδιό τους και να πληρώσουν τις υπάρχουσες υποχρεώσεις τους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

6 Προβλήματα με Σχέδια 401 (k)

)