Σε σύγκριση με τις χρηματιστηριακές αγορές, οι έμποροι νομισμάτων έχουν πολύ λίγη αγάπη. Γιατί μιλάμε για το εμπόριο USD / JPY όταν μπορείτε να πείτε στους φίλους σας ό, τι γνωρίζετε Apple (Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc174. 2. 6 ) την τελευταία ανακοίνωση των κερδών; Αλλά, τελευταία, έχουν γίνει πολλά λόγια για το νόμισμα, ειδικά το γεν. Η μεγαλύτερη νομισματική είδηση ​​του έτους είναι η συνεχιζόμενη εξασθένηση του ιαπωνικού νομίσματος. Για όσους δεν είναι εξοικειωμένοι με αυτό που συμβαίνει στην Ιαπωνία, εδώ είναι ένα αστάρι για το τι θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία εμπορίας.
Ιαπωνική Οικονομία
Οι αγώνες της οικονομίας της Ιαπωνίας θα πρέπει να χτυπήσουν κοντά στο σπίτι για τους Αμερικανούς. Η οικονομία ήταν σε υψηλή ταχύτητα μέχρι τα μέσα της δεκαετίας του 1990, όταν μια φούσκα αποθεμάτων και ακινήτων έφερε την οικονομία στα γόνατά της. Σε απάντηση, η χώρα εφάρμοσε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης (QE) από το 2001 έως το 2006 που προκάλεσε την ανάκαμψη.
Μόλις το πρόγραμμα καταρρεύσει, η οικονομία αποδυναμώθηκε και πάλι. Το QE συνεχίστηκε, αλλά ο τεράστιος σεισμός μεγέθους 9,0 προκάλεσε μια άλλη οικονομική έκτακτη ανάγκη.
Σήμερα, η χώρα αντιμετωπίζει τον αποπληθωρισμό. Ως αποτέλεσμα, ο πρωθυπουργός της Ιαπωνίας Shinzō Abe, αναλαμβάνει δράση. Σύμφωνα με τον Dr. Steve Sjuggerud, Εκδότης του Stansberry & Associates
True Wealth και Daily Wealth, , η Abe είναι νεκρό στη δημιουργία ενός «Bernanke Asset Bubble on steroids» στην Ιαπωνία. " " Θα εξαναγκάσει τους Ιάπωνες σε μετοχές μειώνοντας τα επιτόκια και εκτυπώνοντας χρήματα. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της Ιαπωνίας είναι οι φθηνότερες που έχουν γίνει εδώ και δεκαετίες. "
Γιατί η QE επηρεάζει την αξία του γιεν;
Όταν εισάγονται περισσότερα χρήματα σε μια οικονομία, η αξία του νομίσματος μειώνεται συνήθως. Σύμφωνα με τον Rob Haworth, Senior Investment Strategist της U. S. Bank Wealth Management, «Η ποσοτική χαλάρωση θα μειώσει τα πραγματικά επιτόκια στην Ιαπωνία και θα τονώσει τον πληθωρισμό, τα οποία είναι συνήθως αρνητικά για ένα νόμισμα. "Επειδή η QE της Ιαπωνίας εκτιμάται ότι είναι $ 1. 4 τρισεκατομμύρια - 60% μεγαλύτερες από την QE των Ηνωμένων Πολιτειών - περιμένουν συνεχιζόμενη πίεση στο γιεν.
Αλλά υπάρχει άλλη δύναμη στην εργασία. Ο Abe αναμένει ότι η QE θα συνεχίσει να υποτιμά το νόμισμα και ότι θα θέσει σε λειτουργία όλες τις ιαπωνικές εξαγωγές προς πώληση σε άλλες χώρες. Αλλά καθώς άλλες χώρες αγωνίζονται να υποτιμήσουν το νόμισμά τους, ποιος θα κερδίσει στο τέλος;
Ο David Houle, Certified Financial Analyst με Εποχικές Επενδύσεις, λέει: "Το Yen αποδυναμώνει τα αγαθά της Ιαπωνίας φθηνότερα για τους ξένους αγοραστές, καθιστώντας έτσι τους ιάπωνες κατασκευαστές πιο ανταγωνιστικούς και τροφοδοτώντας την ανάπτυξη των εξαγωγών. "
" Ωστόσο, καθιστά και τις ξένες εισαγωγές ακριβότερες, γεγονός που μπορεί να έχει αρνητικές επιπτώσεις σε βασικούς εμπορικούς εταίρους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο όρος «πολέμους νομισμάτων» χρησιμοποιήθηκε για να περιγράψει τα διάφορα προγράμματα τόνωσης που εφαρμόζουν οι παγκόσμιες κεντρικές τράπεζες."
Τι είναι το Outlook που πηγαίνει προς τα εμπρός;
Εάν η QE λειτουργεί όπως αναμένεται, το γιεν θα πρέπει να συνεχίσει να εξασθενεί. Ο Keith Raphael, πρόεδρος της συμβουλευτικής συμβούλων επενδύσεων Crosscurrents, λέει: «Συνεχίζουμε να προβλέπουμε τον περαιτέρω ράλι στις 101. 45 τον Ιούνιο του 2013 και τις 118.80 έως το Μάρτιο του 2014. Αυτό σημαίνει για τον μέσο επενδυτή ότι υπάρχει περαιτέρω μείωση περίπου 20 το επόμενο έτος … και η ιαπωνική κυβέρνηση θα προωθήσει αυτή την παρακμή », επειδή το γιεν είναι αρκετά ισχυρό.
Αλλά το Bloomberg αναφέρει ότι καθώς η Ιαπωνία παίρνει ό, τι θέλει, μπορεί να είναι λίγο νευρικός για τη μετεωρική πτώση. Ο Koichi Hamada, ένας από τους συμβούλους του Abe, δήλωσε πρόσφατα ότι η κυβέρνηση εργάστηκε σκληρά για να επηρεάσει το γιεν, αλλά "εάν πάει πολύ μακριά, θα πρέπει να σταματήσει. "Είπε ότι εάν έφτασε το 110 έναντι του δολαρίου που θα ήταν πολύ αδύναμο.
Γιατί η κυβέρνηση ξαφνικά έφτασε λίγο σκατά είναι ασαφής, αλλά καθώς το γιεν αποδυναμώνει, οι βιομηχανικές ομάδες του U. S. αρχίζουν να χρησιμοποιούν ξανά το m-word: χειραγώγηση. Μια βιομηχανική ομάδα που εκπροσωπεί τις μεγάλες τρεις αυτοκινητοβιομηχανίες κάλεσε πρόσφατα τον Πρόεδρο Ομπάμα να αντιδράσει εναντίον της κίνησης.
Λάβετε δράση
Πώς μπορεί ο επενδυτής να παίξει το γιεν αποδυνάμωσης; Οι έμποροι Forex μπορούν, βεβαίως, να διαπραγματεύονται το USD / JPY, αλλά τι γίνεται με τους εμπόρους μετοχών; Πρώτον, εάν πιστεύετε ότι η ιαπωνική QE θα αυξήσει τη ζήτηση για ιαπωνικές εξαγωγές, επενδύστε σε εταιρείες με έδρα την Ιαπωνία.
Τα παραδείγματα περιλαμβάνουν
Honda Motor (NYSE: HON HONHoneywell International Inc145, 60 + 0, 44% Toyota Motor (NYSE: TM TMToyota Motor 125. 63 + 0. 01% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Η δέσμευση χρημάτων σε ένα απόθεμα με μοναδικό σκοπό την κεφαλαιοποίηση της βελτίωσης της οικονομίας δεν συνιστάται, αλλά εάν η έρευνά σας βρίσκει αυτές ή άλλες εταιρείες να έχουν ισχυρούς ισολογισμούς και ελκυστικά προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής, σκεφτείτε το επιχείρημα του νομίσματος ως ένα ακόμη διογκώσιμο λόγος για επενδύσεις. Ο άλλος τρόπος είναι μέσω των ETF. Τον Ιανουάριο, ο Sjuggerud συνέστησε το Ταμείο Ακαθάριστων Κεφαλαίων της Ιαπωνίας (ARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58, 54-0,36%
Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 < ). Από τότε, είναι πάνω από 25%. Οι κορυφαίες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν Honda, Toyota και Canon (NYSE: CAJ CAJCANON37, 70-0, 21% που δημιουργήθηκαν με Highstock 4. 2. 6 ). Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές ενώ αντισταθμίζει τον συναλλαγματικό κίνδυνο. Με άλλα λόγια, παίρνετε το προβάδισμα που οι εταιρείες βλέπουν από ένα αποδυναμωτικό γιέν χωρίς το νόμισμα να συμβαίνει ενάντια στο εμπόριό σας.