Πίνακας περιεχομένων:
- Όταν μια εταιρεία κάνει αντίστροφη διάσπαση, ακυρώνει το τρέχον υπόλοιπο της μετοχής της και διανέμει νέους μετοχικούς τίτλους στους μετόχους της ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών που κατείχαν πριν από την αντίστροφη κατάτμηση. Για παράδειγμα, σε μια αντίστροφη διαίρεση ενός προς 10, οι μέτοχοι λαμβάνουν ένα μερίδιο από το νέο απόθεμα της εταιρείας για κάθε 10 μετοχές του παλαιού αποθέματος της εταιρείας που κατείχαν. Αν ένας μέτοχος είχε προηγουμένως 1.000 μετοχές, θα είχε στην κατοχή του 100 μετοχές μετά την αντιστροφή του μετοχικού κεφαλαίου.
- Η αντίστροφη διαίρεση μετοχών δεν έχει καμία εγγενή επίδραση στην αξία της εταιρείας, οπότε η συνολική κεφαλαιοποίηση της εταιρείας είναι ίδια μετά την αντίστροφη διαίρεση. Η εταιρεία έχει λιγότερες μετοχές, αλλά η τιμή της μετοχής αυξάνεται σε άμεση αναλογία με την αντίστροφη διαίρεση μετοχών. Η συνολική αξία των μετοχών που κατέχει ένας επενδυτής παραμένει η ίδια. Εάν ένας επενδυτής διέθετε 1, 000 μετοχές αξίας 1 δολ. Το καθένα πριν από την κατάτμηση ανά μετοχή ενός προς 10, μετά τη διάσπαση ο επενδυτής θα κατέχει 100 μετοχές αξίας 10 δολ. Η κάθε μία. Η συνολική αξία των μετοχών του επενδυτή εξακολουθεί να είναι $ 1, 000.
- Οι διαφορές των αποθεμάτων ανάστροφης γενικά έχουν αρνητική σημασία. Μια εταιρεία είναι πιο πιθανό να υποστεί αντίστροφη μετοχή διότι η τιμή της μετοχής της έχει μειωθεί τόσο χαμηλά ώστε κινδυνεύει να διαγραφεί από μια μεγάλη χρηματιστηριακή αγορά λόγω μη τήρησης του ελάχιστου απαιτούμενου επιπέδου τιμών μετοχών. Ωστόσο, η αντίστροφη διάσπαση μπορεί να αποβεί επωφελής για μια εταιρεία, αυξάνοντας την τιμή της μετοχής της σε ένα επίπεδο που της επιτρέπει να μεταβεί από το να είναι ένα χρηματιστήριο πενών που διαπραγματεύεται πέρα από το πάγκρεο για να είναι εισηγμένο σε μια μεγάλη ανταλλαγή, προσελκύοντας έτσι το ενδιαφέρον περισσότερων επενδυτών.
Μια εταιρεία πραγματοποιεί αντίστροφη απόσβεση μετοχών για να αυξήσει την τιμή της μετοχής της. Η επιθυμία να αυξηθεί η τιμή της μετοχής οδηγείται συνήθως από ένα υποκείμενο κίνητρο για να αποφευχθεί η διαγραφή από ένα σημαντικό χρηματιστήριο, για να αποφευχθεί η απομάκρυνση από ένα χρηματιστηριακό δείκτη ή για να αποφευχθεί η γενική αρνητική εντύπωση ότι είναι ένα απόθεμα πενών.
Όταν μια εταιρεία κάνει αντίστροφη διάσπαση, ακυρώνει το τρέχον υπόλοιπο της μετοχής της και διανέμει νέους μετοχικούς τίτλους στους μετόχους της ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών που κατείχαν πριν από την αντίστροφη κατάτμηση. Για παράδειγμα, σε μια αντίστροφη διαίρεση ενός προς 10, οι μέτοχοι λαμβάνουν ένα μερίδιο από το νέο απόθεμα της εταιρείας για κάθε 10 μετοχές του παλαιού αποθέματος της εταιρείας που κατείχαν. Αν ένας μέτοχος είχε προηγουμένως 1.000 μετοχές, θα είχε στην κατοχή του 100 μετοχές μετά την αντιστροφή του μετοχικού κεφαλαίου.
Η αντίστροφη διαίρεση μετοχών δεν έχει καμία εγγενή επίδραση στην αξία της εταιρείας, οπότε η συνολική κεφαλαιοποίηση της εταιρείας είναι ίδια μετά την αντίστροφη διαίρεση. Η εταιρεία έχει λιγότερες μετοχές, αλλά η τιμή της μετοχής αυξάνεται σε άμεση αναλογία με την αντίστροφη διαίρεση μετοχών. Η συνολική αξία των μετοχών που κατέχει ένας επενδυτής παραμένει η ίδια. Εάν ένας επενδυτής διέθετε 1, 000 μετοχές αξίας 1 δολ. Το καθένα πριν από την κατάτμηση ανά μετοχή ενός προς 10, μετά τη διάσπαση ο επενδυτής θα κατέχει 100 μετοχές αξίας 10 δολ. Η κάθε μία. Η συνολική αξία των μετοχών του επενδυτή εξακολουθεί να είναι $ 1, 000.
Οι διαφορές των αποθεμάτων ανάστροφης γενικά έχουν αρνητική σημασία. Μια εταιρεία είναι πιο πιθανό να υποστεί αντίστροφη μετοχή διότι η τιμή της μετοχής της έχει μειωθεί τόσο χαμηλά ώστε κινδυνεύει να διαγραφεί από μια μεγάλη χρηματιστηριακή αγορά λόγω μη τήρησης του ελάχιστου απαιτούμενου επιπέδου τιμών μετοχών. Ωστόσο, η αντίστροφη διάσπαση μπορεί να αποβεί επωφελής για μια εταιρεία, αυξάνοντας την τιμή της μετοχής της σε ένα επίπεδο που της επιτρέπει να μεταβεί από το να είναι ένα χρηματιστήριο πενών που διαπραγματεύεται πέρα από το πάγκρεο για να είναι εισηγμένο σε μια μεγάλη ανταλλαγή, προσελκύοντας έτσι το ενδιαφέρον περισσότερων επενδυτών.
Πώς αποφασίζει μια εταιρεία εάν επιθυμεί να πραγματοποιήσει εξαγορά με μόχλευση άλλης εταιρείας;
Μάθετε πώς οι εξαγορές μέσω μόχλευσης μπορούν να είναι κερδοφόρες, λαμβάνοντας εταιρείες ιδιωτικές, και να καταλάβετε γιατί τα φορτία χρέους σε αυτές τις συμφωνίες είναι αμφιλεγόμενα.
Πώς επηρεάζεται η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας από αντίστροφη απόσβεση μετοχών;
Μάθετε για τις ανατροπές των μετοχών, γιατί μια εταιρεία θα χρησιμοποιήσει μια αντίστροφη μετοχή και πώς η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας επηρεάζεται από μια αντίστροφη διάσπαση.
Γιατί μια εταιρεία θα έκανε αντίστροφη συγχώνευση αντί για IPO;
Οι αντιστρεπτέες συγχωνεύσεις αποτελούν συχνά τον πιο συμφέρον και οικονομικά αποδοτικό τρόπο για τις ιδιωτικές εταιρείες που κατέχουν μετοχές που δεν είναι διαθέσιμες στο κοινό να αρχίσουν να διαπραγματεύονται σε δημόσιο χρηματιστήριο. Πριν από την άνοδο των αντιστρεπτέων συγχωνεύσεων, η μεγάλη πλειοψηφία των δημόσιων εταιρειών δημιουργήθηκε μέσω της διαδικασίας αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO).