Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια έχουν αυξηθεί ραγδαία, ώστε να καταστούν ένα από τα πιο δημοφιλή είδη επενδύσεων τόσο μεταξύ χρηματοοικονομικών συμβούλων όσο και μεμονωμένων επενδυτών. Προσφέρουν αρκετά πλεονεκτήματα έναντι των παραδοσιακών αμοιβαίων κεφαλαίων αορίστου χρόνου και ενδεχομένως να τους εκλείψουν όσον αφορά τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία. Πολλοί οικονομικοί σύμβουλοι και διαχειριστές χρήματος χρησιμοποιούν τώρα τα εν λόγω μέσα για την επίτευξη διαφόρων επενδυτικών στόχων για τους πελάτες τους με πολύ καλά αποτελέσματα. Και γιατί έγιναν τόσο δημοφιλείς με τους συμβούλους; Εδώ είναι διάφοροι λόγοι που δείχνουν πώς έχουν κερδίσει τη δημοτικότητά τους.

Ρευστότητα

Οι σύμβουλοι που επιθυμούν να αντιδράσουν γρήγορα στις κινήσεις της αγοράς μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν ETF στη δευτερογενή αγορά κατά τις ώρες συναλλαγών. Αυτό είναι πολύ πιο αποτελεσματικό από την αγορά και πώληση μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αορίστου χρόνου με την τριήμερη διαδικασία διευθέτησης. Οι σύμβουλοι μπορούν να εισέλθουν και να βγουν από ένα δεδομένο ETF πολλές φορές κατά τη διάρκεια μίας μόνο ημέρας (αν και αυτό δεν είναι προφανώς κοινή στρατηγική). Μπορούν επίσης να θέτουν εντολές στάσης και στάσης, να πωλούν μετοχές σύντομα και επίσης να διαπραγματεύονται στο περιθώριο. Κανένα από αυτά δεν είναι δυνατό με τα παραδοσιακά ανοικτά κεφάλαια. Οι σύμβουλοι μπορούν επίσης να ανταλλάσσουν επιλογές σε πολλά ETFs, τα οποία τους επιτρέπουν να αντισταθμίζουν τις θέσεις των πελατών τους και να ακολουθούν άλλες στρατηγικές, όπως η καλυφθείσα γραπτή κλήση, από ό, τι μπορεί να δημιουργήσει πρόσθετο εισόδημα για πελάτες. (Για περισσότερες πληροφορίες: 5 πράγματα όλοι οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να γνωρίζουν τα ETF .)

Προσιτότητα

Οι σύμβουλοι που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν τα αμοιβαία κεφάλαια για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων των πελατών τους μπορεί να παρεμποδιστούν όταν προσπαθούν να χρησιμοποιήσουν παραδοσιακούς ανοικτούς πόρους που χρεώνουν φορτίο πωλήσεων. Αυτό είναι ένα από τα μεγάλα πλεονεκτήματα των ETFs, επειδή μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν στα χρηματιστήρια με τον ίδιο τρόπο όπως κάθε άλλη ατομική ασφάλεια. Αυτό σημαίνει ότι το κόστος συναλλαγών θα είναι συνήθως πολύ χαμηλότερο από ό, τι για τα funds load, ειδικά όταν ο σύμβουλος χρησιμοποιεί μια ενεργή στρατηγική διαπραγμάτευσης. Τα ETFs επίσης έρχονται συνήθως με πολύ, πολύ χαμηλότερους ετήσιους δείκτες δαπανών σε σύγκριση με τους παραδοσιακούς ανοικτούς πόρους. Ο δεύτερος αυτός όμιλος αναμένεται να έχει έναν μέσο δείκτη δαπανών μόλις κάτω από το 1,5% και ακόμη και πολλά ταμεία χωρίς φόρο έχουν ετήσιες δαπάνες σε αυτό το εύρος. Αλλά τα ETF συχνά έρχονται με δείκτες εξόδων που φθάνουν το 0. 05% ετησίως. Αυτό μπορεί να κάνει μεγάλη διαφορά στις αποδόσεις των επενδυτών για μεγαλύτερες χρονικές περιόδους.

Φορολογική απόδοση

Αυτός είναι ένας άλλος τομέας όπου τα ΕΙΕΕ προσφέρουν ένα σημαντικό πλεονέκτημα έναντι των παραδοσιακών κεφαλαίων. Τα πιο αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά είναι υποχρεωμένα να μεταβιβάσουν ουσιαστικά όλα τα κεφαλαιακά κέρδη που έχουν συσσωρευτεί στο ταμείο κατά το παρελθόν έτος μαζί με τους μετόχους.Αυτές οι διανομές κεφαλαιακών κερδών συμβαίνουν συνήθως στα τέλη Νοεμβρίου ή στις αρχές Δεκεμβρίου ανάλογα με το ταμείο, αλλά σε πολλές περιπτώσεις μπορεί να είναι σημαντικές. Αυτές οι κατανομές μπορούν επίσης να γίνουν ακόμη και αν η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου έχει μειωθεί κατά τη διάρκεια του έτους, προσθέτοντας έτσι προσβολή σε ζημία για τους μετόχους των κεφαλαίων που κατέχουν τις μετοχές τους σε φορολογητέους λογαριασμούς. Ωστόσο, τα ETF πολύ σπάνια διανέμουν εσωτερικές διανομές κεφαλαιουχικών κερδών στους πελάτες τους, επομένως δεν υπάρχουν φορολογικές συνέπειες για την κατοχή τους, εκτός από την περίπτωση που πωλούνται. Αυτό δίνει στον σύμβουλο πολύ μεγαλύτερο έλεγχο επί του ποσού των κεφαλαιουχικών κερδών που θα πετύχει ο πελάτης κατά τη διάρκεια του έτους και μπορεί συχνά να οδηγήσει σε μηδενικό φορολογικό λογαριασμό όταν τα ETF απλά κρατούνται ή αγοράζονται κατά τη διάρκεια του έτους χωρίς πωλήσεις. Ακόμη και όταν μια συμμετοχή σε ένα ΕΙΕΕ χρειάζεται να ρευστοποιηθεί ή να αλλάξει, είναι συχνά δομημένη έτσι ώστε η συναλλαγή αντικατάστασης να κωδικοποιείται ως ανταλλαγή ομοειδών φύλων, η οποία δεν θα αποφέρει κεφαλαιουχικό κέρδος. (Για περισσότερες πληροφορίες: Τα ETF μπορούν να είναι φορολογικά αποδοτικά: Εδώ είναι .

Πλήρης κάλυψη της αγοράς

Οι Σύμβουλοι μοιάζουν με τα ETF, διότι καλύπτουν σχεδόν όλες τις περιοχές της αγοράς που καλύπτονται επίσης από παραδοσιακούς ανοικτούς πόρους. Αυτό παρέχει στους πελάτες ευρύτερη διαφοροποίηση με αποτελεσματικό τρόπο και επιτρέπει στους πελάτες να αγοράζουν απλά μεγάλα τμήματα της αγοράς χωρίς να έχει ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου να προσπαθεί να το νικήσει σε συνεχή βάση. Υπάρχουν ακόμη ETF που είναι αντιστρόφως ή μοχλευμένα (ή και τα δύο) που μπορούν να επιτρέψουν στους συμβούλους να αντισταθμίζουν τους πελάτες τους με ή με τις αγορές χωρίς να χρειάζεται να χρησιμοποιούν άμεσα παράγωγα ή άλλα εξειδικευμένα εργαλεία. Ορισμένα ΕΙΕΕ μπορούν επίσης να επενδύουν πολύ πιο άμεσα σε εμπορεύματα από τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, τα οποία συνήθως έχουν σημαντικούς περιορισμούς στα ποσά των πολύτιμων μετάλλων ή άλλων αγαθών που μπορούν να αγοράσουν απευθείας στο πλαίσιο του ταμείου.

Η κατώτατη γραμμή

Τα ETFs γίνονται δημοφιλή με τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για τους ίδιους λόγους που είναι δημοφιλείς στους επενδυτές και τα ιδρύματα. Παρέχουν ρευστότητα, ευκολία, διαφοροποίηση, πλήρη διαφάνεια και φορολογική απόδοση με χαμηλό κόστος. Αυτά τα κεφάλαια μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν καλύτερα από τους συμβούλους που ακολουθούν πειθαρχημένες επενδυτικές στρατηγικές από τους πελάτες που μπορούν να μπουν στον πειρασμό να αρχίσουν να τις αγοράζουν και να τις πωλούν τακτικά λόγω της ρευστότητάς τους. (Για περισσότερες πληροφορίες: Τα πιο δημοφιλή ETFs με χρηματοοικονομικούς συμβούλους .