α:

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που διέπονται από το καταπιστευτικό καθήκον δεσμεύονται από το νόμο να ενεργούν προς το συμφέρον των πελατών τους ανά πάσα στιγμή. Αυτό είναι πολύ σημαντικό γιατί προστατεύει τους μεμονωμένους επενδυτές από το να έχουν έναν σύμβουλο να τις εκμεταλλεύονται.

Τι είναι το καθήκον καταπιστευματοδόχου;

Το καταπιστευτικό καθήκον θεωρείται ως η υψηλότερη νομική υποχρέωση. Απαιτεί ο εμπιστευματοδόχος να ενεργεί μόνο προς το καλύτερο συμφέρον του πελάτη της, του κύριου υπόχρεου. Το καταπιστευτικό καθήκον ισχύει για ορισμένους επαγγελματίες, συμπεριλαμβανομένων των δικηγόρων και των εταιρικών διευθυντών. Αυτά τα άτομα έχουν εμπιστευτικό καθήκον στους πελάτες και τους μετόχους τους, αντίστοιχα.

Οι καταπιστευματοδόχοι είναι επίσης υποχρεωμένοι να αποφεύγουν συγκρούσεις συμφερόντων που μπορεί να τους εμποδίσουν να αναζητήσουν το καλύτερο αποτέλεσμα για τον κύριο υπόχρεο. Αυτό σημαίνει αποφυγή καταστάσεων στις οποίες τα συμφέροντα του κύριου υπόβαθρου συγκρούονται με το προσωπικό κέρδος του καταπιστευματοδόχου.

Για παράδειγμα, ένας δικηγόρος δεν πρέπει να εκπροσωπεί έναν πελάτη ο οποίος δικάζει την εταιρεία όπου εργάζεται ο σύζυγος του δικηγόρου. Για να διατηρήσει την καριέρα του συζύγου της, ο πληρεξούσιος μπορεί να μπει στον πειρασμό να κάνει λιγότερα από το καλύτερο έργο της για να διώξει τον εργοδότη του, παραβιάζοντας την εμπιστευτική υποχρέωσή της στον πελάτη της.

Το καθήκον εμπιστοσύνης στον κόσμο της χρηματοδότησης και των επενδύσεων είναι εξαιρετικά σημαντικό επειδή υπάρχουν τόσες πολλές καταστάσεις στις οποίες ένας σύμβουλος μπορεί να κερδίσει άδικα εις βάρος των συμφερόντων του πελάτη του. Ωστόσο, δεν είναι όλοι οι οικονομικοί σύμβουλοι υπόκεινται στους περιορισμούς του καταπιστευματικού φόρου. Στην πραγματικότητα, μόνο οι σύμβουλοι που είναι εγγεγραμμένοι στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή σε παρόμοιες ρυθμιστικές αρχές κρατικών αξιών έχουν εμπιστευτικό καθήκον στους πελάτες τους. Δεδομένου ότι δεν απαιτείται αυτό το είδος εγγραφής, υπάρχουν πολλοί σύμβουλοι που δεσμεύονται μόνο από ένα πρότυπο καταλληλότητας, με το οποίο υποχρεούνται μόνο να προτείνουν επενδύσεις κατάλληλες για τους πελάτες τους με βάση τους στόχους και τα οικονομικά των πελατών.

-

Παράδειγμα

Υποθέστε ότι θέλετε να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια, αλλά χρειάζεστε κάποια βοήθεια για να αποφασίσετε πού να τοποθετήσετε τα χρήματά σας. Έχετε στο μυαλό σας συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους, αλλά χρειάζεστε έναν οικονομικό σύμβουλο για να σας κατευθύνει προς τη σωστή κατεύθυνση και να σας βοηθήσει να επιτύχετε αυτούς τους στόχους. Μετά από πολλή έρευνα, μπορείτε να το περιορίσετε ως Σύμβουλος Jim και Advisor Jane. Ενώ ο Jim είναι εγγεγραμμένος στην SEC και δεσμεύεται από εμπιστευτικό καθήκον, η Jane δεν είναι.

Και οι δύο σύμβουλοι συμφωνούν ότι υπάρχουν τρία αμοιβαία κεφάλαια που ταιριάζουν στις ανάγκες σας και έχουν ίδιες αποδόσεις. Το ένα προσφέρεται από την επιχείρηση του Jim, μία από την Jane's και μία από μια τρίτη επιχείρηση. Τόσο ο Jim όσο και η Jane λαμβάνουν προμήθεια για κάθε επένδυση που κάνετε στα προϊόντα που προσφέρουν οι αντίστοιχες εταιρείες τους.

Εάν και τα τρία κεφάλαια είναι πανομοιότυπα με κάθε τρόπο, δεν υπάρχει πιθανή σύγκρουση συμφερόντων επειδή η επιλογή ενός ταμείου που πληρώνει μια προμήθεια σε έναν από τους συμβούλους δεν επηρεάζει την επένδυσή σας ή δεν επιστρέφει με κανέναν τρόπο.Ωστόσο, στην πραγματικότητα, τα τρία ταμεία έχουν διαφορετικούς συντελεστές απόδοσης 3%, 2% και 1,5%. Ένας λόγος εξόδων είναι το ποσοστό της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου που κάθε επιχείρηση διατηρεί κάθε χρόνο για να πληρώσει τα λειτουργικά και διοικητικά έξοδα, τα οποία μπορεί να αυξηθούν γρήγορα εάν κάνετε μια αρκετά μεγάλη επένδυση.

Εάν απασχολείτε τον Jim, απαιτείται από το καθήκον του να συστήσει το αμοιβαίο κεφάλαιο με τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων, αφού όλοι οι άλλοι παράγοντες είναι ίσοι. Παρόλο που δεν λαμβάνει προμήθεια, είναι νομικά υποχρεωμένος να διασφαλίσει ότι κατευθύνεστε στην πιο κερδοφόρα επιλογή.

Ωστόσο, δεδομένου ότι η Jane δεν περιορίζεται από το καθήκον καταπιστευματοδόχου, είναι καλά μέσα στα δικαιώματά της να συστήσει το ταμείο που προσφέρει η εταιρία της, παρά την υψηλότερη αναλογία εξόδων. Επειδή ικανοποιεί τους επενδυτικούς σας στόχους, το ταμείο που πληρώνει την προμήθειά του είναι τεχνικά κατάλληλο, παρά το γεγονός ότι είναι ακριβότερο για εσάς.