α:

Ο νόμος περί χρηματοπιστωτικών μέσων και ανταλλαγών (FIEA) ορίζει μια οικονομική όπως κάθε επιχείρηση με κύρια δραστηριότητα την πώληση και προσέλκυση επιχειρήσεων, την επένδυση περιουσιακών στοιχείων και συμβουλών και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Ο ορισμός αυτός περιλαμβάνεται στο άρθρο 2 παράγραφος 8 του FIEA.

Πρόσθετες πράξεις μπορούν επίσης να τοποθετήσουν μια επιχείρηση στην κατηγορία των χρηματοπιστωτικών μέσων. Μεταξύ αυτών είναι η προσέλκυση από τον εκδότη μιας αίτησης για νέα ζητήματα ασφάλειας (αυτοεφοδιασμού), υπηρεσίες πρακτόρευσης ή μεσάζοντος των επενδυτικών συμβολαίων, ανάπτυξη νέων επενδυτικών σχημάτων ή στρατηγικών, επένδυση κεφαλαίων που μπορούν να χαρακτηριστούν ως συναλλαγές με παράγωγα, την αποδοχή χρημάτων ή άλλων ανταλλάξιμων τίτλων σε σχέση με συναλλαγή τίτλων και τη μεταβίβαση εταιρικών ομολόγων ως απάντηση στο άνοιγμα λογαριασμού.

Ρόλος της FIEA

Η FIEA είναι η πρωταρχική νομοθεσία που διέπει τις κινητές αξίες στην Ιαπωνία. Οι κανόνες και οι κανονισμοί του ισχύουν για όσους επιθυμούν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές τίτλων σε ιαπωνικά χρηματιστήρια ή να αντλήσουν κεφάλαια με τους Ιάπωνες επενδυτές σε εταιρική σχέση.

Η κύρια αγορά μετοχών στην Ιαπωνία είναι το Χρηματιστήριο του Τόκυο (TSE). Η ΜΣΕ είναι ένα από τα παλαιότερα και μεγαλύτερα χρηματιστήρια του κόσμου. Για τα πρώτα 70 χρόνια της ύπαρξής του, η ΜΣΕ ήταν σε μεγάλο βαθμό άκυρη.

Ο νόμος αριθ. 25 ψηφίστηκε το 1948, όταν η Ιαπωνία εξακολουθούσε να ελέγχεται σε μεγάλο βαθμό από τις στρατιωτικές δυνάμεις του Στ. Το 2008, ψηφίστηκε ο FIEA για να αντικαταστήσει τον νόμο αριθ. 25.

Οι περισσότερες από τις έννοιες του FIEA, συμπεριλαμβανομένων των μεταγενέστερων τροποποιήσεών του, δανείζονται από τους νόμους περί κινητών αξιών στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη. Για παράδειγμα, το 2014 υποβλήθηκαν τροποποιήσεις στη Διατροφή (ιαπωνική έκδοση του Κογκρέσου ή του Κοινοβουλίου) σχετικά με τη χρήση τεχνικών crowdfunding. Οι τροποποιήσεις αυτές επικεντρώθηκαν στους χειριστές χρηματοπιστωτικών μέσων τύπου 1 και 2 και βασίστηκαν στον νόμο για την εκκίνηση των επιχειρήσεων του U. S. Jumpstart.

Σε γενικές γραμμές, οι περισσότερες εταιρείες που χαρακτηρίζονται ως εταιρείες χρεογράφων ή σύμβουλοι επενδύσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο θα καλούνταν, αντίθετα, ως φορείς εκμετάλλευσης χρηματοπιστωτικών μέσων στο πλαίσιο του FIEA.

Ο εκφρασμένος σκοπός του FIEA ήταν η ανάπτυξη συστημάτων γνωστοποίησης των δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων χρηματοπιστωτικών μέσων. Όπως και οι περισσότεροι τέτοιοι κυβερνητικοί κανονισμοί, οι κανόνες θεωρούνται αναγκαίοι για τη διασφάλιση της δικαιοσύνης και τη διευκόλυνση της διανομής των τίτλων.

Ορισμένα μέρη αποκλείονται από τον τίτλο των υπευθύνων επιχειρήσεων χρηματοπιστωτικών μέσων, συμπεριλαμβανομένων των εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών των μη συνδεδεμένων με τίτλους παραγώγων και των εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών με αποτίμηση κεφαλαίου μικρότερη από το ελάχιστο καθορισμένο ποσό από το διάταγμα του Υπουργικού Συμβουλίου.

Άλλες πράξεις εξαιρούνται συγκεκριμένα, όπως είναι οι πράξεις αυτοδιαχείρισης που θεωρούνται ότι δεν χρειάζεται να ρυθμιστούν. Αυτές οι πράξεις μπορούν να περιλαμβάνουν τη συνεισφορά κεφαλαίου σε ένα ενιαίο νομικό πρόσωπο σε ένα σύστημα κεφαλαίων εμπορευμάτων, την αυτοδιαχείριση ενός μικρού ταμείου δύο επιπέδων σε ακίνητα ή σε περιπτώσεις όπου ολόκληρη η διαχειριστική αρχή ενός συλλογικού επενδυτικού συστήματος ανατίθεται σε άλλο πρόσωπο.