α:

Η μέση ετήσια απόδοση μερίσματος για τον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, από τον Ιανουάριο του 2015, ανέρχεται περίπου στο 4,8%, με τις τηλεπικοινωνίες, τις εταιρείες επενδύσεων σε ενεργειακές και ακίνητες περιουσίες (REITs) έναν από τους υψηλότερους κλάδους της αγοράς.

Ο τομέας των επιχειρήσεων κοινής ωφελείας

Ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας αναγνωρίζεται γενικά ως ένας από τους πιο σταθερούς, χαμηλού κινδύνου τομείς για επενδύσεις. Αν και δεν αποτελεί έκκληση για ανάπτυξη επενδυτών, ο τομέας θεωρείται ίσως ο ασφαλέστερος συνολικός τομέας επενδύσεων σε μετοχές. Για το λόγο αυτό, οι μεγάλες εταιρείες του τομέα αναφέρονται μερικές φορές ως "χήρα και ορφανά".

Ο τομέας υποδιαιρείται στα τμήματα των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας ηλεκτρικής ενέργειας, φυσικού αερίου και νερού. Οι εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου συχνά ομαδοποιούνται και αναφέρονται ως γενικές υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Οι εταιρείες στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφελείας έχουν συχνά πολύ μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες, συνήθως με σκοπό την επέκταση ή την αναβάθμιση της υποδομής που απαιτείται για την παράδοση των προϊόντων τους. Κατά συνέπεια, οι εταιρείες φέρουν υψηλά επίπεδα χρεών και υπόκεινται σε κάποιο βαθμό σε κίνδυνο επιτοκίου, καθώς η σημαντική αύξηση ή μείωση των επιτοκίων μπορεί να έχει αξιοσημείωτη επίδραση στο κόστος χρηματοδότησης και το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης.

Μερίσματα για επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας

Τα χρηματιστήρια είναι σημαντικά ρυθμισμένα από την κυβέρνηση, αλλά τυπικά επωφελούνται από το να έχουν μονοπώλιο στις επιλεγμένες περιφερειακές αγορές τους. Αν και υπάρχει ένα αυξανόμενο τμήμα του τομέα που κατοικείται από νεότερες εταιρείες εναλλακτικής ενέργειας, οι περισσότερες επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας είναι μεγάλες, καθιερωμένες επιχειρήσεις που πληρώνουν υψηλό ποσοστό κερδών με τη μορφή μερισμάτων και έχουν σταθερό ιστορικό αυξάνοντας συνεχώς τα μερίσματά τους .

Αν και η συνολική μέση απόδοση για τον κλάδο είναι πολύ ελκυστική 4. 8%, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας τείνουν να προσφέρουν ακόμη και ελαφρώς υψηλότερες αποδόσεις, με μέσο όρο μεταξύ 5 και 6%, ενώ οι εταιρείες νερού προσφέρουν τις χαμηλότερες, περίπου 3%. Παρόλο που οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας προσφέρουν περιορισμένες δυνατότητες κεφαλαιακών κερδών, το σταθερά υψηλό εισόδημα από μερίσματα είναι δύσκολο να ταιριάζει σε άλλα σημεία της αγοράς. Από το 2015, μόνο ο τομέας των τηλεπικοινωνιών προσφέρει υψηλότερη μέση απόδοση μερίσματος. Επίσης, δεδομένου ότι πολλοί επενδυτές σε μετοχές εταιρειών κοινής ωφέλειας είναι μακροπρόθεσμοι επενδυτές, συνήθως πληρούν τις προϋποθέσεις για τα ειδικά μερίσματα που φορολογούνται με χαμηλότερα ποσοστά κεφαλαιακών κερδών.