Τα διεθνή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια κρατικών ομολόγων ή ETFs, επενδύουν σε κρατικά ομόλογα που εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από κυβερνήσεις ξένων χωρών. Ανάλογα με τη σύνθεση των συμμετοχών ανά χώρα και την πιστοληπτική ικανότητα, οι αποδόσεις αυτών των ETF μπορεί να διαφέρουν σημαντικά. Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε επενδυτικά ομόλογα, οι συμμετοχές του προσφέρουν ελάχιστα μειονεκτήματα, αλλά σε βάρος των χαμηλότερων αποδόσεων που είναι σήμερα μεταξύ 1 και 3%. Τα κεφάλαια που επενδύουν σε τίτλους σταθερού εισοδήματος που δεν επενδύουν και έχουν υψηλότερο κίνδυνο αθέτησης υποχρέωσης, ενδέχεται να επιτύχουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης σε εύρος τιμών 3 έως 5%, ανάλογα με τους συντελεστές στάθμισης για πιο επικίνδυνους τίτλους.

AD:

Διεθνή κρατικά ομόλογα Τα ETF παρέχουν ευκαιρίες διαφοροποίησης για επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν σε ξένα ομόλογα που εμφανίζουν αποδόσεις με διαφορετικούς συσχετισμούς από τα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου.

SPDR Barclays International Trs Bd ETF

Το SPDR Barclays International Trs Bd ETF (NYSEARCA: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27 86 + 0,22% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) δημιουργήθηκε το 2007 για να παρακολουθήσει τις επιδόσεις του πρώην Αμερικανικού Καταμετρημένου Δείκτη Barclays Global Treasury, ο οποίος αποτελείται από υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από ανεπτυγμένες χώρες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλή συγκέντρωση συμμετοχής σε ιαπωνικά κρατικά ομόλογα με κατανομή 23%, ενώ τα κρατικά ομόλογα από το Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιταλία αντιπροσωπεύουν 8,4% και 6,8% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου αντίστοιχα. Άλλα κρατικά ομόλογα που κατέχει η BWX εκδίδονται από τη Γαλλία, τη Γερμανία, τις Κάτω Χώρες και το Βέλγιο. Το BWX έχει λόγο δαπάνης 0,5%.

AD:

Η BWX είναι η πιο κατάλληλη για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση σε διεθνή ομόλογα T και σημειώσεις ανεπτυγμένων χωρών. Επειδή το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατηρεί υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας, κρατικά ομόλογα ποιότητας, είναι κατάλληλο για επενδυτές που αντιμετωπίζουν μεγάλο κίνδυνο και δεν τους πειράζει να λαμβάνουν χαμηλότερες αποδόσεις ως αποτέλεσμα χαμηλότερων κινδύνων αθέτησης.

iShares JPMorgan USD Emerg Markets Bond

Το iShares JPMorgan USD Emerg Markets Bond (NYSEARCA: EMB EMBiSh JP Morg EMB115 26-0 14% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 >) παρακολουθεί τα επενδυτικά αποτελέσματα του JPMorgan EMBI Global Core Index, το οποίο αποτελείται από κρατικά και εταιρικά ομόλογα σε δολάρια ΗΠΑ που εκδίδονται από χώρες με αναδυόμενες αγορές. Σε αντίθεση με την BWX, η EMB έχει χαμηλότερο χαρτοφυλάκιο με πιστοληπτική διαβάθμιση, καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει ομόλογα με μέση πιστοληπτική ικανότητα της BB. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει το 77% του ενεργητικού του σε κρατικά ομόλογα, ενώ το 22% του ενεργητικού του ταμείου επενδύεται σε εταιρικά ομόλογα εταιρειών από αναδυόμενες αγορές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο, αφού οι συμμετοχές του εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις προέρχονται από τη Ρωσία, τις Φιλιππίνες, την Τουρκία, την Ινδονησία και το Μεξικό.Λόγω των υψηλότερων κινδύνων αθέτησης υποχρέωσης, η EMB δημιούργησε ετήσια σταθμισμένη μέση απόδοση 6,3% από την έναρξη του αμοιβαίου κεφαλαίου το 2007. Η EMB έχει δείκτη δαπανών 0,4%. Το EMB είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους με συμμετοχές σε κρατικά ομόλογα ονομαστικής αξίας δολαρίου ΗΠΑ από αναδυόμενες αγορές που έχουν υψηλότερο κίνδυνο αθέτησης σε σχέση με τις ανεπτυγμένες χώρες.

Το iShares Intnl Inflation-Linked Bond

Ο δείκτης iShares Intnl Inflation-Linked Bond (NYSEARCA: ITIP) παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη BofA Merrill Lynch Global, που εκδίδονται από κυρίαρχους σε τοπικά νομίσματα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατηρεί ομόλογα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό της Γαλλίας και του Ηνωμένου Βασιλείου, τα οποία διαθέτουν 13% έκαστη. Άλλες χώρες, όπως η Βραζιλία και η Ιταλία, αντιπροσωπεύουν 11 και 10%, αντίστοιχα, του χαρτοφυλακίου της ITIP. Το ITIP δημιούργησε μια μέση ετήσια απόδοση -1. 57% λόγω των αποπληθωριστικών πιέσεων σε όλο τον κόσμο. Το ITIP λειτουργεί καλύτερα κατά τη διάρκεια επεισοδίων αυξανόμενου πληθωρισμού στις εκδοτικές χώρες. Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 0. 4%.

Το ITIP είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση σε διεθνείς ομολογίες T των αναπτυγμένων χωρών, αλλά ανησυχούν ιδιαίτερα για τον πληθωρισμό και τις πραγματικές αποδόσεις.

Το ETF (NYSEARCA: PFEM) παρακολουθεί τις επιδόσεις του αναπροσαρμοσμένου δείκτη τοπικών νομισματικών μεγεθών των ομολόγων του δημοσίου αναδυόμενων αγορών της RAFI, που μετρά τα επενδυτικά αποτελέσματα των ομολόγων σε τοπικό νόμισμα που εκδίδονται από τις κυβερνήσεις των χωρών με αναδυόμενες αγορές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αντισταθμίζει τους συναλλαγματικούς του κινδύνους. Το PFEM επενδύει σε χρεόγραφα κρατικών νομισμάτων της Βραζιλίας και της Ρωσίας με 10% κατανομή για κάθε χώρα, ενώ το Μεξικό, η Νότια Κορέα και η Ινδονησία αντιπροσωπεύουν το 8% του χαρτοφυλακίου της PFEM. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0,5%.

Το PFEM είναι κατάλληλο για επενδυτές που έχουν ανοχές υψηλού κινδύνου και θέλουν να επενδύσουν σε κρατικά ομόλογα εκφρασμένα σε τοπικά νομίσματα.