Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (REIT) και τα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs) προσφέρουν τη δυνατότητα να κερδίσουν παθητικό εισόδημα κατά τη συνταξιοδότησή τους. Υπάρχουν ακόμη και REIT ETF για επενδυτές που θέλουν το καλύτερο και των δύο κόσμων. Ας εξετάσουμε γιατί μπορεί να θέλετε να επιλέξετε ή να αποφύγετε κάθε ένα από αυτά τα είδη επενδύσεων εάν είστε συνταξιούχος.

Η υπόθεση για REITs

«Ένα επενδυτικό trust ή REIT είναι ένα είδος επενδυτικού κεφαλαίου που κατέχει ακίνητη περιουσία που παράγει εισόδημα και υποχρεούται να πληρώσει το μεγαλύτερο μέρος του φορολογητέου εισοδήματός του ως μερίσματα», εξηγεί ο Robert Ο κ. R. Johnson, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Αμερικανικού Κολλεγίου Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών, είναι ένα μη κερδοσκοπικό, διαπιστευμένο ίδρυμα που χορηγεί πτυχίο με έδρα τη Bryn Mawr, Pa. "Οι REIT θεωρούνται επενδύσεις εισοδήματος λόγω των υψηλών μερισμάτων τους", λέει και εκεί υπάρχουν πολλές ποικιλίες, συμπεριλαμβανομένων των λιανικών, των οικιακών, της υγειονομικής περίθαλψης, του γραφείου και της υποθήκης. "Ένας επενδυτής πρέπει να εξετάσει το REIT εάν θέλει έκθεση στην κατηγορία των ακινήτων", λέει ο Johnson.

Η REITs μπορεί επίσης να έχει νόημα αν ψάχνετε για μια επένδυση που παρέχει εισόδημα ενώ την κρατάτε και όχι μόνο αν κατορθώσετε να την αγοράσετε και να την πουλήσετε στις κατάλληλες στιγμές. Οι εταιρείες REIT μπορούν να πληρώνουν μερίσματα βάσει του ενοικίου και της ανατίμησης ακινήτων. Ένα μειονέκτημα είναι ότι μεγάλο μέρος αυτού του εισοδήματος του REIT φορολογείται ως τακτικό εισόδημα, το οποίο φέρει υψηλότερο φορολογικό συντελεστή από τα μερίσματα από μετοχές, ETF και πολλές άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Βασικά στοιχεία της φορολογίας REIT και Επένδυση σε REITs .)

Οι συνταξιούχοι πρέπει να αναζητήσουν REITS που επενδύουν σε εμπορικά κτίρια που έχουν κυρίως ενοικιαστές AAA ή μεγάλες εταιρείες ή κατοικίες με χαμηλά ποσοστά κενών θέσεων », λέει ο Mike Ser, συνιδρυτής της Ser Man Traders, εταιρεία που εκπαιδεύει τους ανθρώπους να γίνουν επαγγελματίες έμποροι. Αυτοί οι τύποι κτιρίων παράγουν πολύ πιο σταθερή ταμειακή ροή, λέει. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.

5 Τύποι REITS και πώς να επενδύσετε σε αυτές .

Ωστόσο, οι εταιρείες REIT ενδέχεται να μην προσφέρουν αρκετή διαφοροποίηση για το χαρτοφυλάκιό σας. "Με την επένδυση σε μια REIT εστιάζετε την επένδυσή σας σε έναν πολύ στενό τομέα της αγοράς", λέει ο Charles J. Stevens, διευθυντής του καταγεγραμμένου επενδυτικού συμβούλου Evergreen Financial στο Plymouth, Mass. "Όταν ο τομέας αυτός δεν ευνοεί τους επενδυτές , η τιμή REIT δεν θα αντικατοπτρίζει την πραγματική αξία εάν χρειαστεί να την πουλήσετε. "

Τούτου λεχθέντος, εάν θέλετε περισσότερη έκθεση σε ακίνητα, ένα REIT προσφέρει μεγαλύτερη διαφοροποίηση και ρευστότητα από, ας πούμε, αγοράζοντας ένα ακίνητο. Με ένα REIT θα έχετε ένα μικρό μερίδιο από πολλά ακίνητα και εφόσον επενδύετε σε REITs που διαπραγματεύονται (σε ​​αντίθεση με τις μη διαπραγματεύσιμες REIT), συνήθως θα μπορείτε να πουλάτε γρήγορα τις συμμετοχές σας σε μια ανταλλαγή, αν θέλετε να βγείτε τη θέση σας για οποιονδήποτε λόγο.(999)

Η υπόθεση για ETFs "Ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται τα χρηματιστήρια ή το ETF είναι ένας τύπος επενδυτικού ταμείου που εμπορεύεται όπως το Ποιες είναι οι πιθανές παγίδες της ιδιοκτησίας των REIT; αποθέματα σε ανταλλαγή ", εξηγεί ο Johnson. "Τα ETF μπορούν να κατέχουν μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα και ακίνητα. "Αν τα ETFs ακούγονται σαν αμοιβαία κεφάλαια, είστε στο σωστό δρόμο, αλλά υπάρχει μια βασική διαφορά. "Τα ETF διαφέρουν από τα αμοιβαία κεφάλαια στο βαθμό που διαπραγματεύονται συνεχώς καθ 'όλη τη διάρκεια της συναλλαγής, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια αγοράζονται και πωλούνται στην καθαρή αξία ενεργητικού στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης", λέει ο Johnson. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Διαχείριση χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης: ETFs ή Αμοιβαία Κεφάλαια;

)

Ο Stevens τάσσεται υπέρ των παθητικά διαχειριζόμενων ETFs έναντι των REITs. Λέει ότι τα ΕΙΕΕ επιτρέπουν στους επενδυτές να προσαρμόζουν ένα χαρτοφυλάκιο σε σχεδόν οποιαδήποτε παράμετρο κινδύνου ή ανοχή. "Το μέγεθος του ETF στην πλειονότητα των περιπτώσεων μπορεί να δημιουργήσει ρευστότητα για τον επενδυτή ότι οι εταιρείες REIT δεν μπορούν να ταιριάξουν", λέει ο Stevens. "Τα ETF έχουν ένα πλεονέκτημα κόστους σε επίπεδο διαχείρισης, το οποίο οι REITs δεν μπορούν να ταιριάξουν. " Η Ser λέει ότι οι συνταξιούχοι πρέπει να ψάξουν για τα ETF που αποτελούνται από σταθερές και σταθερές εταιρείες που πληρώνουν σταθερά μερίσματα τουλάχιστον τριμηνιαία. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε Στοιχεία για τα μερίσματα που μπορεί να μην γνωρίζετε

και Πώς λειτουργεί το ETFs με πληρωμή μερίσματος .)

Τα ETF, όπως τα REITs, μπορούν να αφήσουν το χαρτοφυλάκιό σας ανεπαρκώς διαφοροποιημένο. Αν βάζετε τα μισά σας χρήματα σε ένα ETF της τεχνολογίας της πληροφορίας, δεν παίρνετε τη διαφοροποίηση που θα έχετε με ένα S & P 500 ETF, το οποίο θα διατεθεί κατά 20% στα αποθέματα τεχνολογίας πληροφορικής στη σημερινή αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Είμαι συνταξιούχος: Είναι ασφαλές να επενδύσετε στον τομέα της τεχνολογίας; ) Αλλά γενικά τα ETF προσφέρουν μεγαλύτερη ευκαιρία διαφοροποίησης, διότι με ένα ETF μπορείτε να παρακολουθείτε πολλαπλούς δείκτες μετοχών . (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Τα πλεονεκτήματα των ETF σε σχέση με τα Δείκτες .)

REIT ETFs Θέλετε το καλύτερο και των δύο κόσμων; Το χεις. "Τα ETFs και τα REITs δεν αλληλοαποκλείονται, καθώς υπάρχουν πολλά ETFs REIT", λέει ο Johnson. "Δηλαδή, υπάρχουν χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια που επενδύουν αποκλειστικά σε REIT. Για παράδειγμα, το χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο S & P REIT FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 είναι ένα παθητικό ETF που επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του δείκτη S & P Ηνωμένων Πολιτειών REIT. »

Η κατώτατη γραμμή

Οποιοσδήποτε ή και οι δύο από αυτούς τους τύπους επενδύσεων μπορεί να είναι σωστός για συνταξιούχους εφόσον εντάσσονται σε μια συνολική στρατηγική χαρτοφυλακίου. Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να κατανοούν τα έξοδα και τους κινδύνους που σχετίζονται με κάθε συγκεκριμένο REIT ή ETF που σκέφτονται, καθώς και το ύψος του εισοδήματος που αναμένεται και πώς θα φορολογηθεί. "Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να ψάχνουν για σταθερές επενδύσεις που θα παράγουν σταθερή απόδοση ή εισόδημα γι 'αυτούς κατά τη διάρκεια των συνταξιοδοτικών τους χρόνων", λέει ο Ser. "Τόσο η REITS όσο και ορισμένα ETF μπορούν να το επιτύχουν. "(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. 5 συμβουλές για τη διαπραγμάτευση κατά τα έτη συνταξιοδότησής σας .)