ο Μύθος των Κερδών / Ζημιών

ο Μύθος των Κερδών / Ζημιών

Κατά τη διαπραγμάτευση της αγοράς forex ή άλλων αγορών, μας λένε συχνά μια κοινή στρατηγική διαχείρισης χρήματος που απαιτεί το μέσο κέρδος να είναι μεγαλύτερο από το μέσο όρο της ζημίας ανά εμπόριο. Είναι εύκολο να υποθέσουμε ότι αυτές οι κοινές συμβουλές πρέπει να είναι αληθινές. Ωστόσο, εάν εξετάσουμε βαθύτερα τη σχέση μεταξύ κέρδους και ζημίας, είναι σαφές ότι οι "παλιές" κοινές ιδέες ίσως χρειαστεί να προσαρμοστούν.

Tutorial: Ο τελικός οδηγός για το Forex
Λόγος κέρδους / ζημίας
Ο λόγος κέρδους / ζημίας αναφέρεται στο μέγεθος του μέσου κέρδους σε σύγκριση με το μέγεθος της μέσης ζημίας ανά εμπόριο. Για παράδειγμα, εάν το αναμενόμενο κέρδος σας είναι $ 900 και η αναμενόμενη ζημία σας είναι $ 300 για ένα συγκεκριμένο εμπόριο, ο λόγος κέρδους / ζημίας σας είναι 3: 1 - που είναι 900 δολάρια διαιρούμενος με $ 300.

Πολλά βιβλία συναλλαγών και «γκουρού» υποστηρίζουν ένα λόγο κέρδους / απώλειας τουλάχιστον 2: 1 ή 3: 1, πράγμα που σημαίνει ότι για κάθε $ 200 ή $ 300 που κάνετε ανά εμπόριο, να περιορίζεται στα 100 δολάρια. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Περιοριστικές απώλειες .)

Με την πρώτη ματιά, οι περισσότεροι θα συμφωνούσαν με αυτή τη σύσταση. Σε τελική ανάλυση, δεν πρέπει να περιοριστεί η ενδεχόμενη απώλεια όσο το δυνατόν περισσότερο και το πιθανό κέρδος να είναι όσο το δυνατόν μεγαλύτερο; Η απάντηση είναι όχι πάντα. Στην πραγματικότητα, αυτή η κοινή συμβουλή μπορεί να είναι παραπλανητική και μπορεί να προκαλέσει βλάβη στον λογαριασμό σας συναλλαγών.

Η γενική συμβουλή ότι ο λόγος κέρδους / απώλειας είναι τουλάχιστον 2: 1 ή 3: 1 ανά εμπόριο είναι υπερβολικά απλοϊκός επειδή δεν λαμβάνει υπόψη τις πρακτικές πραγματικότητες της αγοράς συναλλάγματος ( ή οποιεσδήποτε άλλες αγορές), το στυλ συναλλαγών του ατόμου και ο μέσος συντελεστής αποδοτικότητας ανά εμπόριο (APPT) του ατόμου, ο οποίος επίσης αναφέρεται ως στατιστικό προσδόκιμο.

Η σημασία της μέσης κερδοφορίας ανά εμπόριο Η μέση αποδοτικότητα ανά εμπόριο (APPT) βασικά αναφέρεται στο μέσο ποσό που μπορείτε να περιμένετε να κερδίσετε ή να χάσετε ανά συναλλαγή. Οι περισσότεροι άνθρωποι επικεντρώνονται τόσο στην εξισορρόπηση των λόγων κέρδους / ζημιών τους όσο και στην ακρίβεια της εμπορικής τους προσέγγισης που δεν γνωρίζουν ότι υπάρχει μια μεγαλύτερη εικόνα: Οι συναλλακτικές σας επιδόσεις εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το APPT σας.

Αυτός είναι ο τύπος για τη μέση κερδοφορία ανά συναλλαγή:

Μέση Κερδοφορία Ανά Συναλλαγή = (Πιθανότητα νίκης x Μέση Νίκη) - (Πιθανότητα Απώλειας x Μέση Ζημία)

APPT από τα ακόλουθα υποθετικά σενάρια:

Σενάριο A: Ας πούμε ότι από τις 10 συναλλαγές που τοποθετείτε κερδίζετε σε τρεις από αυτές και πραγματοποιείτε μια απώλεια επτά. Η πιθανότητα κέρδους σας είναι 30% ή 0,3, ενώ η πιθανότητα απώλειας είναι 70% ή 0. 7. Η μέση νίκη σας κάνει $ 600 και η μέση σας απώλεια είναι $ 300.

Σε αυτό το σενάριο, το APPT είναι:

(0,3 x $ 600) - (0,7 x $ 300) = - 30 $

Όπως βλέπετε, το APPT είναι ένας αρνητικός αριθμός, για κάθε συναλλαγή που τοποθετείτε, είναι πιθανό να χάσετε $ 30.Αυτή είναι μια χαμένη πρόταση!

Παρόλο που ο λόγος κέρδους / ζημιάς είναι 2: 1, αυτή η μέθοδος διαπραγμάτευσης παράγει κερδοφόρες συναλλαγές μόνο στο 30% του χρόνου, γεγονός που αποκλείει το υποτιθέμενο όφελος από τη σχέση κέρδους / απώλειας 2: 1. Σενάριο Β: Τώρα ας εξερευνήσουμε το APPT μιας εμπορικής προσέγγισης που έχει λόγο κέρδους / ζημιάς 1: 3, αλλά έχει περισσότερες κερδοφόρες συναλλαγές από ό, τι χάνει. Ας πούμε από τις 10 συναλλαγές που τοποθετείτε, κερδίζετε κέρδη σε οκτώ από αυτούς, και πραγματοποιείτε μια απώλεια σε δύο συναλλαγές.

Εδώ είναι το APPT: (0,8 x 100 $) - (0,2 x $ 300) = 20 $

Στην περίπτωση αυτή, παρόλο που αυτή η εμπορική προσέγγιση έχει λόγο κέρδους / ζημιάς 1: 3 , το APPT είναι θετικό, πράγμα που σημαίνει ότι μπορείτε να είστε κερδοφόροι με την πάροδο του χρόνου.

Πολλοί τρόποι να γίνετε κερδοφόροι

Κατά τη διαπραγμάτευση της αγοράς συναλλάγματος, δεν υπάρχει μια ενιαία λύση διαχείρισης χρημάτων ή διαπραγμάτευσης. Οι παραδοσιακές συμβουλές, όπως το να βεβαιώνεστε ότι το κέρδος σας είναι μεγαλύτερο από την απώλεια σας ανά απόλυτο εμπόριο, δεν έχει πολύ σημαντική αξία στον πραγματικό κόσμο των συναλλαγών εκτός αν έχετε μεγάλη πιθανότητα να πραγματοποιήσετε ένα κερδοφόρο εμπόριο. Αυτό που έχει σημασία είναι ότι το APPT σας έρχεται θετικό και ότι τα συνολικά κέρδη σας είναι περισσότερα από τις συνολικές σας απώλειες.

Για περισσότερες συμβουλές διαχείρισης συναλλάγματος, δείτε Θέματα διαχείρισης χρημάτων

.