α:

Υπάρχει διαφορά μεταξύ κεφαλαιακών κερδών και εισοδημάτων από μερίσματα. Τα μερίσματα είναι τα περιουσιακά στοιχεία που καταβάλλονται από τα κέρδη μιας εταιρείας στους μετόχους, ενώ τα κεφαλαιακά κέρδη εμφανίζονται όταν μια επένδυση πωλείται σε τιμή υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς. Ένας επενδυτής δεν έχει κέρδη κεφαλαίου έως ότου μια επένδυση πωληθεί με κέρδος. Τα μερίσματα που λαμβάνει ο επενδυτής δεν θεωρούνται κεφαλαιουχικά κέρδη, αλλά κέρδη για το φορολογικό έτος.

Τα μερίσματα συνήθως καταβάλλονται ως μετρητά, αλλά μπορεί επίσης να έχουν τη μορφή περιουσιακών στοιχείων ή αποθεμάτων. Τα μερίσματα μπορούν να είναι τακτικές ή κατάλληλες. Όλα τα κοινά μερίσματα φορολογούνται και πρέπει να δηλώνονται ως έσοδα. Τα μερισμένα μερίσματα φορολογούνται με χαμηλότερο ποσοστό κεφαλαιουχικών κερδών.

Τα κεφαλαιακά κέρδη θεωρούνται βραχυπρόθεσμα εάν ένα περιουσιακό στοιχείο κατέχεται λιγότερο από ένα έτος. Τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα για το έτος. Τα περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται για περισσότερο από ένα έτος θεωρούνται μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη μετά την πώληση. Ο φόρος υπολογίζεται μόνο στα καθαρά κέρδη κεφαλαίου για το έτος. Τα καθαρά κεφαλαιακά κέρδη προσδιορίζονται αφαιρώντας τις κεφαλαιακές ζημίες από τα κεφαλαιακά κέρδη του έτους. Για τους περισσότερους επενδυτές, ο φορολογικός συντελεστής για τα κεφαλαιακά κέρδη θα είναι μικρότερος από 15%.

Όταν μια εταιρεία επιστρέφει κεφάλαιο σε έναν μέτοχο, δεν θεωρείται μέρισμα και μειώνει το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας στην εταιρεία. Όταν μια αποθεματική βάση μειώνεται στο μηδέν μέσω της επιστροφής κεφαλαίου, οποιαδήποτε μη διανομή μερίσματος θεωρείται κεφαλαιουχικό κέρδος και θα φορολογείται αναλόγως. Ένας επενδυτής που λαμβάνει μεγάλα ποσά μερίσματος πρέπει να καταβάλει εκτιμώμενους φόρους για να αποφύγει μια ποινή.