Ερμηνεύοντας τις εκθέσεις του Broker Your Reports

Calling All Cars: Gold in Them Hills / Woman with the Stone Heart / Reefers by the Acre (Μάρτιος 2024)

Calling All Cars: Gold in Them Hills / Woman with the Stone Heart / Reefers by the Acre (Μάρτιος 2024)
Ερμηνεύοντας τις εκθέσεις του Broker Your Reports
Anonim

Κάθε μήνα, οι περισσότεροι μεσίτες ή τράπεζες στέλνουν μια εκτύπωση πληροφοριών σχετικά με τις επενδύσεις σας, συχνά συνοδευόμενες από μια συνοδευτική επιστολή και κάποια άλλη τεκμηρίωση. Ενώ αυτές οι δηλώσεις παρέχουν συνεχείς ενημερώσεις σχετικά με τις επενδύσεις σας και τον τρόπο με τον οποίο έχουν εκτελεστεί, η ποιότητα και η παρουσίαση των πληροφοριών ποικίλλει. Τα έγγραφα και οι εκτυπώσεις είναι συχνά ασαφείς και οι επενδυτές συχνά δυσκολεύονται να αποκρυπτογραφήσουν τι είναι σημαντικό και πώς να ερμηνεύσουν το υλικό, ακόμη και μετά από συζητήσεις με έναν μεσίτη. Σε αυτό το άρθρο, θα σας δώσουμε κάποιες οδηγίες για την ερμηνεία των σημαντικών πληροφοριών που περιέχονται σε αυτές τις αναφορές μεσιτείας. (Βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης σας εργάζεται με Είναι ο πράκτορας που ενεργεί στο συμφέρον σας; και Αξιολογώντας τον μεσίτη σας .)

Εκπαιδευτικό Υλικό: Μεσίτες και Online Trading

Κατανομή Περιουσιακών Στοιχείων και Κίνδυνος
Συνήθως, η δομή του χαρτοφυλακίου παρουσιάζεται ως ανάλυση των διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων στα οποία επενδύεται. Η κατανομή του ενεργητικού σας περιλαμβάνει μετοχές, ομόλογα, ισοδύναμα μετρητών, εναλλακτικές επενδύσεις, ακίνητα και φυσικούς πόρους. Μπορεί επίσης να δείτε μια ανάλυση σε μια συγκεκριμένη κλάση περιουσιακών στοιχείων, όπως ο διαχωρισμός των μετοχών με κεφαλαιοποίηση αγοράς ή ομόλογα ανάλογα με τον τύπο του εκδότη.

Ένα πρόβλημα είναι ότι η έκθεση συχνά δεν καθορίζει το επίπεδο κινδύνου που παίρνετε στο χαρτοφυλάκιό σας ή, ακόμα χειρότερα, θα το κατηγοριοποιήσετε λανθασμένα. Ένα μέτριο επίπεδο κινδύνου μπορεί να συνεπάγεται μια σχεδόν ομοιόμορφη κατανομή μεταξύ μετοχών και ομολόγων, ή το πολύ, διάσπαση 60/40. Ωστόσο, οι χρηματιστηριακές εταιρείες συχνά κατηγοριοποιούν τα χαρτοφυλάκια με 80% μετοχές ως μεσαίου κινδύνου. Άλλες αναφορές απλώς δεν αντιμετωπίζουν το επίπεδο κινδύνου ή εισάγετε τον όρο "μεσαίου κινδύνου" κάπου διακριτικά στην κορυφή, στο κάτω μέρος ή στην πλευρά της σελίδας, όπου ο απρόσεκτος επενδυτής μόλις το παρατηρεί. Θα πρέπει να ενημερώνεστε με σαφήνεια για το επίπεδο κινδύνου του συνολικού χαρτοφυλακίου σας και εάν η κατανομή του ενεργητικού σας φαίνεται πολύ επιθετική ή συντηρητική για εσάς, τότε μιλήστε στον οικονομικό σας σύμβουλο σχετικά με το θέμα. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με αυτά τα θέματα, δείτε Προσδιορισμός κινδύνου και η πυραμίδα κινδύνου , Κίνδυνος και διαφοροποίηση και Πόσο επικίνδυνο είναι το χαρτοφυλάκιό σας; - 9 -> Απόδοση χαρτοφυλακίου σας Στη συνέχεια, εξετάστε την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας για την πιο πρόσφατη αναφερόμενη περίοδο και πώς συγκρίνεται με τις προηγούμενες επιδόσεις. Εάν οι επιστροφές δεν είναι ικανοποιητικές για εσάς, μιλήστε με τον σύμβουλο και προσδιορίστε αν μπορεί να χρειαστούν αλλαγές. Μια απλή καταγραφή του κόστους, της τρέχουσας αξίας και άλλων αριθμών, χωρίς ουσιαστική ανάλυση ή συζήτηση, δεν είναι πολύ χρήσιμη.

Εκτός από τον τρόπο με τον οποίο έχει εκτελέσει το χαρτοφυλάκιό σας, πρέπει να ξέρετε πόσο καλά ή κακώς έχει επιτελέσει σε σύγκριση με άλλες επενδύσεις.Η σύγκριση των επιδόσεων των επενδύσεων με δείκτες αναφοράς, όπως οι δείκτες της αγοράς ή οι στατιστικές της βιομηχανίας, θα αποτελέσουν ένα κριτήριο για την αξιολόγηση του δικού σας χαρτοφυλακίου.

Για παράδειγμα, ο δείκτης Standard & Poor's 500, κοινός δείκτης αναφοράς για τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου, είναι χρήσιμος για τη σύγκριση των επιδόσεων των μεγάλων εταιρειών, κεφαλαιοποίησης ή αμοιβαίων κεφαλαίων στο δικό σας χαρτοφυλάκιο. Τα αποθέματα που επιλέγει ο μεσίτης σας για εσάς πρέπει να αποδίδουν καλύτερα από τα αντίστοιχα σημεία αναφοράς τους. Εάν δεν το κάνουν, δεν έχει νόημα να πληρώσετε κάποιον για να επιλέξετε μετοχές, όταν μπορείτε απλά να τους βάλετε σε ένα φθηνότερο ταμείο δείκτη. Παρομοίως, είναι δυνατό να συγκρίνετε τις επιδόσεις του χαρτοφυλακίου ομολόγων σας με δείκτες σταθερού εισοδήματος. Βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης σας μπορεί να σας εξηγήσει για την ικανοποίησή σας γιατί οι συμμετοχές σας είναι καλύτερες από τις άλλες εναλλακτικές λύσεις εκεί έξω.
Άλλες πληροφορίες

Θα πρέπει επίσης να έχετε αναλυτικές πληροφορίες για όλες τις μεμονωμένες μετοχές, τις ομολογίες και άλλες συμμετοχές, τη γεωγραφική κατανομή και τις αγορές και τις πωλήσεις κατά την περίοδο. Ωστόσο, ένας απλός κατάλογος διαφόρων επενδύσεων και άλλων πληροφοριών είναι ελάχιστα χρήσιμος, όταν πρέπει να γνωρίζετε τις λεπτομέρειες και τη συλλογιστική πίσω από μια συγκεκριμένη κατανομή, προτού να αποφασίσετε αν είναι κατάλληλη ή απαιτεί αλλαγή. Κοιτάξτε προσεκτικά τις αγορές και τις πωλήσεις. Η υπερβολική δραστηριότητα θα μπορούσε να σημαίνει δαπανηρές προμήθειες διαπραγμάτευσης, ενώ πολύ μικρή δραστηριότητα υποδηλώνει ότι ο οικονομικός σας σύμβουλος δεν ενοχλεί να διαχειριστεί τα χρήματά σας. Μείνετε ενημερωμένοι για τους λόγους των διαφόρων δραστηριοτήτων και συναλλαγών ή για την έλλειψή τους. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαχείριση χαρτοφυλακίου, βλέπε Το κόστος και οι συνέπειες των κακών επενδυτικών συμβουλών

και

Η πληρωμή του επενδυτικού σας συμβούλου - Τέλη ή προμήθειες;
)

πληρώστε τον μεσίτη σας για να εκτελέσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να σας δώσουμε συμβουλές και τι κοστίζουν τα μεμονωμένα αποθέματα, κεφάλαια και άλλες επενδύσεις; Αυτές είναι εξαιρετικά σημαντικές πληροφορίες. Πρέπει να είναι σαφές από την τεκμηρίωση, αλλά συχνά δεν είναι. Με την πάροδο του χρόνου, το υψηλό κόστος μπορεί να φάνε στις αποδόσεις των επενδύσεων. Τα ετήσια έξοδα για τα αμοιβαία κεφάλαια κατά μέσο όρο είναι κατά μέσο όρο περίπου 1,25%, σύμφωνα με το 2007 Lipper Research. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν χρεώσεις πώλησης front-end ή back-end ή ετήσια τέλη 12b-1, ενώ άλλα δεν επιβαρύνονται με αυτά τα έξοδα. Το κόστος αγοράς και πώλησης μεμονωμένων μετοχών μέσω μιας εταιρείας μεσιτείας έκπτωσης είναι χαμηλό, αλλά μπορεί να αυξηθεί. Βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τι πληρώνετε για τις κινητές αξίες και τις υπηρεσίες και γνωρίζετε όλες τις αμοιβές και τι είναι για εσάς. Κανονικά, τα τέλη μπορούν να βρεθούν σε συμβόλαια, φυλλάδια ή συνοπτική τεκμηρίωση για ένα ταμείο. Οι αποκαλύψεις κόστους είναι συχνά δυσδιάκριτες ή ελλιπείς και μπορούν να γκρεμιστούν σε χοντρά ενημερωτικά δελτία. Τα κρυφά έξοδα δεν θα εμφανίζονται στην τεκμηρίωση και μπορεί να είναι δύσκολο να εντοπιστούν ή ακόμη και να αποκρύπτονται σκόπιμα. Η κατώτατη γραμμή Πριν αναθέσετε τα χρήματά σας σε έναν οικονομικό σύμβουλο, ρωτήστε τι είδους πληροφορία παρέχει και ρίξτε μια ματιά σε κάποια τεκμηρίωση δείγματος.Εάν εργάζεστε ήδη με κάποιον και δεν είστε ευχαριστημένοι με τις γραπτές πληροφορίες που λαμβάνετε, ζητήστε σαφέστερες εξηγήσεις. Εάν το σύστημα της χρηματιστηριακής εταιρίας δεν μπορεί να παράσχει αυτό, ο μεσίτης πρέπει. Δεν υπάρχει δικαιολογία για την τυποποίηση. και ουσιαστικά άχρηστος. συνοδευτικές επιστολές. Οι τακτικές επισκέψεις, οι τηλεφωνικές κλήσεις και τα επεξηγηματικά μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου θα πρέπει να είναι σε θέση να διασφαλίσουν ότι καταλαβαίνετε πραγματικά τις επενδύσεις σας, το κόστος τους και τον τρόπο με τον οποίο εκτελούν. Εάν πρέπει να αλλάξετε μεσίτες, διαβάστε το

Αγορές για έναν οικονομικό σύμβουλο
και

Broker Gone Bad; Τι να κάνετε αν έχετε παράπονο