Η Dodge & Cox ξεκίνησε από τον Van Duyn Dodge και E. Morris Cox το 1930. Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων που εδρεύει στο Σαν Φρανσίσκο προσέφερε το κοινό αμοιβαίο κεφάλαιο του, το Dodge & Cox Balanced Fund, στο κοινό το 1931. Η εταιρεία επέζησε και αναπτύχθηκε μέσα από τη Μεγάλη Ύφεση, Τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο και σχεδόν κάθε είδος οικονομικού κύκλου που μπορεί να φανταστεί κανείς. Η ανεξάρτητη εταιρεία έχει αυξηθεί ως ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων με έσοδα υπό διαχείριση (AUM) ύψους 270 δισ. Δολαρίων από τις 31 Δεκεμβρίου 2015.

Η Διευθύνουσα Σύμβουλος Dana M. Emery προσχώρησε στην Dodge & Cox το 1983, αφού έλαβε τη Β.Α. από το Πανεπιστήμιο του Στάνφορντ. Έγινε διευθυντής σταθερού εισοδήματος τον Ιανουάριο του 1996 και είναι ο διευθύνων σύμβουλος και πρόεδρος από τον Ιανουάριο του 2016. Ο Charles F. Pohl, επικεφαλής επενδυτικός διευθυντής (CIO) και πρόεδρος, έχει MBA από το Πανεπιστήμιο του Σικάγο και εντάχθηκε στην Dodge & Cox το 1984. Πολλά από τα κορυφαία στελέχη της Dodge & Cox έχουν παρόμοιες ιστορίες. Οι περισσότεροι ένωσαν την Dodge & Cox κατευθείαν έξω από το σχολείο και έχουν διάρκεια 10 έως 30 χρόνια με την επιχείρηση. Η εταιρεία υπερηφανεύεται για την ικανότητά της να προσλαμβάνει και να διατηρεί κορυφαία ταλέντα.

- <->

Επενδυτικές Αποφάσεις

Η Dodge & Cox ανήκει εξ ολοκλήρου στους ενεργούς υπαλλήλους της και οι αποφάσεις λαμβάνονται από την επιτροπή. Μια γενική επιτροπή επενδύσεων επιβλέπει επιτροπές για διεθνείς επενδύσεις, επενδύσεις σε μετοχές, επενδύσεις σταθερού εισοδήματος και ιδιωτικούς λογαριασμούς πελατών. Υπάρχει επίσης επιτροπή που είναι υπεύθυνη για επιχειρηματικές αποφάσεις σε ολόκληρη την επιχείρηση. Τα μέλη της επιτροπής επενδύσεων έχουν μέση θητεία με την εταιρεία 15 ετών. Τα περισσότερα από αυτά τα μέλη της επιτροπής έχουν περάσει όλη τη σταδιοδρομία τους με την Dodge & Cox.

Η Dodge & Cox δεν διαθέτει δημοσιευμένη πολιτική διαφοροποίησης ή δημοσιευμένα στοιχεία για την ποικιλομορφία από το 2016. Ωστόσο, πρέπει να επισημανθεί ότι η Dodge & Cox έχει μια γυναίκα σύμβουλο σε μια κυριαρχείται από άντρες. Οι νεότεροι εργαζόμενοι τείνουν να έχουν μια ποικιλία εθνοτήτων, ενώ εκείνοι σε ανώτερες θέσεις τείνουν να είναι λευκοί.

Μάρκετινγκ

Η Dodge & Cox έχει φτάσει στο σημερινό της μέγεθος χωρίς κανένα δημόσιο μάρκετινγκ. Δεν έχει καμία χρέωση πωλήσεων ή 12b-1 αμοιβές στα αμοιβαία κεφάλαια της. Η επιχείρηση δεν καταβάλλει καμία αποζημίωση σε μεσίτες. Όλοι οι πελάτες αποκτώνται βάσει παραπομπών ή μεμονωμένων ερευνών.

Υπηρεσίες

Τα κεφάλαια Dodge & Cox προσφέρουν μια οικογένεια έξι αμοιβαίων κεφαλαίων στο κοινό. Όλα αυτά τα κεφάλαια είναι αχρησιμοποίητα και με χαμηλό κόστος. Η οικογένεια των κεφαλαίων καλύπτει μετοχικές, σταθερές και διεθνείς επενδύσεις. Το παλαιότερο ταμείο της επιχείρησης, το Dodge & Cox Balanced Fund, είναι ένα ταμείο κατανομής περιουσιακών στοιχείων που διαιρεί τις επενδύσεις μεταξύ τίτλων σταθερού εισοδήματος και αποθεμάτων.

Η Dodge & Cox διαθέτει επίσης μια μεγάλη ιδιωτική ομάδα πελατών που παρέχει εξατομικευμένες υπηρεσίες σε πλούσιους ιδιώτες, μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς και θεσμικούς επενδυτές.Είναι ένα σημείο εστίασης για την επέκταση της εταιρείας.

Συνολική απόδοση

Δεν υπάρχει τρόπος να εξετάσουμε την απόδοση λογαριασμών ιδιωτικής διαχείρισης, αλλά τα αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρονται δημόσια υποβάλλονται σε πλήρη αναφορά. Αυτά τα στοιχεία δείχνουν ότι τα περισσότερα από τα ταμεία έχουν μόνο μέσες αποδόσεις σε σύγκριση με τους συνομηλίκους τους και τείνουν να υποφέρουν καλύτερα από τα συγκριτικά τους δείκτες. Αυτό είναι ασυνήθιστο για καλά οργανωμένα κεφάλαια χωρίς φόρτωση. Η μόνη εξαίρεση είναι το Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

Το Παγκόσμιο Ταμείο αποζημίωσης Dodge & Cox λαμβάνει συνολική βαθμολογία Morningstar με τέσσερα αστέρια και έχει βαθμολογία πέντε αστέρων για τις τελευταίες τρεις και πενταετείς περιόδους από τον Ιανουάριο του 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ετήσιες αποδόσεις 7,4% και 8. 06% για τις χρονικές περιόδους. Το ταμείο ιδρύθηκε το 1931 και έχει ετήσια συνολική απόδοση 9,6% από την ίδρυσή του. Μια αρχική επένδυση $ 1, 000 που πραγματοποιήθηκε το 1931 θα ανερχόταν σε 2 δολάρια. 5 εκατομμύρια σήμερα.