Η Vanguard έχει γίνει μια δημοφιλής επιλογή για τους επενδυτές χάρη στον μακρύ κατάλογο των αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλού κόστους. Η Vanguard έχει προσθέσει ένα πλήρες μενού χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs) στη σειρά της, καθιστώντας την εταιρεία έναν από τους κορυφαίους προμηθευτές και για τα δύο επενδυτικά προϊόντα.

Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη Vanguard έχουν ένα αντίστοιχο ETF. Και τα δύο προϊόντα είναι πολύ παρόμοια σε στυλ διαχείρισης και επιστροφές, αλλά υπάρχουν διαφορές που μπορούν να κάνουν ένα προϊόν πιο κατάλληλο από το άλλο. Τα προϊόντα της Vanguard μεταφέρουν επίσης τις διαφορές των αναλογιών εξόδων μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων / των ETF ζευγών που πρέπει να εξεταστούν για να κάνουν την καλύτερη επιλογή.

Η διαφορά μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και ETFs

Η εμπορευσιμότητα των μετοχών είναι η σημαντικότερη διαφορά μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και ETFs. Οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων υπολογίζονται μόνο μία φορά στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης. Οι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιούν εμπορικές παραγγελίες καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, αλλά η συναλλαγή ολοκληρώνεται μόνο στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης.

Τα ETF παρέχουν μεγαλύτερη ευελιξία. εμπορεύονται όπως τα αποθέματα και μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας. Σε πολλές περιπτώσεις, τα ETF φέρουν χαμηλότερους δείκτες εξόδων από τους αντίστοιχους αμοιβαίου κεφαλαίου τους, αλλά πρέπει να αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε λογαριασμό μεσιτείας. Οι συναλλαγές του ΕΙΕΕ θα μπορούσαν να συνοδεύονται από προμήθειες μεσιτείας. Οι επενδυτές πρέπει να αποφασίσουν μεταξύ στρατηγικής buy-and-hold ή στρατηγικής διαπραγμάτευσης για να καθορίσουν ποιο προϊόν μπορεί να είναι πιο συμφέρουσα.

Η διαφορά μεταξύ της κατηγορίας επενδυτών και της κατηγορίας Admiral

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έναντι της συζήτησης του ETF για τα προϊόντα Vanguard εξαρτάται εν μέρει από το πόσο επενδύονται. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια Vanguard έρχονται με ελάχιστες αρχικές επενδύσεις $ 3,000, αλλά μερικές μπορούν να ξεκινήσουν με μια επένδυση $ 1, 000. Οι αρχικές επενδύσεις των $ 10, 000 ή περισσότερο είναι επιλέξιμες για την κατηγορία μετοχών Admiral με χαμηλότερο κόστος. Αυτά είναι ουσιαστικά τα ίδια προϊόντα με τις μετοχές της κατηγορίας επενδυτών, αλλά έρχονται με φθηνότερες αναλογίες εξόδων. Οι μετοχές της κατηγορίας Admiral τείνουν να ξεπεράσουν τα αντίστοιχα μεγέθη των επενδυτών τους.

Συγκριτικά Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Κατηγορίας Επενδυτών σε ETF

Το δημοφιλές Ταμείο Vanguard 500 Index και το Vanguard S & P 500 ETF παρέχουν καλά παραδείγματα των διαφορών κόστους και συναλλαγών που έρχονται με αμοιβαία κεφάλαια και ETFs, αν και τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF στη σειρά Vanguard ακολουθούν παρόμοιο μοτίβο.

Το 500 Index Fund έχει αναλογία δαπανών 0,17%, ενώ το S & P 500 ETF έχει πολύ χαμηλότερο λόγο δαπανών μόλις 0,5%. Σε μια επένδυση $ 3, 000, οι επενδυτές πληρώνουν $ 5. 10 ετησίως σε δαπάνες στο αμοιβαίο κεφάλαιο, σε αντίθεση με $ 1. 50 με το ΕΙΕΕ. Η συνολική διαφορά κόστους είναι μικρή, αλλά θα μπορούσε να κάνει τη διαφορά για έναν επενδυτή που θέλει να βάλει τα χρήματα σε ένα λογαριασμό και να την αφήσει ανέγγιχτη μέχρι τη συνταξιοδότησή του.Αντίστροφα, ένας επενδυτής που επιθυμεί λίγο περισσότερη ευελιξία συναλλαγών θα επιλέξει το ΕΙΕΕ, αν και οι εμπορικές προμήθειες από λίγες συναλλαγές θα μπορούσαν να καταστήσουν πιο δαπανηρή συνολικά. Η επιλογή συχνά μειώνεται στην προτίμηση των επενδυτών.

Συγκρίνοντας τις Μετοχές Αμοιβαίων Κεφαλαίων Κατηγορίας Αντάρτη με ETFs

Κατά την εξέταση των μετοχών Admiral του δείκτη Vanguard 500, αλλάζει η απόφαση μεταξύ του αμοιβαίου κεφαλαίου και του ETF. Ο δείκτης εξόδων αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 0. 05%, ο οποίος είναι ίδιος με τον δείκτη εξόδων του ΕΙΕΕ. Αυτό καθιστά το αμοιβαίο κεφάλαιο εξίσου πλεονεκτικό με το ΕΙΕΕ για μακροπρόθεσμους επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν. Μόνο οι επενδυτές που πραγματοποιούν συναλλαγές καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας θα βρουν το ETF πιο επιθυμητό. Οι επενδυτές που επιθυμούν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές αλλά είναι άνετοι με την τιμολόγηση των αμοιβαίων κεφαλαίων μία φορά την ημέρα, είναι πιθανό να βρουν το προϊόν πιο ευεργετικό, δεδομένου ότι δεν θα υπάρξουν τέλη συναλλαγών εάν μεταβιβαστούν απευθείας μέσω της Vanguard.

Συμπέρασμα

Η απόφαση μεταξύ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου Vanguard ή ενός Vanguard ETF καταλήγει στην ευελιξία των συναλλαγών και στο ποσό που πρόκειται να επενδυθεί. Το χαρτοφυλάκιο επενδυτικών επιλογών Vanguard στο σύνολό του θεωρείται γενικά ως το χαμηλότερο κόστος και με την υψηλότερη βαθμολογία στην επενδυτική αγορά και τα προϊόντα αυτά μπορούν να κάνουν ιδανικές επιλογές για μακροπρόθεσμους και βραχυπρόθεσμους επενδυτές.