Το 2015 αποδείχθηκε ταραχώδη για το χρηματιστήριο των Ηνωμένων Πολιτειών. Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό του Ηνωμένου Βασιλείου αύξησε το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων για πρώτη φορά σε πάνω από μια δεκαετία. Αυτή η αύξηση των επιτοκίων σε συνδυασμό με τις σχετικά ισχυρότερες οικονομικές επιδόσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο προκάλεσαν σημαντική ανατίμηση του δολαρίου ΗΠΑ. Αυτό έχει διαγράψει ένα σημαντικό μέρος των κερδών για πολλές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου. Παρά τις εν λόγω εγχώριες εξελίξεις και την επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης, μια ομάδα αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά παρουσίασε άριστες αποδόσεις το 2015. Η απόδοση αυτών των κεφαλαίων υπερέβη σημαντικά τις αποδόσεις των ομοτίμων τους και τις αποδόσεις των αντίστοιχων σημείων αναφοράς τους.

Τ. Rowe Price Global Technology Fund

Ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM): $ 2. 7,6 δισ.

2015 απόδοση καθαρού ενεργητικού (NAV): 21,06%

Καθαρή αναλογία δαπανών: 0,91%

Το T. Rowe Price Global Technology Fund επιδιώκει μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας μετοχές εταιρειών που αναπτύσσουν, προωθούν και χρησιμοποιούν τεχνολογία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τόσο σε εγχώρια αποθέματα (50% στην κατανομή) όσο και σε ξένα αποθέματα (κατανομή 43%). Η Κίνα έχει το μεγαλύτερο βάρος μεταξύ των ξένων αποθεμάτων με κατανομή 13%. Όσον αφορά τους τομείς, τα αποθέματα των μέσων ενημέρωσης έχουν περίπου 30%, ενώ τα αποθέματα ημιαγωγών και εταιρειών παροχής υπηρεσιών πληροφόρησης έχουν χορηγήσεις 26% και 7,7%.

Το ταμείο παρουσίασε πολύ μεγαλύτερη απόδοση σε σύγκριση με τον δείκτη αναφοράς του. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αποδείξει απόδοση ύψους 21,06% το 2015, η οποία είναι σημαντικά υψηλότερη από το 3,6% για την MSCI AC World Technology, το δείκτη αναφοράς του ταμείου. Το T. Rowe Price Global Technology Fund έχει λάβει συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έρχεται χωρίς χρέωση και απαιτεί από έναν επενδυτή να συνεισφέρει τουλάχιστον $ 2, 500 ως αρχική επένδυση.

AUM: 638 εκατομμύρια δολάρια

2015 Επιστροφή NAV: 18. 16%

Καθαρή αναλογία δαπανών: 1. 23%

Το Ιδρυματικό Ταμείο Morgan Stanley, Inc. Global Portfolio Portfolio επενδύει σε διάφορες μετοχικές κινητές αξίες εγκατεστημένων και αναδυόμενων εταιρειών franchise σε όλο τον κόσμο. Οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου υπόκεινται σε συναλλαγματικούς κινδύνους, καθώς τα αποθέματα στο εξωτερικό έχουν περίπου 40%, ενώ οι εγχώριες μετοχές έχουν κατανομή 48%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια διαδικασία επιλογής αποθεμάτων από κάτω προς τα πάνω, αναζητώντας ισχυρή ελεύθερη δημιουργία ταμειακών ροών και επενδύσεις ελκυστικής ανάπτυξης. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου ευνοεί κατά πολύ τα αποθέματα τεχνολογίας, τα οποία έχουν περίπου 42%. Οι κυκλικές μετοχές των καταναλωτών και οι μετοχές των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών αντιπροσωπεύουν το 22% και το 14% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει επιδείξει πολύ ισχυρή απόδοση, παρά τις προκλήσεις του ξένου συναλλάγματος από απόσβεση συναλλάγματος σε σχέση με το U.Δολάριο ΗΠΑ. Ενώ ο δείκτης αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου, ο MSCI AC World Index, έχει δείξει αρνητική απόδοση -2. 36%, το ταμείο έχει επιδείξει εξαιρετική απόδοση 18,16% το 2015. Η Morningstar έχει απονείμει συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων στο ταμείο στην παγκόσμια κατηγορία μετοχών. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο της Rainier International Discovery Fund μεριδίων

AUM: 122 εκατομμύρια δολάρια

2015 επιστροφή NAV: 15. 7%

Αναλογία Καθαρών Εξόδων: 1. 5%

Το Ταμείο Rainier International Discovery επενδύει σε μετοχές εταιρειών που έχουν κεφαλαιοποίηση μικρής έως μεσαίας αγοράς σε αναπτυγμένες χώρες του εξωτερικού και χώρες με αναδυόμενες αγορές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται σε εταιρείες με ισχυρό δυναμικό κέρδους σε σχέση με τους συνομηλίκους τους και που παρουσίασε ισχυρές επιχειρηματικές επιδόσεις. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου κατανέμονται κατά κύριο λόγο στις χώρες της ευρωζώνης (κατανομή 32%) και στην Ιαπωνία (κατανομή 21%). Τα αποθέματα κυκλικών, βιομηχανικών και χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών καταναλωτών κυριαρχούν στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η επιστροφή ύψους 15,7% του αμοιβαίου κεφαλαίου για το 2015 ξεπέρασε σημαντικά την απόδοση του 2,6% του δείκτη αναφοράς του, το MSCI All Country World ex-U. Δείκτης μικρού καπακιού. Στην κατηγορία ξένων μικρών / μεσαίων αυξήσεων, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λάβει συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar. Τα μερίδια Κατηγορίας Α της Rainier International Discovery Fund έχουν τέλος φόρτωσης 5,75% και ελάχιστη επενδυτική απαίτηση ύψους $ 2, 500.