10 συμβουλές για την επιτυχή μακροπρόθεσμη επένδυση

10 συμβουλές Για τον επιτυχημένο μακροπρόθεσμο επενδυτή

Στο χρηματιστήριο ορισμένες αρχές είναι αναμφισβήτητες. Ας αναθεωρήσουμε 10 γενικές αρχές για να βοηθήσουμε τους επενδυτές να προσεγγίσουν καλύτερα την αγορά από μια μακροπρόθεσμη άποψη. Κάθε σημείο είναι μια θεμελιώδης ιδέα που πρέπει να γνωρίζει κάθε επενδυτής.

1. Πωλούν τους ηττημένους, αφήστε τους νικητές να βγουν

Οι επενδυτές ξανά και ξανά κερδίζουν τα κέρδη τους, που πωλούν τις εκτιμώμενες επενδύσεις τους, αλλά διατηρούν τα αποθέματα που έχουν μειωθεί με την ελπίδα για ανάκαμψη. Εάν ένας επενδυτής δεν γνωρίζει πότε πρέπει να ξεπεράσει τα απολύτως αποθέματα, αυτός ή αυτή μπορεί, στο χειρότερο σενάριο, να δει το νεροχύτη στο σημείο όπου είναι ουσιαστικά άχρηστο. Φυσικά, η ιδέα της κατοχής επενδύσεων υψηλής ποιότητας κατά την πώληση των φτωχών είναι τεράστια θεωρητικά, αλλά δύσκολο να τεθεί σε εφαρμογή. Οι παρακάτω πληροφορίες μπορεί να σας βοηθήσουν:

  • Αποθέστε αποθέματα όπως ο Peter Lynch .)
    Πώληση ενός χαμένου
  • - Δεν υπάρχει εγγύηση ότι ένα απόθεμα θα ανακάμψει μετά από μια παρατεταμένη πτώση. Ενώ είναι σημαντικό να μην υποτιμάτε τα καλά αποθέματα, είναι εξίσου σημαντικό να είστε ρεαλιστές για τις επενδύσεις που εκτελούν άσχημα. Αναγνωρίζοντας τους ηττημένους σας είναι δύσκολο γιατί είναι επίσης μια παραδοχή του λάθους σας. Αλλά είναι σημαντικό να είστε ειλικρινείς όταν συνειδητοποιείτε ότι ένα απόθεμα δεν εκτελεί τόσο καλά όσο περιμένατε. Μην φοβάστε να καταπιείτε την υπερηφάνειά σας και να προχωρήσετε πριν οι απώλειές σας γίνουν ακόμα μεγαλύτερες.
    • Και στις δύο περιπτώσεις, το θέμα είναι να κρίνετε τις εταιρείες ως προς τα πλεονεκτήματά τους σύμφωνα με την έρευνά σας. Σε κάθε περίπτωση, πρέπει να αποφασίσετε αν μια τιμή δικαιολογεί μελλοντικές δυνατότητες. Απλά θυμηθείτε να μην αφήσετε τους φόβους σας να περιορίσουν τις αποδόσεις σας ή να αυξήσουν τις απώλειές σας. (Δείτε επίσης:
    Να πωλούν ή να μην πωλούν

    .) 2. Μην Chase a Hot Tip Αν η συμβουλή προέρχεται από τον αδερφό σας, τον πλησίον σας ή ακόμα και τον μεσίτη σας, δεν πρέπει να το δεχτείτε αλήθεια. Όταν κάνετε μια επένδυση, είναι σημαντικό να γνωρίζετε τους λόγους για τους οποίους κάνετε κάτι τέτοιο. Κάνετε τη δική σας έρευνα και ανάλυση οποιασδήποτε επιχείρησης προτού να σκεφτείτε ακόμη και την επένδυση των σκληρά κερδισμένων χρημάτων σας. Η εμπιστοσύνη σε μια ενημέρωση από κάποιον άλλο δεν παίρνει την εύκολη διέξοδο, είναι επίσης ένα είδος παιχνιδιού.Σίγουρα, με λίγη τύχη, συμβουλές μερικές φορές pan out. Αλλά ποτέ δεν θα σας κάνουν έναν ενημερωμένο επενδυτή, που είναι αυτό που πρέπει να είναι να είναι επιτυχής σε μακροπρόθεσμη βάση. (Δείτε επίσης:

    Ακούστε τις αγορές, όχι τους ειδικούς

    .) 3. Μην ιδρώνετε τα μικρά πράγματα Μην πανικοβάλλεστε όταν οι επενδύσεις σας αντιμετωπίζουν βραχυπρόθεσμες κινήσεις. Κατά τον εντοπισμό των δραστηριοτήτων των επενδύσεών σας, θα πρέπει να εξετάσετε τη μεγάλη εικόνα. Θυμηθείτε να είστε σίγουροι για την ποιότητα των επενδύσεών σας και όχι νευρικοί για την αναπόφευκτη αστάθεια του βραχυπρόθεσμου. Επίσης, μην υπερτονίζετε τη διαφορά μερικών λεπτών που μπορείτε να εξοικονομήσετε από τη χρήση ενός ορίου έναντι της τάξης της αγοράς.

    Οι δραστήριοι έμποροι θα χρησιμοποιήσουν αυτές τις καθημερινές και ακόμη και τις διακυμάνσεις από λεπτό προς λεπτό ως τρόπο να κερδίσουν κέρδη. Αλλά τα κέρδη ενός μακροπρόθεσμου επενδυτή προέρχονται από ένα εντελώς διαφορετικό κίνημα της αγοράς - αυτό που συμβαίνει εδώ και πολλά χρόνια. Συνεχίστε να επικεντρώνετε την προσοχή σας στην ανάπτυξη της συνολικής φιλοσοφίας των επενδύσεών σας, εκπαιδεύοντάς σας.

    4. Μην υπερτερεύετε τον λόγο P / E

    Οι επενδυτές συχνά δίνουν μεγάλη σημασία στον λόγο τιμής / αποδοχών (P / E ratio). Επειδή είναι ένα βασικό εργαλείο μεταξύ πολλών, η χρήση μόνο αυτού του λόγου για να κάνετε αποφάσεις αγοράς ή πώλησης είναι επικίνδυνη και άσχημη. Ο λόγος P / E πρέπει να ερμηνεύεται μέσα σε ένα πλαίσιο και πρέπει να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με άλλες αναλυτικές διαδικασίες. Έτσι, ένας χαμηλός λόγος P / E δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η ασφάλεια είναι υποτιμημένη, ούτε ένας υψηλός λόγος P / E σημαίνει αναγκαστικά ότι μια επιχείρηση είναι υπερτιμημένη. (Δείτε επίσης:

    Κατανόηση του P / E Ratio

    .) 5. Αντισταθείτε στο Lure των αποθεμάτων Penny Μια κοινή παρανόηση είναι ότι υπάρχει λιγότερη απώλεια στην αγορά ενός αποθέματος με χαμηλές τιμές. Αλλά αν αγοράζετε ένα απόθεμα των $ 5 που φτάνει στα $ 0 ή ένα απόθεμα των $ 75 που κάνει το ίδιο, είτε έχετε χάσει το 100% της αρχικής σας επένδυσης. Μια κακή εταιρεία αξίας 5 δολαρίων έχει εξίσου πολύ μειονέκτημα σε σχέση με την κακή εταιρεία των 75 δολαρίων. Στην πραγματικότητα, ένα απόθεμα πενών είναι κατά πάσα πιθανότητα πιο ριψοκίνδυνο από μια εταιρεία με υψηλότερη τιμή μετοχής, η οποία θα έχει περισσότερους κανονισμούς σε αυτήν. (Δείτε επίσης:

    Το χαμηλό κόστος αποθέματος πενών

    .) 6. Επιλέξτε μια στρατηγική και ακολουθήστε την Διαφορετικοί άνθρωποι χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθόδους για να επιλέξουν αποθέματα και να εκπληρώσουν επενδυτικούς στόχους. Υπάρχουν πολλοί τρόποι να είναι επιτυχής και καμία στρατηγική δεν είναι εγγενώς καλύτερη από οποιαδήποτε άλλη. Ωστόσο, μόλις βρείτε το στυλ σας, κολλήστε με αυτό. Ένας επενδυτής που ξετυλίγεται μεταξύ διαφορετικών στρατηγικών επιλογής μετοχών πιθανότατα θα βιώσει το χειρότερο παρά το καλύτερο από κάθε ένα. Η συνεχής αλλαγή στρατηγικών σας κάνει αποτελεσματικά έναν χρονομετρητή της αγοράς και αυτό είναι σίγουρα έδαφος που οι περισσότεροι επενδυτές πρέπει να αποφύγουν. Πάρτε τις ενέργειες του Warren Buffett κατά τη διάρκεια του boom dotcom στα τέλη της δεκαετίας του '90 ως παράδειγμα. Η στρατηγική προσανατολισμένη προς την αξία του Buffett είχε δουλέψει γι 'αυτόν εδώ και δεκαετίες και - παρά την κριτική από τα μέσα μαζικής ενημέρωσης - τον εμπόδισε να πάρει αναρρόφηση σε νέες τεχνολογίες που τελικά συνέτριψαν. (Δείτε επίσης:

    Think Like Warren Buffett

    .) 7. Επικέντρωση στο μέλλον Το δύσκολο μέρος για επενδύσεις είναι ότι προσπαθούμε να λάβουμε τεκμηριωμένες αποφάσεις βασισμένες σε πράγματα που δεν έχουν ακόμη συμβεί.Είναι σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι, αν και χρησιμοποιούμε τα στοιχεία του παρελθόντος ως ένδειξη για τα επόμενα πράγματα, είναι αυτό που συμβαίνει στο μέλλον που έχει μεγαλύτερη σημασία.

    Ένα απόσπασμα από το βιβλίο του Peter Lynch "One Up on Wall Street" (1990) σχετικά με την εμπειρία του με τη Subaru το καταδεικνύει: "Αν έχω ενοχλήσει να ρωτήσω τον εαυτό μου" Πώς μπορεί αυτό το απόθεμα να ξεπεράσει; " ποτέ δεν αγόρασα τη Subaru αφού είχε ήδη αυξηθεί είκοσι φορές, αλλά εξέτασα τα βασικά στοιχεία, συνειδητοποίησα ότι η Subaru ήταν ακόμα φθηνή, αγόρασε το απόθεμα και έκαψε επτά φορές μετά από αυτό. " Το θέμα είναι να βασιστεί μια απόφαση σε μελλοντικές δυνατότητες παρά σε ό, τι έχει συμβεί στο παρελθόν. (Δείτε επίσης:

    Εγχειρίδιο επενδυτή αξίας

    .) 8. Υιοθέτηση μακροπρόθεσμης προοπτικής Τα μεγάλα βραχυπρόθεσμα κέρδη μπορούν συχνά να προσελκύσουν όσους είναι νέοι στην αγορά. Ωστόσο, η υιοθέτηση ενός μακροπρόθεσμου ορίζοντα και η απόρριψη της νοοτροπίας "εισέρχεται, βγείτε και να σκοτώσει" είναι απαραίτητη για κάθε επενδυτή. Αυτό δεν σημαίνει ότι είναι αδύνατο να κερδίσετε χρήματα με ενεργό διαπραγμάτευση βραχυπρόθεσμα. Αλλά, όπως ήδη αναφέρθηκε, η επένδυση και η εμπορία είναι πολύ διαφορετικοί τρόποι να κερδίσουν κέρδη από την αγορά. Η διαπραγμάτευση συνεπάγεται πολύ διαφορετικούς κινδύνους που οι επενδυτές δεν αγοράζουν και δεν κατέχουν. Ως εκ τούτου, η ενεργητική συναλλαγή απαιτεί ορισμένες εξειδικευμένες δεξιότητες.

    Ούτε το επενδυτικό στυλ είναι κατ 'ανάγκην καλύτερο από το άλλο - και οι δύο έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους. Αλλά η ενεργός διαπραγμάτευση μπορεί να είναι λάθος για κάποιον χωρίς τον κατάλληλο χρόνο, οικονομικούς πόρους, εκπαίδευση και επιθυμία. (Δείτε επίσης:

    Καθορισμός ενεργών συναλλαγών

    .) 9. Να είστε ανοιχτοί Πολλές μεγάλες εταιρείες είναι νοικοκυριά, αλλά πολλές καλές επενδύσεις δεν είναι νοικοκυριά. Χιλιάδες μικρότερες εταιρείες έχουν τη δυνατότητα να μετατραπούν σε μεγάλες μπλε μάρκες του αύριο. Στην πραγματικότητα, ιστορικά, τα μικρά καπάκια είχαν μεγαλύτερες αποδόσεις από τα μεγάλα κεφάλαια. Από το 1926 έως το 2001, τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου στο Ηνωμένο Βασίλειο επέστρεψαν κατά μέσο όρο 12,27%, ενώ ο δείκτης Standard & Poor's 500 (S & P 500) επέστρεψε 10,33%.

    Αυτό δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να αφιερώσετε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας σε μετοχές μικρού κεφαλαίου. Αντίθετα, καταλαβαίνετε ότι υπάρχουν πολλές μεγάλες εταιρείες πέρα ​​από αυτές του Dow Jones Industrial Average (DJIA) και ότι παραβλέποντας όλες αυτές τις λιγότερο γνωστές εταιρείες, θα μπορούσατε επίσης να παραμελείτε μερικά από τα μεγαλύτερα κέρδη. (Δείτε επίσης:

    Τα μικρά καπάκια έχουν μεγάλα πλεονεκτήματα

    .) 10. Να ανησυχείς για τους φόρους, αλλά μην ανησυχείς Η τοποθέτηση φόρων πάνω απ 'όλα είναι μια επικίνδυνη στρατηγική, καθώς μπορεί συχνά να κάνει τους επενδυτές να κάνουν κακές, λανθασμένες αποφάσεις. Ναι, οι φορολογικές επιπτώσεις είναι σημαντικές, αλλά αποτελούν δευτερεύουσα ανησυχία. Οι κύριοι στόχοι στην επένδυση είναι να αναπτυχθούν και να εξασφαλίσουν τα χρήματά σας. Θα πρέπει πάντα να προσπαθείτε να ελαχιστοποιήσετε το ποσό του φόρου που πληρώνετε και να μεγιστοποιήσετε την επιστροφή φόρου μετά τη φορολογία, αλλά οι καταστάσεις είναι σπάνιες όπου θα θέλατε να θέσετε φορολογικές εκτιμήσεις πάνω από όλα όταν κάνετε μια επενδυτική απόφαση (Δείτε επίσης:

    Basic Επενδυτικοί στόχοι

    ).