α:

Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά για την κάλυψη οικονομικών υποχρεώσεων σε σύντομο χρονικό διάστημα. Η ρευστότητα είναι η ικανότητα μιας επιχείρησης να πληρώνει τα χρέη της χρησιμοποιώντας τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία.

Τα πιο συνηθισμένα είδη ρευστών στοιχείων ενεργητικού για όλες τις επιχειρήσεις, από τράπεζες έως κατασκευαστές ηλεκτρονικών ειδών, είναι τα κεφάλαια στους λογαριασμούς ελέγχου και αποταμίευσης και τους εμπορεύσιμους τίτλους, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Οι υψηλής ρευστότητας τίτλοι μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν γρήγορα και εύκολα χωρίς να επηρεαστεί η τιμή τους. Η εκκαθάριση μιας επένδυσης μετοχών είναι τόσο απλή όσο η τοποθέτηση μιας εντολής, η οποία σχεδόν αμέσως ενεργοποιεί την πώληση μετοχών στην τρέχουσα αγοραία τιμή.

Η ρευστότητα μιας τράπεζας καθορίζεται από την ικανότητά της να καλύπτει όλες τις προβλεπόμενες δαπάνες της, όπως τη χρηματοδότηση δανείων ή την πληρωμή χρεών, χρησιμοποιώντας μόνο ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Στην ιδανική περίπτωση, μια τράπεζα θα πρέπει να διατηρεί ένα επίπεδο ρευστότητας που της επιτρέπει επίσης να καλύπτει τυχόν απροσδόκητα έξοδα χωρίς να χρειάζεται να ρευστοποιήσει άλλα περιουσιακά στοιχεία. Όσο μεγαλύτερο είναι το μαξιλάρι των ρευστών στοιχείων ενεργητικού σε σχέση με τις αναμενόμενες υποχρεώσεις, τόσο μεγαλύτερη είναι η ρευστότητα της τράπεζας.

Για να κατανοήσουμε τη σημασία της ρευστότητας στη συνεχιζόμενη φερεγγυότητα μιας τράπεζας, βοηθάει στην κατανόηση της διαφοράς μεταξύ ρευστών και μη ρευστών ή σταθερών περιουσιακών στοιχείων. Τα μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν γρήγορα να μετατραπούν σε μετρητά, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων και του εξοπλισμού που παρέχουν μακροπρόθεσμη αξία στην επιχείρηση. Η χρήση μη ρευστοποιήσιμων στοιχείων ενεργητικού για την κάλυψη οικονομικών υποχρεώσεων δεν είναι ιδανική. Η πώληση ακίνητης περιουσίας για την κάλυψη οικονομικών υποχρεώσεων, για παράδειγμα, είναι αναποτελεσματική και ενδεχομένως δαπανηρή. Εάν χρειάζονται ταμεία σε μια βιασύνη, η εταιρεία μπορεί να χρειαστεί να πωλήσει το ακίνητο με έκπτωση για να επισπεύσει την εκκαθάριση,.

Επιπλέον, η ρευστοποίηση αυτών των τύπων περιουσιακών στοιχείων για την πληρωμή χρεών μπορεί να έχει επιζήμιες συνέπειες για την ικανότητα λειτουργίας μιας επιχείρησης και τη δημιουργία κέρδους κάτω από το δρόμο. Ένας κατασκευαστής ειδών ένδυσης που πρέπει να πουλήσει τον εξοπλισμό του για να εξοφλήσει δάνεια θα έχει δυσκολίες στη διατήρηση σταθερών επιπέδων παραγωγής και πιθανότατα θα χρειαστεί να αναλάβει νέο χρέος για να αγοράσει αντικαταστάσεις. Η εκκαθάριση των πάγιων περιουσιακών στοιχείων αποτελεί λύση τελευταίας στιγμής σε ένα βραχυπρόθεσμο πρόβλημα που μπορεί να έχει καταστροφικές μακροπρόθεσμες συνέπειες.

Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, κατέστη σαφές ότι οι τράπεζες δεν συντηρούσαν τα καταστήματα ρευστών διαθεσίμων που είναι απαραίτητα για την εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους. Πολλές τράπεζες υπέστησαν την απότομη απόσυρση των κεφαλαίων των καταθετών ή έμειναν με δισεκατομμύρια δολάρια σε μη καταβληθέντα δάνεια λόγω της κρίσης των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων. Χωρίς επαρκές μαξιλάρι ρευστών περιουσιακών στοιχείων για να τα μεταφέρουν σε ταραγμένες περιόδους, πολλές τράπεζες έγιναν γρήγορα αφερέγγυες. Τελικά, ο τραπεζικός κλάδος ήταν σε τόσο κακή κατάσταση, ότι η κυβέρνηση έπρεπε να παρέμβει για να αποτρέψει μια συνολική οικονομική κατάρρευση.

Ο κανόνας της αναλογίας κάλυψης ρευστότητας αναπτύχθηκε ως μέσο εξασφάλισης ότι οι τράπεζες διατηρούν επαρκές επίπεδο ρευστότητας ώστε να αποφευχθούν επαναλαμβανόμενες επιδόσεις του 2008. Σύμφωνα με τον νέο κανόνα, όλες οι τράπεζες πρέπει να διατηρούν καταστήματα ρευστών περιουσιακών στοιχείων που ισούνται ή υπερβαίνουν το 100% τα συνολικά αναμενόμενα έξοδα για περίοδο 30 ημερών. Σε περίπτωση ξαφνικής επιβράδυνσης του εισοδήματος ή απρόβλεπτης ευθύνης, οι τράπεζες μπορούν να εκπληρώσουν όλες τις οικονομικές τους υποχρεώσεις χωρίς να αναγκαστούν να αναλάβουν νέο χρέος ή να ρευστοποιήσουν πάγια περιουσιακά στοιχεία, δίνοντάς τους χρόνο να επιλύσουν το ζήτημα πριν μετατραπεί σε άλλη χρηματοοικονομική καταστροφή.