Η εταιρεία Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 56-0, 59% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 online οικονομικός σύμβουλος - ή ρομπο-σύμβουλος - αγορά. Τα Schwab Intelligent Portfolios είναι τοποθετημένα για να προχωρήσουν με επικεφαλής με εδραιωμένες εταιρείες συμβούλων ρομπότ καθώς και με άλλες μεγάλες επιχειρήσεις παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που βρίσκονται ήδη στο χώρο.

Ακολουθούν μερικές σκέψεις σχετικά με τη νέα υπηρεσία της Schwab.

Χαρακτηριστικά

Τα Smart Intelligent Portfolios της Schwab έχουν ελάχιστη επένδυση ύψους $ 5,000, δεν φέρουν τέλη διαχείρισης, οι επενδυτές δεν θα υποστούν άμεσες συναλλαγές και δεν υπάρχουν τέλη λογαριασμού.

Ο Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος της Schwab, Νάρεεν Χασάν, δήλωσε: "Δεν βλέπουμε αυτό ως υπηρεσία για νέους που ξεκινούν. Αυτό είναι κατάλληλο για ένα αρκετά μεγάλο φάσμα επενδυτών … αυτό δεν είναι μόνο για χιλιετίες". Σημείωσε ότι η Schwab Intelligent Portfolios είναι η μόνη σημαντική online υπηρεσία χωρίς χρέωση.

Τα ευφυή χαρτοφυλάκια θα βασίζονται σε αλγόριθμους που χρησιμοποιούν χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) σε 20 διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, καθώς και κατανομή μετρητών που επενδύονται σε τραπεζικό λογαριασμό σε τράπεζα συνδεδεμένη με την Schwab. Ένα σημαντικό ποσοστό των ETF θα χρησιμοποιήσει μια προσέγγιση επενδύσεων Smart Beta. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Στρατηγικές ETFs Smart Beta .)

Τα Intelligent Portfolios της Schwab είναι λίγο διαφορετικά από τα υπόλοιπα μοντέλα ρομπο-συμβούλων, δεδομένου ότι θα διαθέσουν έως και το 48% του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή πέντε Schwab ETF βασισμένα στη θεμελιώδη προσέγγιση ευρετηριασμού του συμβούλου Rob Arnott. Η υπηρεσία θα χρησιμοποιεί μοντέλα χαρτοφυλακίων για τους επενδυτές με βάση τους στόχους και την ανοχή κινδύνου.

Επιπλέον, καθένα από τα χαρτοφυλάκια έχει σημαντική διάθεση για μετρητά μέσω της συνδεδεμένης τράπεζας της Schwab. Η κατανομή θα κυμαινόταν από 7% για έναν επενδυτή 30 ετών έως 15% για έναν πιο συντηρητικό επενδυτή ηλικίας 65 ετών. Οι κατανομές σε μετρητά αρχικά είχαν σκεπτικιστική αντίδραση από ορισμένους οικονομικούς συμβούλους.

Αν και δεν θα υπάρχουν τέλη για την υπηρεσία, η Schwab θα κερδίσει χρήματα από τους δείκτες εξόδων των ETF, καθώς και τα χρήματα που θα επενδυθούν μέσω της συνδεδεμένης με την Schwab τράπεζας. (

)

Ανταγωνιστική Κατά των Robo-Συμβούλων Μεταξύ του χαμηλού ελάχιστου τους, χωρίς τέλη και του γεγονότος ότι η Schwab αντιπροσωπεύει μια εδραιωμένη επιχείρηση παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών με αποδεδειγμένη τεχνογνωσία Η έξυπνη χαρτοφυλάκιο της Schwab είναι ένας φοβερός ανταγωνιστής για τους σημαντικούς παίκτες στον χώρο ρομπότ-συμβούλων. Προσθέστε σε αυτό το μυϊκό μάρκετινγκ της Schwab και είναι πιθανό ότι θα προσελκύσουν ένα σωστό ποσό περιουσιακών στοιχείων και θα βοηθήσουν στη διατήρηση λογαριασμών που ενδέχεται να έχουν μεταναστεύσει αλλού.(Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Ένας οδηγός για την επιλογή του καλύτερου συμβούλου Robo

.

Οι ισχυρές και καλά κεφαλαιοποιημένες επιχειρήσεις όπως η Betterment, η Wealthfront και το προσωπικό κεφάλαιο θα είναι σε θέση να ανταγωνίζονται με τα Ευφυή Χαρτοφυλάκια, αλλά η είσοδος του Schwab θα μπορούσε να ασκήσει πίεση σε μερικούς από τους μικρότερους παίκτες του ρομπο- συμβουλευτικό χώρο. Με την πάροδο του χρόνου, ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών έχει εδραιωθεί και πολλές επιχειρήσεις έχουν συγχωνευθεί ή αποσύρθηκαν. Όσοι είναι αρκετά μεγάλοι μάλλον θυμούνται τα διαφημιστικά σποτ του T. V. από τους φίλους του Dean Witter, Paine Weber και EF Hutton. Ομοίως στον τραπεζικό κλάδο με τις πολλές συγχωνεύσεις, εξαγορές και αλλαγές στο όνομα. Λαμβάνοντας υπόψη την ιστορία, είναι πιθανώς ένα καλό στοίχημα ότι ο ρόμβος του συμβούλου θα δει την ενοποίηση καθώς εξελίσσεται και ωριμάζει. (

)

Εκτιμώντας την εκτόξευση Ευφυών Χαρτοφυλακίων για μεμονωμένους επενδυτές, ο Bernie Clark, Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος Υπηρεσιών Συμβούλων της Schwab, έστειλε ένα επιστολή προς τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους που κρατούνται με την Schwab, αναφέροντας ότι η αυτοματοποιημένη υπηρεσία τους - Θεσμικά Ευφυή Χαρτοφυλάκια - θα ξεκινήσει το δεύτερο τρίμηνο του 2015. Αναφερόμενος στο email του Clark: «Έχουμε συνεργαστεί στενά με ομάδες συμβούλων κατά το παρελθόν έτος για να διαμορφώσουμε τον σχεδιασμό της προσφοράς μας ώστε να ανταποκρίνεται στις ανάγκες αυτές. Τα θεσμικά ευφυή χαρτοφυλάκια θα επιτρέψουν στους συμβούλους να τροποποιούν τις κατανομές των περιουσιακών στοιχείων και να προσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκια από μια ομάδα επιλέξιμων ETF. Οι επιλογές τιμολόγησης του συμβούλου θα είναι διαθέσιμες, συμπεριλαμβανομένης μιας χωρίς χρέωση του προγράμματος, και η λύση θα επιτρέψει στους συμβούλους να εφαρμόσουν το branding των εταιρειών τους στην πλατφόρμα. " Είναι τεράστιο το γεγονός ότι η Schwab εισήγαγε με πολλούς τρόπους το μοντέλο φύλαξης συμβούλων και τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται οι ανεξάρτητοι σύμβουλοι αποτελούν ένα τεράστιο μέρος της συνολικής βάσης των περιουσιακών τους στοιχείων. Αυτό επιτρέπει στους οικονομικούς συμβούλους που κρατούνται με την Schwab να ανταγωνίζονται για επιχειρηματικές συναλλαγές με επενδυτές οι οποίοι ενδέχεται να πέσουν κάτω από το κανονικό τους ελάχιστο όριο και να καλλιεργήσουν αυτούς τους νεοεισερχόμενους πελάτες ως πελάτες-στόχους του μέλλοντος της επιχείρησής τους. Επιπλέον, βοηθά στην διατήρηση περιουσιακών στοιχείων στο Schwab από εκείνους τους συμβούλους που θέλουν να βρίσκονται στον χώρο των robo-advisor.

Ανταγωνισμός με το Vanguard και το Fidelity

Η είσοδος της Schwab στον χώρο του robo-advisor έρχεται λίγο αργότερα από ό, τι οι ανταγωνιστές Fidelity Investment και Vanguard Group.

Η Fidelity έχει σφυρηλατήσει μια συνεργασία με τη Betterment για να προσφέρει τις υπηρεσίες της σε συμβούλους που κρατούνται με την Fidelity. Αυτό έδωσε στην Fidelity μια άμεση πλατφόρμα συμβούλων για να προσφέρει οικονομικούς συμβούλους που θα τους επέτρεπαν να ανταγωνίζονται για τις επιχειρήσεις από την Millennials και άλλους αναδυόμενους επενδυτές. Εκτός από τη συμφωνία τους με την Betterment, η Fidelity ανακοίνωσε πρόσφατα μια συνεργασία με τον robo-advisor LearnVest. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Πώς οι Οικονομικοί Σύμβουλοι μπορούν να προσαρμοστούν στους Robo-Συμβούλους.) Η πλατφόρμα συμβούλων robo-consultant της Vanguard χρησιμοποιεί εσωτερικούς οικονομικούς σχεδιαστές και συμβούλους και αποτελεί καλό παράδειγμα για το πώς μπορούν να εργαστούν οι άνθρωποι και οι Robo Advisors μαζί για πελάτες.Τα περιουσιακά στοιχεία έχουν αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία δύο χρόνια. Οι εκθέσεις δείχνουν ότι η Vanguard σκέφτεται να προσφέρει μια έκδοση αυτής της υπηρεσίας και σε οικονομικούς συμβούλους. Η Vanguard παραδέχεται ότι η υπηρεσία συχνά συνιστά την εφαρμογή των συστάσεών της μέσω των αμοιβαίων κεφαλαίων και των ETF. Και πάλι, πρέπει να αναρωτηθούμε αν θα υπάρξει στρέβλωση στον χώρο των ρομπότ με συμβούλους όπως πολλοί από τους μεγαλύτερους οίκους χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και μερικοί από τους ισχυρότερους ρομπορικούς συμβούλους ως επιζώντες. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Robo-Advisors και ένα ανθρώπινο άγγιγμα: Καλύτερα μαζί;

)

Η εξέλιξη των Robo-Advisors Μήπως ξεκινάει η ευφυή χαρτοφυλάκια της Schwab, θεσμική έκδοση της υπηρεσίας, σημειώστε την αρχή του επόμενου βήματος στον χώρο του ρομποτάγου;

Οι Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade και άλλοι μεγάλοι παίκτες έχουν τώρα μια θέση. Αυτές οι επιχειρήσεις είναι καλά κεφαλαιοποιημένες και έχουν άριστες δυνατότητες στην τεχνολογία. Επιπλέον, είναι μεγάλα, αναγνωρίσιμα εμπορικά σήματα και, όπως και κάθε άλλο προϊόν, αυτό θα προσελκύσει πολύ μεγάλη προσοχή. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Είναι ο σε απευθείας σύνδεση οικονομικός σύμβουλος για εσάς; Ο πελάτης σας; ) Σίγουρα Wealthfront, Betterment, Personal Capital και μερικοί άλλοι robo-σύμβουλοι έχουν αποκτήσει μερίδιο αγοράς και έχουν χρηματοδότηση για τον ανταγωνισμό. Άλλοι μπορεί να καταλήγουν να πέφτουν από το δρόμο.

Η κατώτατη γραμμή

Η Schwab έχει μόλις ξεκινήσει τον πολυαναμενόμενο εισήγημά της στον χώρο ρομπότ-συμβούλου. Η αρχική έκδοση απευθύνεται στους επενδυτές άμεσα, θα ακολουθήσουν μια θεσμική εκδοχή που θα προσανατολίζεται προς τους οικονομικούς συμβούλους που κρατούν περιουσιακά στοιχεία με την Schwab. Το Schwab είναι ένα μεγάλο γνωστό εμπορικό σήμα στον χώρο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και το ευφυές τους χαρτοφυλάκιο θα μπορούσε να είναι ένας παίκτης αλλαγής παιχνιδιών στον ολοκαίνουργιο χώρο ρομποτάρχων. Μείνετε συντονισμένοι, όπως θα σας πει μόνο ο χρόνος. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

7 βήματα για την αξιολόγηση ενός οικονομικού συμβούλου .